MP Materials Aktie hat einen Aufschlag: Sollten Sie kaufen, verkaufen oder halten?

MP Materials: Bewertung und Branchenvergleich

MP Materials (MP) wird derzeit mit einem Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis von 20,95 gehandelt, was deutlich über dem Branchendurchschnitt von 1,43 liegt. Der Value Score von F zeigt an, dass die Aktie mit einem Aufschlag bewertet wird, was sie auf dem aktuellen Niveau teuer erscheinen lässt.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Peer-Bewertungen im Bereich Seltene Erden

Innerhalb der Industrie der Seltenen Erden wird USA Rare Earth, Inc. (USAR) sogar noch höher mit 28,10-fachem Umsatz bewertet, während Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) auf einem moderateren Niveau von 14,26-fachem Umsatz gehandelt wird.

Aktienperformance: MP Materials vs. Branche und Wettbewerber

Im letzten Quartal stieg der Aktienkurs von MP Materials um 12,7 %, hinter dem Anstieg der Branche von 21,6 %. Der Sektor Grundstoffe verzeichnete einen Zuwachs von 15,4 %, während der S&P 500 um 0,7 % zurückging. Lynas Rare Earths legte um 77,3 % zu und USA Rare Earth um 32,8 % im gleichen Zeitraum.

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Betriebliche Erfolge und Expansion

MP Materials erzielte im Jahr 2025 eine Rekordproduktion von 2.599 Tonnen NdPr-Oxid in Mountain Pass und verdoppelte damit die bisherige Produktion. Dieses Wachstum ist das Ergebnis laufender Prozessverbesserungen und erhöhter Produktionskapazität, wobei das Unternehmen das Jahr mit nahezu 4.000 Tonnen pro Jahr abschloss.

Die Produktion von Seltene-Erden-Oxid-Konzentrat erreichte 50.692 Tonnen und stieg gegenüber dem Vorjahr um 12 % dank besserer Ausbeuten und betrieblicher Verbesserungen. MP Materials begann außerdem mit der kommerziellen Magnetproduktion in seiner Independence-Anlage, was einen bedeutenden Schritt in der Downstream-Strategie darstellt. Das Unternehmen erhielt eine letzte Vorauszahlung von 50 Millionen Dollar von General Motors für magnetische Vorprodukte aus einer langfristigen Liefervereinbarung.

Für 2026 plant MP Materials, die NdPr-Produktion weiter zu erhöhen und mit dem Bau der 10X Magnetics-Anlage in Northlake, Texas, zu beginnen. Dies wird die zweite US-amerikanische Seltene-Erden-Magnetfertigungsstätte des Unternehmens sein und soll 2028 in Betrieb gehen und rund 7.000 Tonnen Magneten jährlich produzieren. Zusammen mit der Kapazität von Independence von 3.000 Tonnen wird MP Materials eine gesamte US-Magnetproduktionskapazität von 10.000 Tonnen pro Jahr erreichen und damit die inländische Versorgung sowohl für Verteidigung als auch für kommerzielle Märkte stärken.

Finanzergebnisse und strategische Partnerschaften im Jahr 2025

Im Jahr 2025 wuchs der Umsatz von MP Materials um 10 % auf 224 Millionen Dollar, getrieben durch höhere Verkäufe von NdPr-Oxid, Metallen und magnetischen Vorprodukten. Dies wurde teilweise durch reduzierte Verkäufe von Seltene-Erden-Konzentrat kompensiert, nachdem das Unternehmen im Juli 2025 den Verkauf nach China eingestellt hatte.

Das bereinigte Gewinn je Aktie verbesserte sich auf einen Verlust von 24 Cent im Jahr 2025 gegenüber einem Verlust von 44 Cent im Jahr 2024. Diese Verbesserung wurde durch eine Preisuntergrenze-Vereinbarung für NdPr-Produkte mit dem Department of War und den Beginn des Verkaufs magnetischer Vorprodukte unterstützt, obwohl erhöhte Rechts- und Entwicklungskosten einige Gewinne ausglichen.

MP Materials beendete das Jahr 2025 mit 1,83 Milliarden Dollar Cash und einem niedrigeren Debt-to-Capital-Verhältnis von 0,33. Das Unternehmen plant, 2026 Investitionen in Höhe von 500–600 Millionen Dollar für Expansion, Recycling und Projekte zur Trennung schwerer seltener Erden zu tätigen.

Bedeutende Meilensteine im Jahr 2025 waren eine langfristige Liefervereinbarung für recycelte Seltene-Erden-Magnete mit Apple und eine öffentlich-private Partnerschaft mit dem Department of War, um eine vollständig integrierte inländische Magnetversorgungskette aufzubauen. Unterstützt durch staatliche Anreize wird MP Materials die 10X Facility errichten und die Lebensdauer von Mountain Pass durch Exploration und verbesserte Verarbeitung erweitern. Das Unternehmen erhielt ein Incentive-Paket in Höhe von 200 Millionen Dollar, einschließlich einer Zuwendung des Texas Semiconductor Innovation Fund für die neue Anlage.

Ergebnisprognosen und Schätztrend

Die aktuellen Konsensschätzungen für die Gewinne von MP Materials in den Jahren 2026 und 2027 sind in den letzten zwei Monaten gesunken.

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Trotz dieser Rückgänge liegt die Schätzung für 2026 bei 38 Cent pro Aktie, was eine Wende gegenüber dem Verlust von 2025 signalisiert. Die Schätzung für 2027 beträgt 1,11 Dollar pro Aktie und entspricht einem kräftigen Anstieg von 192 %.

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Langfristige Perspektiven für MP Materials

MP Materials betreibt die einzige groß angelegte Seltene-Erden-Bergbau- und Verarbeitungsanlage in Nordamerika. Mit der Fokussierung der US-Regierung auf die Entwicklung inländischer Seltenerdressourcen ist MP Materials gut positioniert für Expansion. Durch Partnerschaften, bedeutende Fertigungsprojekte und Vereinbarungen mit Unternehmen wie Apple strebt das Unternehmen den Aufbau einer vollständig integrierten Versorgungskette für Seltene Erden in den Vereinigten Staaten an.

Investmentüberlegungen für MP Materials

MP Materials bietet eine starke langfristige Wachstumsstory, unterstützt durch seine strategische US-Präsenz, expandierende Magnetproduktion und Allianzen mit führenden Industrie- und Technologieunternehmen. Bestehende Aktionäre könnten profitieren, indem sie ihre Positionen halten und die Fundamentaldaten nutzen.

Für neue Investoren könnte es ratsam sein, auf einen attraktiveren Einstiegspunkt zu warten, angesichts der Premium-Bewertung der Aktie und der kürzlich gesenkten Gewinnschätzungen. MP Materials hält aktuell den Zacks Rank #3 (Halten).