3 lukrative Aktien, die unsere Bedenken hervorrufen

Rentabilität ist nicht alles

Auch wenn es wichtig ist, Gewinne zu erzielen, garantiert dies nicht zwangsläufig den zukünftigen Erfolg eines Unternehmens. Unternehmen, die sich mit ihren Gewinnmargen zufrieden geben, könnten ins Hintertreffen geraten, sobald der Wettbewerb intensiver wird – was Jeff Bezos' Aussage widerspiegelt: „Deine Marge ist meine Gelegenheit.“

Es ist offensichtlich, dass nicht alle profitablen Unternehmen gleichermaßen stark sind. Aus diesem Grund wurde StockStory geschaffen: um Ihnen dabei zu helfen, die wirklich herausragenden Unternehmen zu identifizieren. Im Folgenden stellen wir drei profitable Unternehmen vor, die nicht ganz unsere Anforderungen erfüllen, sowie einige Alternativen, die Sie in Betracht ziehen sollten.

Q2 Holdings (QTWO)

GAAP-Betriebsmarge der letzten 12 Monate: 5%

Q2 Holdings (NYSE:QTWO) bietet cloud-basierte digitale Banking-Lösungen und unterstützt etwa 25 Millionen Kontoinhaber landesweit. Ihre Plattform ermöglicht es Finanzinstituten, Fintech-Firmen und alternativen Kreditgebern, moderne digitale Bankdienstleistungen anzubieten.

Bedenken hinsichtlich QTWO

• Der jährlich wiederkehrende Umsatz stieg im vergangenen Jahr nur um 11,2 %, was auf Schwierigkeiten bei der Gewinnung und Bindung von langfristigen Kunden hinweist.
• Die erwartete Umsatzsteigerung von 10,3 % für das kommende Jahr signalisiert eine Verlangsamung im Vergleich zum Trend der letzten zwei Jahre.
• Mit einer Bruttomarge von lediglich 54,1 % liegt QTWO hinter seinen Wettbewerbern zurück, was die verfügbaren Ressourcen für Marketing und Forschung & Entwicklung begrenzt.

QTWO wird aktuell mit 51,27 Dollar pro Aktie gehandelt, was einem Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis von 4,1 entspricht.

ANI Pharmaceuticals (ANIP)

GAAP-Betriebsmarge der letzten 12 Monate: 12,6%

ANI Pharmaceuticals (NASDAQ:ANIP) entwickelt, produziert und vermarktet eine breite Palette von 116 Marken- und Generikaarzneimitteln, mit wachsendem Fokus auf Therapien für seltene Krankheiten.

Warum wir bei ANIP vorsichtig sind

• Mit Umsätzen von 883,4 Millionen Dollar verfügt das Unternehmen über weniger Spielraum bei Fixkosten und geringere Vertriebsmöglichkeiten als größere Wettbewerber.
• Die operative Effizienz hat abgenommen, wie ein Rückgang der bereinigten Betriebsmarge um 1,6 Prozentpunkte in den letzten zwei Jahren zeigt.
• Negative Kapitalrenditen weisen darauf hin, dass die Expansionsbemühungen des Managements nicht erfolgreich waren.

ANI Pharmaceuticals wird mit 75,98 Dollar pro Aktie bewertet, was einem Forward-KGV von 8,3 entspricht.

BNY (BK)

GAAP-Betriebsmarge der letzten 12 Monate: 36,1%

BNY (NYSE:BK), gegründet 1784 von Alexander Hamilton, ist ein globales Finanzkraftwerk, das Asset Servicing, Vermögensverwaltung und Investitionslösungen für Institutionen, Unternehmen und wohlhabende Privatpersonen bietet.

Warum BNY vielleicht nicht heraussticht

• Seine große Größe kann das Wachstum behindern, wie an dem unterdurchschnittlichen jährlichen Umsatzwachstum von 4,7 % in den letzten fünf Jahren im Vergleich zu kleineren Rivalen zu sehen ist.
• Der materielle Buchwert pro Aktie stieg in den letzten fünf Jahren nur um 3,2 % jährlich, und liegt aufgrund der Herausforderungen bei der Erweiterung einer umfangreichen Bilanz hinter den Branchenkollegen zurück.
• Die Eigenkapitalrendite ist unterdurchschnittlich, was darauf hindeutet, dass das Management Schwierigkeiten hatte, attraktive Investitionsmöglichkeiten zu finden.

BNY-Aktien werden zu 115,43 Dollar gehandelt, mit einem Forward-KGV von 13,8.

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