Oracle FY2026 Q3 Finanzbericht übertrifft die Erwartungen: Umsatz und EPS steigen, Cloud-Geschäft wächst dank KI um 44%, Ausblick für das nächste Geschäftsjahr angehoben!

Kernpunkte

甲骨文Oracle FY2026 Q3 Quartalsbericht glänzt, getrieben von starker KI-Nachfrage beschleunigt das Cloud-Geschäft das Wachstum. Gesamter Umsatz und Gewinn pro Aktie übertreffen die Erwartungen und erreichen jeweils einen Anstieg von über 20 % gegenüber dem Vorjahr – das erste Mal seit 15 Jahren. Die verbleibenden Vertragspflichten (RPO) steigen um 325 % auf 553 Milliarden US-Dollar und spiegeln die starke KI-Auftragslage wider. Das Unternehmen hebt die Umsatzprognose für FY2027 auf 90 Milliarden US-Dollar an, die Aktie steigt nachbörslich zeitweise um 10 %, aber der Markt bleibt hinsichtlich Kapazitätserweiterung und Konkurrenz besorgt.

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Detailanalyse

1. Gesamtumsatz und Gewinnentwicklung
   • Bereinigter Umsatz: 17,19 Milliarden US-Dollar, +22 % im Jahresvergleich, übertrifft Analystenerwartung von 16,89 Milliarden US-Dollar.
   • Non-GAAP Gewinn pro Aktie: 1,79 US-Dollar, +21 % im Jahresvergleich, übertrifft Erwartung von 1,70 US-Dollar.
   • GAAP Umsatz: ca. 17,2 Milliarden US-Dollar.
   • GAAP Gewinn pro Aktie: 1,27 US-Dollar.
   • Bereinigter operativer Gewinn: 7,38 Milliarden US-Dollar, +19 % im Jahresvergleich, operative Gewinnmarge 43 %.
   • Vergleich zum Vorquartal: Umsatzwachstum beschleunigt von 14 % auf 22 %, Non-GAAP operativer Gewinn von 10 % auf 19 %.
   • Keine Angaben zum Free Cashflow im Originaltext.
2. Cloud-Geschäftsentwicklung
   • Gesamtumsatz Cloud (IaaS + SaaS): 8,914 Milliarden US-Dollar, +44 % im Jahresvergleich, übertrifft Erwartung von 8,84 Milliarden US-Dollar.
   • IaaS Umsatz: 4,888 Milliarden US-Dollar, +84 % im Jahresvergleich, übertrifft Erwartung von 4,74 Milliarden US-Dollar, beschleunigtes Wachstum gegenüber 68 % im Vorquartal.
   • SaaS Umsatz: 4,026 Milliarden US-Dollar, +13 % im Jahresvergleich, entspricht Erwartungen, leicht beschleunigt gegenüber 11 % im Vorquartal.
   • Schlüsselfaktor: Starke KI-Infrastruktur-Nachfrage, OCI-Datenbank Wachstum von 35 %, Multi-Cloud-Datenbanken Wachstum von 531 % dank Datenbankmigration und KI-Verträgen.
3. Andere Geschäftsbereiche
   • Im Original keine detaillierte Aufschlüsselung der Umsätze/Gewinne aus Nicht-Cloud-Bereichen.
   • Vertriebs- und Marketingausgaben: -3 % im Jahresvergleich.
   • Cloud- und Softwarekosten: +66 % im Jahresvergleich, spiegelt verstärkte Investitionen in Rechenzentren wider.
4. Investitionsplanung

   • FY2026 Investitionsausgaben: Gesamtsumme erwartet 50 Milliarden US-Dollar, unverändert zur vorherigen Prognose, Umsatzprognose für FY2027 angehoben auf 90 Milliarden US-Dollar (+34 % gegenüber Vorjahr).

   • Investitionen der ersten 9 Monate: 39,17 Milliarden US-Dollar, +3,2-fach im Jahresvergleich.

   • Investitionen der letzten 12 Monate: 48,25 Milliarden US-Dollar.

   • Haupt-Investmentbereich: Ausbau von Rechenzentren zur Unterstützung der KI-Nachfrage.

   • Zusätzliche Kosten: Keine neuen Schuldverschreibungen für 2026 geplant.

   • Vergleich zu Wettbewerbern: Das Original liefert keine Wettbewerberdaten, folgende Tabelle zeigt nur Oracle’s eigenen Jahresvergleich.

     Zeitraum Kapitalaufwand (Mrd US$) Veränderung ggü Vorjahr

     FY2026 erste 9 Monate	39,17	+3,2-fach
     Letzte 12 Monate	48,25	nicht spezifiziert
     FY2026 geplant	50 Mrd	keine Veränderung
     FY2027 geplant	90 Mrd	+34 %

      

      
5. FY2026 Q4 Ergebnisausblick
   • Erwartetes Umsatzwachstum: 19–21 %.
   • Gewinn pro Aktie-Prognose: 1,96–2,00 US-Dollar, +15–17 % im Jahresvergleich.
   • Erwarteter Gesamtjahresumsatz FY2026: 67 Milliarden US-Dollar, +16,7 % im Jahresvergleich.
   • FY2027 Jahresumsatzprognose: angehoben auf 90 Milliarden US-Dollar, +34 % gegenüber dem Vorjahr, übertrifft Analystenerwartung von 86,4–86,7 Mrd.
   • Verbleibende Vertragspflichten (RPO): 553 Milliarden US-Dollar, +325 % im Jahresvergleich, übertrifft erwartete 470,7 Mrd, Quartalszuwachs 29 Mrd (+5,7 %).
6. Markt-Hintergrund & Anlegerbesorgnis
   • Kernproblematik: Starke KI-Aufträge treiben RPO, aber Kapazitätsausbau erfordert hohe Investitionen, was kurzfristig die Gewinnmargen beeinflussen könnte.
   • Marktherausforderungen: Der Wettbewerb im Cloud-Infrastrukturmarkt ist intensiv, Investitionskosten für Rechenzentren steigen.
   • Reaktion der Anleger: Der Kurs fiel intraday über 1 %, stieg aber nachbörslich zeitweise um 10 %, mit Fokus auf KI-Aufträgen, Kapazitätsausbau und zukünftigem Umsatzpotential.

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Haftungsausschluss

Der Inhalt dieses Artikels dient nur als Referenz und stellt keine Anlageberatung dar.