Der japanische Yen setzt seinen Rückgang aufgrund fehlender positiver Impulse fort, während USD/JPY für einen möglichen Ausbruch bereit zu sein scheint.

Überblick über die Marktgrundlagen

Update zum US-Dollar (USD)

Der US-Dollar erlebte am Montag breite Verluste, nachdem Präsident Trump gegenüber CBS kommentierte, dass „der Krieg bald vorbei sein könnte.“ Diese Aussage veranlasste Händler dazu, ihre Positionen zu reduzieren, da Hoffnungen auf eine schnelle Lösung zu einer Neubewertung der aggressiven Zinserwartungen führten und somit den Dollar unter Druck setzten.

Die Verluste des Dollars setzten sich auch am folgenden Tag fort, begünstigt durch eine verbesserte Risikobereitschaft. Der Trend kehrte sich jedoch später am Abend um, als Berichte auftauchten, dass US-Geheimdienste mögliche Vorbereitungen des Irans zur Verlegung von Minen in der Straße von Hormus beobachtet hatten. Da die Hoffnung auf ein schnelles Ende des Konflikts schwand, kehrte die Nachfrage nach dem Dollar zurück.

Im Fokus steht heute die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI). Angesichts der Marktorientierung an geopolitischen Entwicklungen könnten Investoren einen schwächeren Inflationswert als veraltet erachten und übersehen. Ein stärkerer CPI könnte hingegen erneut zu einer erhöhten Risikoaversion führen, da dies signalisieren würde, dass die Inflation bereits vor dem Konflikt anzog, wobei steigende Ölpreise in den kommenden Monaten weitere Anstiege auslösen könnten.

Einblicke zum japanischen Yen (JPY)

Für den japanischen Yen gab es keine bedeutenden Veränderungen. Die Opposition von Premierminister Takaichi und die jüngsten Wirtschaftsdaten schwächen weiterhin die Argumente für eine Zinserhöhung der Bank of Japan in naher Zukunft. Die neuesten Inflationszahlen aus Japan lagen unter der 2%-Zielmarke der Zentralbank, was zusätzliche Schwierigkeiten bei der Anhebung der Zinssätze mit sich bringt.

Der anhaltende Ausverkauf beim Nikkei, der durch den US-Iran-Konflikt und generelle Risikoaversion ausgelöst wurde, belastet ebenfalls die wirtschaftliche Aktivität und die Stimmung. Falls diese Bedingungen anhalten, könnten sie die Wachstumsaussichten weiter schmälern.

Die Märkte erwarten nach wie vor etwa zwei Zinserhöhungen bis Ende des Jahres, jedoch könnte sich diese Prognose als zu optimistisch herausstellen. Da die Erwartungen für weitere Zinserhöhungen nach hinten verschoben werden, bleibt der Yen voraussichtlich weiterhin unter Druck.

USDJPY Technische Analyse – Tageschart

Im Tageschart hat sich das USDJPY etwas vom sogenannten „Interventionsniveau“ zurückgezogen, da Händler Gewinne mitnahmen. Der grundlegende Aufwärtstrend bleibt bestehen. Käufer suchen nach einem Ausbruch, um die Preise auf neue Höchststände zu treiben, während Verkäufer voraussichtlich in der Nähe der Widerstandsniveaus einstiegen, um einen Rückgang zurück zur Hauptaufwärtstrendlinie anzustreben.

USDJPY Technische Analyse – 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart sprang das Paar von der Unterstützung bei 157,65 zurück, die mit einer kleinen, aufsteigenden Trendlinie zusammenfiel. Käufer werden wahrscheinlich weiterhin auf diese Trendlinie setzen, um die Preise nach oben zu treiben, während Verkäufer auf einen Durchbruch warten, um die untergeordnete Haupt-Aufwärtstrendlinie ins Visier zu nehmen.

USDJPY Technische Analyse – 1-Stunden-Chart

Im 1-Stunden-Chart lockte der Ausbruch über die kleine absteigende Trendlinie Käufer an, was zu einer kurzen Rückkehr zur Unterstützung bei 157,90 führte, bevor es zu einem weiteren Aufwärtssprung kam. Sollte der Preis erneut zurückgehen, werden die Käufer voraussichtlich die Unterstützung bei 157,90 sowie die Trendlinie verteidigen und neue Höchststände anstreben. Verkäufer hingegen beobachten einen Rückgang unter 157,27, um einen Übergang zum bärischen Ausblick zu signalisieren und weitere Rückgänge zu ermöglichen. Die roten Linien auf dem Chart zeigen die durchschnittliche tägliche Range für die Sitzung an.

Wichtige bevorstehende Ereignisse

• Heute: Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI).
• Morgen: US-Arbeitslosenzahlen.
• Freitag: US PCE-Preisindex, University of Michigan-Umfrage zum Verbrauchervertrauen und Statistik zu offenen Stellen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Marktteilnehmer aktuell ihre Aufmerksamkeit stark auf den US-Iran-Konflikt richten, sodass wirtschaftliche Daten kurzfristig nur einen begrenzten Einfluss haben könnten.