Der südkoreanische Aktienmarkt schwankt stark, Optionskosten zeigen ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis.

Golden Ten Data, 12. März – In letzter Zeit (k pipeline) erlebte der südkoreanische Aktienmarkt heftige Turbulenzen, sodass selbst die Erwartungen an zukünftige Schwankungen relativ pipeline erscheinen. Die implizite Volatilität des südkoreanischen KOSPI 200 Index, die die Optionspreise widerspiegelt, ist mit dem Ausverkauf am Markt sprunghaft angestiegen, erscheint aber derzeit im Vergleich zum jüngsten tatsächlichen Volatilitätsniveau eher niedrig. Tatsächlich ist die Differenz zwischen impliziter und realer Volatilität auf den niedrigsten Stand seit August 2024 gesunken, was darauf hindeutet, dass die Kosten für die Absicherung gegen zukünftige Turbulenzen scheinbar gering sind. Jun Gyun, Derivate-Analyst bei Samsung Securities, erklärte: „Am Optionsmarkt des KOSPI 200 Index scheint es, als würden die Teilnehmer davon ausgehen, dass es abgesehen von den bereits im ersten Quartal eingepreisten globalen Negativereignissen im zweiten Quartal keine bedeutenden Risikofaktoren gibt. Der Markt erwartet, dass sich das Volatilitätsumfeld im zweiten Quartal stabilisieren wird.“