Ondas-Aktien steigen in den letzten 6 Monaten um 51 %: Kann die Rallye weitergehen?

Ondas Inc. übertrifft die Branche mit beeindruckenden Kursgewinnen

In den vergangenen sechs Monaten sind die Aktien von Ondas Inc. (ONDS) um 51,4 % gestiegen – ein deutlicher Gegensatz zum Wireless National-Sektor, der im gleichen Zeitraum einen leichten Rückgang von 0,9 % verzeichnete.

Überblick über die Aktienentwicklung

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Ondas bietet über seine Tochtergesellschaft Ondas Networks private drahtlose Datenlösungen an und entwickelt autonome Drohnentechnologien über Ondas Autonomous Systems (OAS). Das Unternehmen hat 2026 nach einem entscheidenden Jahr begonnen, in dem der Fokus auf autonome Systeme, die Erweiterung des Produktportfolios und die Skalierung der Plattformen gelegt wurde.

Mit der weltweit steigenden Nachfrage nach autonomen Technologien – besonders angesichts andauernder geopolitischer Unsicherheiten – ist Ondas strategisch für Wachstum positioniert. Da sich das Unternehmen jedoch noch in der frühen Expansionsphase befindet, stehen ihm erhebliche Herausforderungen bevor. Anleger sollten sowohl die vielversprechenden Chancen als auch die inhärenten Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie Entscheidungen zur ONDS-Aktie treffen.

Wachstumsperspektiven im Bereich der autonomen Drohnentechnologie

Durch seine OAS-Sparte hat Ondas eine starke Position im internationalen Drohnenmarkt aufgebaut. Die zunehmende Nutzung der Iron Drone Raider- und Optimus-Plattformen sowie neue Möglichkeiten im Bereich der Counter-Unmanned Aerial Systems (C-UAS) und der Bodenrobotik – besonders im Segment der Unmanned Ground Vehicles – stärken die langfristigen Aussichten von Ondas.

Strategische Kooperationen wie mit Rift Dynamics und die Bereitschaft, in den USA produziert zu werden, die den NDAA-Standards entsprechen, festigen die Position von OAS zusätzlich. Das Führungsteam arbeitet daran, OAS von einer Gruppe spezialisierter Drohnensysteme in eine umfassende Multi-Domain-Autonomieplattform weiterzuentwickeln.

Zunehmende geopolitische Spannungen führen weltweit zu höheren Verteidigungsausgaben. Kürzlich erhielt ONDS nahezu 6 Millionen US-Dollar Aufträge für Counter-Drohnen-Lösungen – darunter Sentrycs Cyber-RF Counter-UAS – von Verteidigungs- und Sicherheitsbehörden im Nahen Osten und anderen konfliktbehafteten Regionen.

Um das Wachstum zu beschleunigen, verfolgt ONDS aktiv Fusionen und Übernahmen, um sein Angebot zu diversifizieren und den Einfluss in den Bereichen unbemannte Bodenfahrzeuge, Robotik, Glasfaserkommunikation und Untergrundintelligenz auszuweiten. Zu den jüngsten Übernahmen zählen Sentrycs, Apeiro Motion, Zickel und zuletzt Roboteam, ein Spezialist für taktische Bodenrobotik.

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Während des Investorentags gab ONDS eine aktive M&A-Pipeline mit über 20 potenziellen Übernahmezielen bekannt, von denen sich sieben in fortgeschrittenen Verhandlungen befinden. Das Unternehmen kündigte außerdem Pläne zur Übernahme von Rotron Aero an, ein britischer Entwickler fortschrittlicher UAS und Langstrecken-Autonomieplattformen.

ONDS hat kürzlich die vorläufigen Finanzprognosen für 2025 aktualisiert und die Umsatzprognose für das vierte Quartal auf 29,1–30,1 Millionen US-Dollar erhöht (zuvor 27–29 Millionen US-Dollar). Für das gesamte Jahr werden die Umsätze nun auf 49,7–50,7 Millionen US-Dollar geschätzt, eine Steigerung gegenüber der vorherigen Spanne von 47,6–49,6 Millionen US-Dollar. Die Ergebnisse werden am 25. März veröffentlicht.

Mit Blick auf 2026 behält Ondas die Umsatzprognose (ohne neue Übernahmen) bei 170–180 Millionen US-Dollar bei. Zum 31. Dezember 2025 meldete ONDS einen Proforma-Kassenbestand von über 1,5 Milliarden US-Dollar, gestärkt durch ein kürzlich erfolgtes Equity Offering von 1 Milliarde US-Dollar, was ausreichend Ressourcen für weitere Expansion bietet.

Potenzielle Hindernisse für ONDS

Ondas befindet sich in einer bedeutenden Transformation und investiert stark in Forschung, Entwicklung und Kommerzialisierung. Diese Investitionen sollen zwar einen langfristigen Wettbewerbsvorteil sichern, erhöhen aber auch die kurzfristige finanzielle Belastung. Das Unternehmen erwartet für 2025 einen bereinigten EBITDA-Verlust von 32,4–32,9 Millionen US-Dollar und einen Nettoverlust zwischen 52,8 Millionen und 53,3 Millionen US-Dollar.

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Die schnelle Expansion der OAS-Sparte birgt Risiken hinsichtlich Ausführung und Kommerzialisierung. Rückschläge bei der Markteinführung oder Skalierung der Produktion könnten das Wachstum gefährden. Die Drohnenbranche unterliegt zudem komplexen regulatorischen Anforderungen – Änderungen oder Verzögerungen bei der Genehmigung könnten sich negativ auf die Leistung von Ondas auswirken.

Ein weiteres Problem ist die Abhängigkeit des Unternehmens vom OAS-Segment für das Umsatzwachstum in einem wettbewerbsintensiven Drohnenmarkt. Sollten große Kunden Bestellungen verschieben, reduzieren oder stornieren, könnte ONDS einen deutlichen Umsatzrückgang erleben.

Der Drohnenmarkt wächst rasant; der Markt für unbemannte Luftfahrzeuge (UAV) wird von 2026 bis 2035 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 16,77 % prognostiziert. Der Wettbewerb nimmt zu, wobei Unternehmen wie Red Cat Holdings (RCAT), AeroVironment (AVAV) und Unusual Machines (UMAC) alle um Marktanteile kämpfen.

Darüber hinaus geht die Umsatzprognose von ONDS für das Jahr 2026 nur von einem bescheidenen Beitrag von Ondas Networks aus, wie am Investorentag betont wurde. Die aggressive Übernahmestrategie des Unternehmens bringt zusätzliche Integrationsrisiken, die bei unsachgemäßer Steuerung zu höheren Kosten und operativen Herausforderungen führen könnten.

Bewertungsbedenken bei ONDS

ONDS-Aktien werden derzeit mit einem hohen Aufpreis gehandelt, mit einem Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis von 19,71 gegenüber dem Branchendurchschnitt von 2,01. Diese erhöhte Bewertung steigert das Potenzial für Volatilität und Abwärtsrisiken im kurz- bis mittelfristigen Bereich.

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Zum Vergleich: Die Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnisse von AVAV, UMAC und RCAT liegen bei 5,06, 25,73 bzw. 9,34. In den letzten sechs Monaten fiel die Aktie von AVAV um 6,4 %, während UMAC und RCAT Zuwächse von 63,2 % bzw. 28,1 % verzeichneten.

Sollten Sie ONDS halten?

Ondas bietet langfristig erhebliches Potenzial, da das Unternehmen seine Autonomieplattform weiterentwickelt und seine Präsenz in der schnell wachsenden Drohnenindustrie stärkt. Die hohe Bewertung, die anhaltenden Verluste und die Risiken im Zusammenhang mit schnellem Ausbau und Übernahmen legen jedoch nahe, dass Anleger kurzfristig vorsichtig agieren sollten.

Angesichts der Mischung aus starken Wachstumsaussichten und aktuellen Herausforderungen könnten bestehende Aktionäre ihre Position halten, während neue Investoren auf einen günstigeren Einstiegszeitpunkt warten sollten. Momentan hat ONDS einen Zacks Rank #3 (Halten).

Die nächste Phase der KI-Investitionen

Der Boom im Bereich künstliche Intelligenz hat bereits neue Millionäre hervorgebracht, aber die bekanntesten Aktien bieten möglicherweise künftig nicht mehr die höchsten Renditen. Weniger bekannte KI-Unternehmen, die große globale Herausforderungen adressieren, könnten in naher Zukunft lukrativere Chancen bieten.