Die Aktien von Illumina steigen im vergangenen Jahr um 44,8 %: Welche Faktoren treiben den Aufwärtstrend an?

Illuminas beeindruckende Aktienentwicklung

Im vergangenen Jahr sind die Aktien von Illumina (ILMN) um 44,8 % gestiegen und haben damit sowohl den breiteren Sektor für medizinische Produkte, der um 16,1 % zulegte, als auch den Anstieg des S&P 500 Composite um 25,2 % deutlich übertroffen.

Wachstumstreiber und strategische Fortschritte

Illumina ist aktuell mit einem Zacks-Rang #3 (Halten) bewertet und setzt weiterhin ihre langfristige Wachstumsstrategie erfolgreich um. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Ausbau ihres Kerngeschäfts mit Sequenzierungen, den Einstieg in Multiomics sowie die Erweiterung des Angebots in Dienstleistungen, Daten und Software. Die zunehmende Anwendung von Next-Generation-Sequencing-(NGS)-Tests in klinischen Umgebungen ist ein wichtiger Erfolgsfaktor. Darüber hinaus stärken die wachsenden Gewinnmargen und die robuste Liquiditätslage von Illumina die positive Prognose weiter.

Unternehmensüberblick und aktuelle Entwicklungen

Illumina hat ihren Hauptsitz in San Diego und liefert Sequenzierungs- und Array-basierte Technologien für die genetische und genomische Forschung. Ihre Lösungen werden weit verbreitet in den Bereichen Lebenswissenschaften, Onkologie, reproduktive Gesundheit, Landwirtschaft und anderen aufstrebenden Märkten eingesetzt. Illumina ist nicht nur in den USA aktiv, sondern bedient Kunden in ganz Nordamerika, Lateinamerika, Europa, China und im asiatisch-pazifischen Raum. Am 24. Juni 2024 schloss das Unternehmen die Ausgliederung von GRAIL ab, wobei etwa 85,5 % der GRAIL-Aktien an die eigenen Aktionäre verteilt wurden, während ein Anteil von 14,5 % im Besitz von Illumina verblieb.

Faktoren, die die Aktienrallye von Illumina antreiben

Der Anstieg des Illumina-Aktienkurses ist in hohem Maße auf die erfolgreiche Umsetzung strategischer Initiativen zurückzuführen, die ein nachhaltiges Wachstum sichern sollen. Bis Ende 2025 war Illumina wieder auf Wachstumskurs, wobei die Umsätze außerhalb Chinas im vierten Quartal um 7 % stiegen. Das Kerngeschäft mit Sequenzierungen bleibt dabei der Hauptwachstumstreiber, insbesondere dank der NovaSeq X-Plattform. Die vermehrte Nutzung von NGS-basierten Tests und der Wandel hin zu datenintensiveren Anwendungen – etwa der Umstieg von Whole-Exome- auf Whole-Genome-Sequenzierung in Onkologie und genetischen Erkrankungen – treiben diese Dynamik weiter an.

Im vierten Quartal verzeichnete Illumina die zweithöchste vierteljährliche Platzierung von NovaSeq X seit der Einführung der Plattform im Jahr 2023.

Expansion in Multiomics und neue Plattformen

Illumina baut rasch ein umfassendes Portfolio an Multiomics-Lösungen auf, indem sie eigene Innovationen mit strategischen Akquisitionen verbindet. Der jüngste Erwerb von SomaLogic zum Beispiel versetzt Illumina in eine starke Position, um im wachsenden Proteomics-Sektor zu expandieren, indem SomaLogics Technologien mit der eigenen globalen Reichweite und Produktentwicklung kombiniert werden. Die Einführung der cloudbasierten Forschungsplattform Illumina Connected Multiomics verknüpft zudem Kompetenzen in Genomik, Proteomik, Einzelzellanalysen und Epigenomik.

Stärkung der Daten- und Software-Fähigkeiten

Die Erweiterung von Dienstleistungen, Daten und Software bleibt eine zentrale Priorität. Im vierten Quartal hat Illumina BioInsight, eine neue Geschäftseinheit, vorgestellt. Das erste Produkt, der Billion Cell Atlas, stieß auf großes Interesse bei biopharmazeutischen Partnern und unterstreicht die wachsende Bedeutung datengetriebener Ansätze in der Arzneimittelentwicklung.

Finanzielle Höhepunkte

Betrieblich konnte Illumina die nicht-GAAP-Bruttomarge (ohne Zölle) im Jahresvergleich um 165 Basispunkte verbessern, während die nicht-GAAP-Betriebsmarge um 400 Basispunkte wuchs. Zum Ende des vierten Quartals verfügte das Unternehmen über 1,63 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln und kurzfristigen Investitionen sowie 500 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten, was eine solide finanzielle Basis widerspiegelt.

Herausforderungen für Illumina

Im März 2025 verhängte China ein Importverbot für NGS-Sequenzierer von Illumina, nachdem das Unternehmen als unzuverlässige Einrichtung eingestuft wurde. Diese Entwicklung stellt einen bedeutenden Rückschlag in einer Region dar, in der die Nachfrage nach Sequenzierungen durch starke Investitionen im Gesundheitssektor und eine alternde Bevölkerung getrieben wird. Darüber hinaus hatte Illumina mit allgemeinen wirtschaftlichen Gegenwinden wie Inflation, Währungsschwankungen und der Sorge vor einem möglichen Wirtschaftsrückgang zu kämpfen.

Ausblick und Gewinnprognosen

Die Konsensschätzungen der Analysten erwarten, dass der Gewinn je Aktie (EPS) von Illumina im Jahr 2026 um 6,2 % und im Jahr 2027 um 14,8 % auf 5,14 US-Dollar bzw. 5,90 US-Dollar steigen wird. In den vergangenen zwei Monaten ist die Konsensschätzung für den EPS 2026 um 1,8 % gestiegen.

Der Umsatz soll 2026 um 4,4 % auf 4,54 Milliarden US-Dollar und 2027 um weitere 6,6 % auf 4,83 Milliarden US-Dollar wachsen.

Weitere bemerkenswerte Medizinaktien

• Globus Medical (GMED): Mit einer Gewinnrendite von 4,9 % hat Globus Medical die Branchenrendite von -0,7 % übertroffen. Das Unternehmen hat die Gewinnerwartungen in drei der letzten vier Quartale übertroffen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 18,8 %. Die Aktien legten im vergangenen Jahr um 21,6 % zu, während der Sektor um 2,3 % nachgab. GMED hat derzeit einen Zacks-Rang #1 (Starker Kauf).
• Intuitive Surgical (ISRG): Ebenfalls mit Zacks-Rang #1 bewertet, weist Intuitive Surgical eine Gewinnrendite von 2,1 % auf und übertrifft damit den Branchendurchschnitt. Obwohl die Aktien um 2,3 % fielen (gegenüber einem Branchendurchschnitt von -3,7 %), übertraf das Unternehmen in jedem der letzten vier Quartale die Gewinnerwartungen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 13,2 %.
• Edwards Lifesciences (EW): Mit dem aktuellen Zacks-Rang #2 (Kauf) glänzt Edwards Lifesciences mit einer Gewinnrendite von 3,6 %. Die Aktien stiegen im vergangenen Jahr um 25,2 %, während die Branche um 2,4 % zurückging. Das Unternehmen übertraf in drei der letzten vier Quartale die Gewinnerwartungen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 5,5 %.

Quantencomputing: Die nächste große Investmentchance

Quantencomputing entwickelt sich zu einer transformativen Technologie, die möglicherweise sogar künstliche Intelligenz in ihrem Einfluss übertreffen könnte. Während viele dachten, dieser Durchbruch läge noch Jahre in der Zukunft, wird er bereits jetzt in rasendem Tempo eingeführt. Große Tech-Konzerne wie Microsoft, Google, Amazon, Oracle, Meta und Tesla bemühen sich, Quantencomputing in ihre Prozesse zu integrieren.

Kevin Cook, Senior Stock Strategist, hat sieben Unternehmen identifiziert, die gut positioniert sind, um in der Quantencomputing-Revolution zu führen, wie in seinem Bericht Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power beschrieben.

Nachdem er bereits 2016 das Potenzial von NVIDIA erkannt hatte, hebt Kevin nun hervor, was der nächste große Technologietrend sein könnte. Anleger haben hier die einmalige Gelegenheit, frühzeitig dabei zu sein.