SynLev: Synthetische gehebelte Assets

Was ist SynLev

Stellt euch vor, ihr glaubt, dass der Preis von etwas (zum Beispiel Bitcoin oder Ethereum) steigen oder fallen wird und möchtet mit dieser Vorhersage Geld verdienen. In traditionellen Finanzmärkten gibt es ein Instrument namens „Leveraged ETF“, mit dem ihr mit wenig Kapital eure Gewinne (und natürlich auch eure Risiken) hebeln könnt. SynLev ist, einfach gesagt, das „Leveraged ETF“ der Blockchain-Welt.

Es handelt sich um ein auf der Ethereum-Blockchain aufgebautes System, das sogenannte „Oracles“ (du kannst sie dir als „Informanten“ vorstellen, die die Blockchain mit echten Daten aus der Außenwelt verbinden) nutzt, um Preisdaten verschiedener Vermögenswerte zu erhalten. Das Ziel von SynLev ist es, dezentralisierte, nicht KYC-pflichtige (non-KYC) gehebelte Assets bereitzustellen, sodass du ohne zentrale Plattform an solchen gehebelten Trades teilnehmen kannst. Es ist wie ein offener „Prediction Market“, an dem jeder teilnehmen kann, aber es wird auf den Preis von Assets spekuliert – und das mit Hebelwirkung.

Konkret erstellt SynLev gepaarte Assets, zum Beispiel „Bull Token“ (BULL token) und „Bear Token“ (BEAR token). Wenn du glaubst, dass der Ethereum-Preis steigt, kannst du einen „3x Bull Ethereum“-Token (3X BULL ETH/USD) kaufen; steigt Ethereum um 1 %, steigt dein Token vielleicht um 3 %. Umgekehrt kaufst du einen „Bear Token“, wenn du auf fallende Kurse setzt. Während des gesamten Prozesses musst du dein Geld keinem zentralen Institut anvertrauen, sondern alles läuft automatisch und transparent über Smart Contracts ab.

Vision und Wertversprechen des Projekts

Die Vision von SynLev ist es, dem Kryptomarkt ähnliche Hebelprodukte wie in traditionellen Finanzmärkten zu bieten – dezentral, vertrauenslos und ohne KYC. Das Kernproblem, das gelöst werden soll: Nutzern ermöglichen, auf dezentrale Weise mit Hebelwirkung auf verschiedene Assets (zunächst Kryptowährungen, später vielleicht Aktien, Indizes, Rohstoffe usw.) zu handeln, ohne sich um Zensur, Manipulation oder Liquidationsrisiken zentraler Börsen sorgen zu müssen.

Im Vergleich zu ähnlichen Projekten ist SynLev einzigartig, da es keinen Kredit oder Fonds-Rebalancing zur Hebelung benötigt. Die Assets werden paarweise bereitgestellt und durch das für das Minten der Token benötigte Ethereum, die Performance des Gegenassets und Liquiditätsanbieter gemeinsam besichert. Das bedeutet, du brauchst keinen einzelnen Kontrahenten – dein Gegenpart ist der gesamte Anteil der Bull-Token und die Liquiditätsanbieter, was das Kontrahentenrisiko stark reduziert. Außerdem bleibt die Liquidität der SynLev-Assets immer bei 100 %, und die Asset-Paare sind voneinander isoliert – starke Preisschwankungen eines Paares beeinflussen nicht die Liquidität des Gesamtsystems.

Technische Merkmale

Kernmechanismus: Synthetische gehebelte Asset-Paare

Die Kerntechnologie von SynLev ist das Design synthetischer gehebelter Asset-Paare. Es wird dir nicht direkt Geld geliehen, sondern es wird ein spezieller Token geschaffen, dessen Kursentwicklung dem Basiswert (z. B. ETH/USD) mit einem bestimmten Multiplikator (z. B. 3x) folgt. Du kannst dir das wie einen „Zauberspiegel“ vorstellen, der die Kursbewegungen echter Assets verstärkt.

Oracle-Integration

Um sicherzustellen, dass diese synthetischen Assets die echten Marktpreise korrekt widerspiegeln, ist SynLev tief in das Chainlink-Oracle integriert. Chainlink ist einer der bekanntesten „Informanten“ der Blockchain-Welt und kann Off-Chain-Daten (wie den USD-Preis von ETH) sicher und zuverlässig On-Chain bringen, sodass die Smart Contracts von SynLev die Preise der synthetischen Assets entsprechend berechnen und anpassen können.

Kein Kredit, kein Liquidationsrisiko

Im Gegensatz zu vielen traditionellen Hebel-Trades benötigen SynLev-Assets keinen Kredit, um Hebelwirkung zu erzielen, sodass Nutzer keinem Zwangsliquidationsrisiko ausgesetzt sind. Der Hebel wird dynamisch über das „Equity Ratio“ der Asset-Paare angepasst. Wenn das Verhältnis von Bull- und Bear-Token unausgeglichen ist, motiviert das System die Nutzer durch „Kauf-Belohnungen“ und „Verkaufsstrafen“, das Gleichgewicht wiederherzustellen, sodass der tatsächliche Hebel möglichst nahe am Zielhebel bleibt.

Isolierte Asset-Paare

Jedes Asset-Paar bei SynLev funktioniert unabhängig, das heißt, starke Schwankungen eines Paares beeinflussen nicht die Liquidität oder Stabilität anderer Paare. Es ist, als wären verschiedene „Prediction Markets“ voneinander unabhängig.

Zentralisiertes Management und Upgrades

Bemerkenswert ist, dass SynLev bei der Governance einen zentralisierten Ansatz verfolgt und keine dezentrale autonome Organisation (DAO) ist. Das Projektteam ist der Meinung, dass dies effizientere Upgrades, Mittelverteilung und Richtungsanpassungen ermöglicht. Um Missbrauch zu verhindern, sind im Vertrag Schutzmechanismen eingebaut, wie z. B. harte Limits für Verkaufsgebühren und eine 72-stündige Verzögerung bei Upgrades.

Tokenomics

Token-Name und Symbol

Der native Token des SynLev-Projekts ist SYN.

Ausgabekette

Der SYN-Token ist ein ERC-20-Token auf der Ethereum-Blockchain.

Gesamtmenge und Ausgabemechanismus

Die maximale Versorgung von SYN beträgt 100 Millionen. Anfangs wurden 10 % der SYN-Token per Airdrop an LINK- und ETH-Inhaber verteilt. Das Projekt hat auch durch Token-Verkäufe Mittel gesammelt, hauptsächlich zur Bezahlung von Audits und zur Weiterentwicklung. Zum Beispiel war im Dezember 2020 ein Verkauf von 2 Millionen SYN geplant, um ein offizielles Audit zu finanzieren.

Token-Nutzung

Die Hauptnutzung von SYN ist das „Staking“. Nutzer, die SYN halten und staken, können einen Teil der im SynLev-Ökosystem generierten Gebühren teilen. Diese Gebühren entstehen beim Minten (Kaufen) und Verbrennen (Verkaufen) von SynLev-Assets. Du kannst SYN als „Anteilsschein“ des SynLev-Ökosystems betrachten – wer ihn hält, teilt die Einnahmen der Plattform.

Kein Governance-Token

Wichtig: SYN ist kein Governance-Token. Das bedeutet, SYN-Inhaber können nicht direkt an Entscheidungen oder Abstimmungen teilnehmen; die Governance ist zentralisiert.

Verteilung und Freischaltung

Neben Airdrop und Verkauf werden SYN-Token auch für Geschäftsentwicklung, Bounty-Programme und Liquiditätsanreize verwendet. Zum Beispiel sind 9,2 Millionen SYN für Geschäftsentwicklung und 10 Millionen SYN für Bounty-Programme vorgesehen.

Team, Governance und Finanzen

Team

Zu SynLevs Kernteam gibt es in öffentlichen Quellen nur wenige Informationen. Erwähnt wird der Hauptentwickler Carl. Details zu weiteren Teammitgliedern oder deren Hintergrund sind kaum verfügbar. Anfang 2021 veröffentlichte SynLev Stellenausschreibungen für Solidity-Entwickler, Webentwickler, PR/Marketing und Business Development.

Governance-Mechanismus

Ein auffälliges Merkmal von SynLev ist die zentralisierte Governance. Das Team betont, dass SYN kein Governance-Token ist. Diese zentrale Struktur soll Nachteile von DAOs vermeiden, etwa effizientere Upgrades, flexiblere Mittelverteilung für Werbung und Listings sowie klare Projektausrichtung. Um Machtmissbrauch zu verhindern, sind Schutzmechanismen wie harte Limits für Verkaufsgebühren und eine 72-stündige Upgrade-Verzögerung in die Smart Contracts eingebaut.

Treasury und Finanzen

Das Projekt sammelt durch den Verkauf von SYN-Token Mittel, hauptsächlich zur Bezahlung wichtiger Audits und zur Projektentwicklung. Im Dezember 2020 war beispielsweise der Verkauf von 2 Millionen SYN zur Finanzierung eines offiziellen Audits geplant. Darüber hinaus werden die vom Entwicklungsfonds gehaltenen SYN-Token gestakt, um Plattformgebühren zu verdienen – eine langfristige Einnahmequelle für das Projekt.

Roadmap

Im August 2020 veröffentlichte SynLev sein „Living Litepaper“. Hier einige wichtige Meilensteine und Zukunftspläne laut aktueller Quellen:

Wichtige Meilensteine:

• August 2020: Veröffentlichung des „Living Litepaper“ Version 1.0 mit detaillierter Projektvorstellung.
• August 2020: Vorab-Airdrop von SYN-Token, 10 % (10 Millionen) an ETH- und LINK-Inhaber verteilt.
• September 2020: Testversion der dApp auf dem Ethereum-Kovan-Testnet mit 3x ETH/USD-Leverage-Token.
• Oktober 2020: Start des SYN/ETH Uniswap-Liquiditätsanbieter-Belohnungsprogramms zur Förderung der SYN-Liquidität.
• November 2020: SynLev Mainnet-Launch mit Chainlink-Oracle-Integration und erstem 3x ETH/USD-Leverage-Produkt.
• Dezember 2020: Erfolgreicher Launch des zweiten Asset-Paares 3x BTC/USD.
• Januar 2021: Integration des Chainlink YFI/USD-Preisfeeds und Launch des neuen Assets 3x YFI/USD.
• Januar 2021: Upgrade des SynLev-Preisrechners und Preisaggregator-Contracts auf v1.3.

Zukünftige Pläne (laut Stand 2020-2021):

• Erweiterung der Asset-Auswahl: Geplant ist die Einführung weiterer Assets auf Basis von Chainlink-Oracles, darunter Bitcoin (BTC/USD), Gold (XAU/USD) und FTSE-Index (FTSE/GBP) mit verschiedenen Hebeln.
• Kontinuierliche Optimierung: Mit der Weiterentwicklung des Projekts werden Tokenomics und Technik je nach Bedarf angepasst und optimiert.
• Community-Building und Kooperationen: Über den Business Development Fund und Bounty-Programme werden Beziehungen zur Krypto- und DeFi-Community gepflegt und Partnerschaften gesucht.

Beachte: Die Roadmap-Informationen stammen hauptsächlich aus offiziellen Quellen und Community-Updates von 2020 bis Anfang 2021. Blockchain-Projekte entwickeln sich schnell, der tatsächliche Fortschritt kann von den frühen Plänen abweichen. Bitte informiere dich immer über die neuesten offiziellen Updates für die aktuellste Roadmap.

Häufige Risikohinweise

Obwohl SynLev eine neuartige, dezentralisierte Hebelhandelsmöglichkeit bietet, birgt jedes Blockchain-Projekt Risiken. Hier einige häufige Risiken, auf die du achten solltest:

Technische und Sicherheitsrisiken

• Smart-Contract-Risiko: Die Kernfunktionen von SynLev basieren auf Smart Contracts. Auch wenn Audits durchgeführt werden, können unbekannte Schwachstellen bestehen, die im Angriffsfall zu Kapitalverlust führen.
• Oracle-Risiko: SynLev ist stark von Chainlink-Oracles für Preisdaten abhängig. Bei Ausfällen, Verzögerungen oder Manipulationen könnten synthetische Asset-Preise falsch berechnet werden, was Nutzerguthaben beeinflusst.
• Zentralisierungsrisiko: Obwohl SynLev dezentralisierte Hebel-Assets bietet, ist die Governance zentralisiert. Das bedeutet, das Team hat große Kontrolle, was ein Single Point of Failure oder Entscheidungsrisiko sein kann.

Ökonomische Risiken

• Hebelrisiko: Hebel-Trading ist grundsätzlich riskant. Auch wenn SynLev traditionelle Liquidationsrisiken vermeiden will, verstärkt der Hebel Gewinne und Verluste. Läuft der Markt gegen deine Prognose, kannst du einen Großteil oder dein gesamtes Kapital verlieren.
• Asset-Null-Risiko: Das Litepaper erwähnt, dass bei Nullstellung des Eigenkapitals eines Assets im Paar auch der effektive Hebel des anderen Assets auf Null fallen kann und das Minten des Null-Eigenkapital-Assets gefördert wird.
• Liquiditätsrisiko: Obwohl SynLev behauptet, Assets seien immer zu 100 % liquide, kann bei extremen Marktbedingungen der Balancing-Mechanismus (Kauf-Belohnung/Verkaufsstrafe) zu langsam reagieren, sodass der tatsächliche Hebel vom Zielhebel abweicht und das Trading-Erlebnis leidet.
• Token-Preisschwankungen: Der SYN-Token-Preis wird von Angebot und Nachfrage, Projektentwicklung, allgemeiner Kryptostimmung usw. beeinflusst und kann stark schwanken.

Compliance- und Betriebsrisiken

• Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von Kryptowährungen und DeFi-Projekten entwickelt sich weltweit weiter. Zukünftige Änderungen könnten SynLevs Betrieb und Entwicklung beeinflussen.
• Marktwettbewerb: Der DeFi-Sektor ist hart umkämpft, ständig entstehen ähnliche Projekte. SynLev muss kontinuierlich innovieren und wachsen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Beachte: Die genannten Risiken sind nicht abschließend. Informiere dich immer gründlich, bevor du in Krypto-Projekte investierst, und entscheide entsprechend deiner Risikotoleranz. Dies ist keine Anlageberatung.

Checkliste zur Verifizierung

Um euch bei der Recherche und Verifizierung von SynLev zu unterstützen, hier einige nützliche Links und Infos:

• Blockexplorer-Contract-Adresse:
  • SYN-Token (ERC-20) Contract-Adresse:
    0x1695936d079979758f5005d35e7712d497c08bd9
    (Achtung: Auf Etherscan können gleichnamige, aber andere Token existieren – Adresse immer prüfen).
• GitHub-Aktivität:
  • SynLevs GitHub-Repository: https://github.com/CryptoIcarus/SynLev (Code-Commits, Issue-Lösungen usw. zeigen die Entwicklungsaktivität).
• Offizielle Website:
  • SynLev-Website: http://synlev.com/ (meist mit aktuellen News, Dokumenten und dApp-Zugang).
• Whitepaper/Litepaper:
  • Das SynLev-Litepaper ist meist auf der Website oder bei Medium zu finden.
• Community-Kanäle:
  • Telegram: https://t.me/synlev
  • Twitter: https://twitter.com/SynLevDefi
  • Medium: https://synlev.medium.com/ (Projekt-Updates und Artikel).

Mit diesen Links kannst du selbst tiefer recherchieren und verifizieren.

Projektzusammenfassung

SynLev ist ein auf Ethereum aufgebautes, dezentralisiertes Projekt für synthetische gehebelte Assets, das Nutzern einen KYC-freien, vertrauenslosen Hebelhandel ähnlich wie bei traditionellen Leveraged ETFs ermöglicht. Durch das einzigartige Asset-Paar-Design und Chainlink-Preisdaten bietet SynLev einen hebelfähigen Mechanismus ohne Kredit und Liquidationsrisiko. Der SYN-Token dient als „Anteilsschein“ des Ökosystems und ermöglicht Stakern die Beteiligung an den Plattformgebühren.

Die Hauptvorteile des Projekts sind Dezentralisierung, Zensurresistenz und das Vermeiden von Liquidationsrisiken traditioneller Hebelprodukte. Zu beachten ist jedoch, dass die Governance zentralisiert ist – was in dezentralen Projekten selten ist, aber effizientere Entscheidungen und Upgrades ermöglicht.

Obwohl das Projekt 2020–2021 sehr aktiv war, mehrere Asset-Paare und technische Upgrades einführte, birgt jedes Blockchain-Projekt Risiken wie Smart-Contract-, Oracle-, Markt- und Regulierungsrisiken. Interessierte sollten die neuesten offiziellen Infos und Community-Updates studieren und stets daran denken: Dies ist keine Anlageberatung, DYOR!