OXY übertrifft die Branchenperformance im letzten Monat: Sollten Sie kaufen, halten oder verkaufen?

Occidental Petroleum übertrifft Branchenkollegen

Im vergangenen Monat hat die Occidental Petroleum Corporation (OXY) ihren Aktienkurs um 26,8% gesteigert und damit die Zacks Oil and Gas-Integrated-United States Branche deutlich übertroffen, die im gleichen Zeitraum um 10% zulegte. OXY hat außerdem die Performance seines breiteren Sektors sowie des Zacks S&P 500 Composite Index übertroffen.

Als kosteneffizienter Betreiber mit umfangreichen Vermögenswerten im Permian Basin profitiert Occidental Petroleum vom jüngsten Anstieg der Ölpreise, insbesondere da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten weiterhin bestehen. Obwohl das Unternehmen auch international tätig ist, ist es nicht auf den Transport über die Straße von Hormuz angewiesen, was seine Anfälligkeit für regionale Störungen reduziert.

Einmonatige Kursentwicklung

Quelle: Zacks Investment Research

Vergleich der Branchenakteure

Devon Energy Corporation (DVN), ein weiteres wichtiges Unternehmen im Sektor, ist nicht direkt von der Krise im Nahen Osten betroffen und konzentriert sich auf US-amerikanische Basen. Im letzten Monat ist Devons Aktie um 3,4% gestiegen.

Derzeit handelt der Aktienkurs von OXY über sowohl dem 50-Tage- als auch dem 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA), ein technisches Signal, das oft als bullisch interpretiert wird. Diese SMAs werden von Händlern und Analysten weithin genutzt, um mögliche Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und gelten als Frühindikatoren für die Trendrichtung einer Aktie.

OXYs 50- und 200-Tage-Gleitende Durchschnitte

Quelle: Zacks Investment Research

Ist OXY ein Kauf angesichts der jüngsten Kursgewinne?

Sollten Anleger OXY allein aufgrund seiner jüngsten Kursbewegungen ins Portfolio aufnehmen? Lassen Sie uns die zugrunde liegenden Faktoren betrachten, die beeinflussen könnten, ob jetzt ein günstiger Zeitpunkt für eine Investition in OXY ist.

Hauptfaktoren für die Performance von Occidental Petroleum

• Steigende Ölpreise: Der anhaltende Konflikt im Nahen Osten hat die Ölpreise steigen lassen, was Occidental dank seiner kostengünstigen Produktion im Permian Basin kurzfristig höhere Margen bescheren dürfte.
• Schuldenabbau: Das Unternehmen veräußert aktiv nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte und nutzt die Erlöse zur Tilgung langfristiger Schulden. In den letzten 20 Monaten wurde die Verschuldung um 13,9 Milliarden US-Dollar reduziert und die jährlichen Zinskosten um 740 Millionen US-Dollar gesenkt.
• Kostenmanagement: Occidentals disziplinierter Ansatz zur Kostenkontrolle hat seit 2023 über seine US-Onshore-Operationen hinweg jährliche Einsparungen in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar erzielt, mit dem Ziel, bis 2026 weitere nachhaltige Kostensenkungen von 500 Millionen US-Dollar zu erreichen.
• Strategische Akquisitionen: Der Erwerb von CrownRock L.P. wird die Position von Occidental im Permian Basin weiter stärken und bietet unter aktuellen Marktbedingungen für etwa ein Jahrzehnt hochrentable Bohrmöglichkeiten.

Aufwärtskorrekturen bei Gewinnprognosen

Die jüngsten Konsensschätzungen von Analysten für den Gewinn je Aktie von Occidental Petroleum für 2026 und 2027 wurden in den letzten zwei Monaten um 8,47% bzw. 5,64% nach oben korrigiert.

Quelle: Zacks Investment Research

Im Gegensatz dazu wurden die Gewinnprognosen von Devon Energy für 2026 und 2027 im gleichen Zeitraum um 18,87% bzw. 15,27% gesenkt.

Stetige Gewinnüberraschungen

Occidental Petroleum hat in jedem der letzten vier Quartale die Gewinnerwartungen übertroffen, mit einer durchschnittlichen positiven Überraschung von 38,74%.

Quelle: Zacks Investment Research

Bewertung: OXY-Aktien werden mit einem Aufschlag gehandelt

OXY-Aktien sind aktuell mit einem 12-monatigen EV/EBITDA-Multiplikator von 6,96 bewertet, was über dem Branchendurchschnitt von 5,53 liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie gegenüber ihren Mitbewerbern mit einem Aufschlag gehandelt wird.

Quelle: Zacks Investment Research

Unterdessen wird ConocoPhillips (COP), ein weiterer Branchenkonkurrent mit Engagement im Nahen Osten, zu einem EV/EBITDA-Multiplikator von 6,47 gehandelt, ebenfalls über dem Branchendurchschnitt.

Eigenkapitalrendite: OXY liegt unter dem Branchendurchschnitt

Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Rentabilität und Effizienz eines Unternehmens im Umgang mit dem eingesetzten Kapital der Aktionäre. Im vergangenen Jahr betrug die ROE von OXY 9,89%, was unter dem Branchendurchschnitt von 11,42% liegt.

Quelle: Zacks Investment Research

Im Vergleich dazu meldet ConocoPhillips aktuell eine ROE von 11,9% und übertrifft damit den Branchenmaßstab.

Zusammenfassung und Ausblick

Occidental Petroleums laufende Anstrengungen zur Schuldenreduzierung, zusammen mit seiner starken US-Präsenz und den Vorteilen aus jüngsten Übernahmen, sollten das zukünftige Wachstum unterstützen. Die Rolle als kostengünstiger Produzent dürfte zudem von höheren Ölpreisen profitieren.

Allerdings sieht sich OXY weiterhin einem starken Wettbewerb innerhalb der Branche gegenüber und die Eigenkapitalrendite liegt unter dem Durchschnitt. Trotz dieser Herausforderungen ist die solide Position im Permian Basin und die robuste US-Operation eine sinnvolle Option für Anleger, was sich im Zacks Rank #3 (Hold) widerspiegelt.