Cigna-Aktien sind niedriger bewertet als das Branchen-KGV: Sollten Sie sie behalten?

The Cigna Group: Überblick und Geschäftsbereiche

The Cigna Group (CI) ist eine führende globale Gesundheitsorganisation und bietet eine breite Palette an Krankenversicherungen und verwandten Dienstleistungen an. Das Unternehmen agiert hauptsächlich durch zwei Geschäftsbereiche: Cigna Healthcare, das medizinische, zahnmedizinische sowie internationale Krankenversicherungen für Arbeitgeber, Privatpersonen und Regierungsstellen anbietet; und Evernorth Health Services, spezialisiert auf das Management von Arzneimittelvorteilen, Koordination von Pflegeleistungen und technologiegestützte Gesundheitslösungen.

Unternehmensperformance und Bewertung

Mit Sitz in Bloomfield, Connecticut, verfügt Cigna über eine Marktkapitalisierung von 68,8 Milliarden US-Dollar. Trotz eines Kursrückgangs von 3,4 % im laufenden Jahr hat Cigna den breiteren Sektor übertroffen, der im gleichen Zeitraum einen durchschnittlichen Rückgang von 13,5 % verzeichnete.

Mit einem vorausblickenden Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,61 handelt Cigna mit einem Rabatt im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 13,45, was auf eine attraktive Bewertung hindeutet. Das Unternehmen besitzt derzeit einen Zacks Rank #3 (Hold) und erhielt ein A für seinen Wert-Score, was seine starke Fundamentaldaten widerspiegelt.

Schätzungen von Analysten für Cigna (CI)

Laut Zacks liegt die Konsensschätzung für den Gewinn von Cigna im Jahr 2026 bei 30,29 $ pro Aktie, was einem prognostizierten Anstieg von 1,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im vergangenen Monat haben Analysten ihre Gewinnprognosen dreimal angehoben, nur einmal nach unten angepasst. Der Umsatz für 2026 wird auf 284,4 Milliarden US-Dollar geschätzt, was einen Anstieg von 3,5 % im Jahresvergleich darstellt.

Cigna hat in den letzten vier Quartalen die Gewinnerwartungen übertroffen und im Durchschnitt eine positive Überraschung von 2,7 % geliefert.

Kurs-, Konsens- und EPS-Überraschungsdiagramm

Für eine grafische Darstellung der Kursentwicklung von Cigna, der Konsensschätzungen und der Gewinnüberraschungen, siehe das Kurs-Konsens-EPS-Überraschungsdiagramm von The Cigna Group oder besuchen Sie die aktuelle Cigna Group Quote.

Wachstumstreiber für Cigna

Im Jahr 2025 stieg das bereinigte operative Ergebnis von Cigna um 4 % gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich getrieben durch die starke Performance des Segments Evernorth Health Services, insbesondere im Bereich Spezial- und Pflegeleistungen. Das Unternehmen erwartet für 2026 einen bereinigten operativen Gewinn von mindestens 7,95 Milliarden US-Dollar. Evernorth Health Services verzeichnete für 2025 einen bereinigten Umsatzanstieg von 16 % gegenüber dem Vorjahr, insgesamt 235 Milliarden US-Dollar.

Strategische Veränderungen im Geschäftsmix und fortlaufende digitale Initiativen trugen dazu bei, die bereinigte SG&A-Kostenquote im Jahr 2025 auf 5,0 % zu senken. Evernorth Health Services führte zudem ein neues Modell für Arzneimittelvorteile ein, das Herstellerrabatte direkt beim Kauf an die Kunden weitergibt und deren Eigenbeteiligung reduziert. Cigna Healthcare plant die Einführung dieses Modells für vollversicherte Mitglieder ab 2027.

Das Unternehmen bleibt dem Ziel verpflichtet, den Wert für die Aktionäre zu steigern. 2025 kaufte Cigna 11,9 Millionen Aktien für etwa 3,6 Milliarden US-Dollar zurück. Außerdem genehmigte der Vorstand Anfang 2026 eine Erhöhung der Quartalsdividende auf 1,56 $ pro Aktie, gegenüber 1,51 $ im Jahr 2025, was das Vertrauen in die langfristige Cash-Generierung des Unternehmens widerspiegelt.

Potenzielle Risiken für Cigna

Anleger sollten sich einiger Herausforderungen bewusst sein, denen Cigna gegenübersteht.

• Steigende Kosten: Die Gesamtkosten und Ausgaben des Unternehmens sind in den letzten Jahren gestiegen, bedingt durch höhere Arzneimittel-, medizinische sowie sonstige Dienstleistungskosten. Im Jahr 2024 stiegen die Gesamtleistungen und Ausgaben im Jahresvergleich um 27 %, gefolgt von einem Anstieg von 12 % im Jahr 2025. Diese kontinuierliche Kostenentwicklung könnte den Druck auf die Gewinnmargen erhöhen. Die medizinische Kostenquote verschlechterte sich im Jahr 2025 um 120 Basispunkte und erreichte 84,4 %, was darauf hindeutet, dass die medizinischen Kosten schneller wachsen als die Prämieneinnahmen.
• Verschuldungsproblematik: Cigna hat eine beträchtliche Verschuldung beibehalten. Ende 2025 belief sich die langfristige Verschuldung auf 30,9 Milliarden US-Dollar, deutlich höher als die Kassenreserven von 7,7 Milliarden US-Dollar. Diese hohe Verschuldung dürfte auch weiterhin die Zinsausgaben beeinflussen.

Top-Alternativen im Medizinsektor

Innerhalb der breiteren medizinischen Branche besitzen aktuell mehrere Aktien einen besseren Zacks Rank #1 (Strong Buy):

• Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
• Enovis Corporation (ENOV)
• USANA Health Sciences, Inc. (USNA)

Die komplette Liste der Zacks #1 Rank Aktien finden Sie hier.

Analystenprognosen für die Top-Picks

• Catalyst Pharmaceuticals (CPRX): Die Konsenserwartung für den Gewinn 2026 liegt bei 2,82 $ pro Aktie, mit drei positiven Anpassungen im vergangenen Monat und keinen Herabstufungen. CPRX hat in jedem der letzten vier Quartale die Gewinnerwartungen übertroffen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 35,2 %. Der Umsatz für 2026 wird auf 630,3 Millionen US-Dollar prognostiziert, ein Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr.
• Enovis Corporation (ENOV): Analysten erwarten für 2026 einen Gewinn von 3,44 $ pro Aktie, mit einer positiven Anpassung in den letzten 30 Tagen. ENOV hat in den letzten vier Quartalen die Gewinnschätzungen übertroffen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 11,4 %. Der Umsatz für 2026 wird auf 2,3 Milliarden US-Dollar geschätzt, ein Anstieg von 4,3 % gegenüber dem Vorjahr.
• USANA Health Sciences (USNA): Die Gewinnerwartung für 2026 beträgt 2 $ pro Aktie, mit einer positiven Anpassung im vergangenen Monat. USNA hat die Gewinnerwartungen in jedem der letzten vier Quartale übertroffen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 21,9 %. Der Umsatz für 2026 wird auf 942,4 Millionen US-Dollar prognostiziert, ein Anstieg von 1,9 % im Jahresvergleich.

Spotlight: Zacks Top 10 Aktien für 2026

Es besteht weiterhin die Möglichkeit, Zugang zu den Top 10 Aktienauswahl von Zacks für 2026 zu erhalten, zusammengestellt vom Forschungsleiter Sheraz Mian. Dieses Portfolio hat seit seinem Bestehen bemerkenswerte und konsistente Ergebnisse geliefert.

Von 2012 bis November 2025 verzeichnete das Zacks Top 10 Stocks Portfolio einen kumulierten Zuwachs von +2.530,8 %, deutlich über dem S&P 500 mit +570,3 % Rendite.

Sheraz Mian hat sorgfältig 4.400 von Zacks beobachtete Unternehmen bewertet und die zehn vielversprechendsten Aktien für den Kauf und das Halten im Jahr 2026 ausgewählt. Verpassen Sie nicht die Gelegenheit, zu den Ersten zu gehören, die diese aussichtsreichen Picks entdecken.

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• Cigna Group (CI): Kostenloser Aktienanalysebericht
• Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX): Kostenloser Aktienanalysebericht
• USANA Health Sciences, Inc. (USNA): Kostenloser Aktienanalysebericht
• Enovis Corporation (ENOV): Kostenloser Aktienanalysebericht

Originalartikel veröffentlicht von Zacks Investment Research.

Für weitere Informationen besuchen Sie Zacks Investment Research.