Es wird erwartet, dass SoftBanks PayPay den Preis für seinen US-Börsengang nahe der unteren Grenze seiner vorgeschlagenen Preisspanne festlegt, berichten Quellen.

PayPay-Börsengang soll am unteren Ende des Preisspektrums angesetzt werden angesichts der Spannungen im Nahen Osten

Von Miho Uranaka und Echo Wang

11. März, TOKYO/NEW YORK – Die digitale Zahlungsplattform PayPay, eine Tochtergesellschaft von SoftBank, wird voraussichtlich ihren Preis für den Börsengang nahe dem unteren Ende der vorgeschlagenen Spanne festlegen, wie zwei Quellen mit Kenntnis der Angelegenheit berichten. Anhaltende Instabilität im Nahen Osten hat zur Unsicherheit am Markt beigetragen und beeinflusst die Preisfindung beim Börsengang.

Trotz dieser Herausforderungen war die Nachfrage der Investoren nach PayPay-Aktien stark; die Bestellungen überstiegen das verfügbare Aktienvolumen um mehr als das Fünffache. Die Zeichnungsfrist ist nun beendet und die endgültige Preisentscheidung wird nach dem Börsenschluss in den USA am Mittwoch getroffen, wie eine Quelle angab.

PayPay, Betreiber einer führenden Zahlungs-App in Japan, bot 55 Millionen American Depositary Shares zu einer Preisspanne von jeweils 17 bis 20 US-Dollar an und strebt laut jüngsten Einreichungen eine potenzielle Bewertung von bis zu 13,4 Milliarden US-Dollar an.

Aufgrund der vertraulichen Natur der Informationen baten die Personen, die diese Details weitergaben, um Anonymität. PayPay lehnte eine Stellungnahme zu diesem Thema ab.

Große Technologieunternehmen wie Tencent, Ant Group’s Alipay und Google (eine Tochtergesellschaft von Alphabet) haben laut einer Quelle angeblich zugestimmt, sich am Börsengang zu beteiligen. Diese Unternehmen reagierten nicht auf Anfragen zur Stellungnahme.

PayPays Rolle im bargeldlosen Wandel Japans

PayPay hat maßgeblich dazu beigetragen, japanische Verbraucher zum Umstieg auf digitale Zahlungen zu bewegen, indem es Anreize und Rabatte über seine App anbietet. Die Plattform zählt inzwischen über 70 Millionen registrierte Nutzer.

Herausforderungen auf dem Weg zum Börsengang

Der Weg des Unternehmens zum Börsengang war von mehreren Rückschlägen geprägt. Die Roadshow zum Börsengang wurde nach dem Ausbruch des jüngsten Konflikts im Nahen Osten verschoben, wie zuvor von Reuters berichtet wurde. Darüber hinaus verschob PayPay im vergangenen Jahr seinen Börsengang aufgrund eines Regierungs-Shutdowns in den USA, der regulatorische Abläufe störte und notwendige Einreichungen verzögerte.

Ausblick für den US-Börsengang

Trotz der jüngsten Turbulenzen am Markt erwarten Analysten in diesem Jahr eine deutliche Erholung des US-Börsengang-Markts. Goldman Sachs prognostiziert, dass die Erlöse aus Börsengängen bis 2026 einen Rekordwert von 160 Milliarden US-Dollar erreichen könnten – mit geplanten Listings von prominenten Unternehmen wie Elon Musks SpaceX sowie führenden KI-Unternehmen wie OpenAI und Anthropic.

SoftBanks erster großer US-Börsengang seit Arm

Im Erfolgsfall wäre der Börsengang von PayPay der erste bedeutende US-Börsengang eines von SoftBank kontrollierten Unternehmens seit Arms Markteinführung. Arm ging 2023 mit einer Bewertung von 54,5 Milliarden US-Dollar an die Börse; der Marktwert liegt mittlerweile nahe bei 130 Milliarden US-Dollar.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho und Morgan Stanley fungieren als gemeinsame Bookrunner im Rahmen der PayPay-Offerte.

Das Unternehmen plant, seine Aktien unter dem Ticker-Symbol „PAYP“ an der Nasdaq zu listen. Reuters berichtete erstmals 2023 über PayPays Pläne für eine US-Listung.

Bericht von Miho Uranaka und Echo Wang. Verfasst von Sam Nussey. Redigiert von Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing und Jacqueline Wong.