Bitget-Einsteiger-Leitfaden – Hedge-Modus und One-Way-Modus erklärt

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Beim Bitget-Futures-Trading gibt es zwei Haupt-Trading-Modi: den Hedge-Modus und den One-Way-Modus. Dieser Artikel erläutert die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Modi, wie sie funktionieren und wie man zwischen ihnen im Web und in der App wechseln kann. Bitget Futures ist standardmäßig auf den Hedge-Modus eingestellt, sodass Nutzer gleichzeitig Long- und Short-Positionen für denselben Kontrakt halten können.

Es ist wichtig, vor dem Trading zu verstehen, wie diese Modi funktionieren, da sie sich erheblich auf Ihr Positionsmanagement und Ihr Risiko auswirken können. Futures-Trading birgt Risiken – stellen Sie sicher, dass Sie gut vorbereitet sind und die Mechanismen vollständig verstehen, bevor Sie daran teilnehmen.

Was sind Hedge-Modus und One-Way-Modus?

Im Futures-Trading nutzen Anleger in der Regel zwei gängige Trading-Modi: den Hedge- und den One-Way-Modus.

• Im Hedge-Modus können Sie unter demselben Handelspaar/Kontrakt gleichzeitig Long- und Short-Positionen halten. Dies trägt dazu bei, die Marktpotenziale in zwei Richtungen besser zu nutzen, um Gewinne zu erzielen oder Verluste zu minimieren.

• Im One-Way-Modus können Sie nur Positionen in einer Richtung für dasselbe Futures-Handelspaar halten.

Unabhängig von den Marktbedingungen wird der Hedge-Modus in der Regel verwendet, um Risiken zu minimieren und Positionen zu schützen, aber er garantiert keinen völlig risikofreien Trade!

Das Bitget-Futures-Trading ist standardmäßig auf den Hedge-Modus eingestellt, aber Anleger können jederzeit zwischen beiden Modi wechseln. Sie können zwischen dem Hedge-Modus und dem One-Way-Modus für Bitget USDT-M Futures, Coin-M Futures und USDC-M Futures. Die vorgenommenen Änderungen gelten für alle Handelspaare unter dem jeweiligen Futures-Typ. Wenn Sie beispielsweise den Positions-Modus für USDT-M Futures vom Hedge-Modus in den One-Way-Modus umstellen, sind für alle USDT-M Futures-Handelspaare nur noch One-Way-Positionen zulässig, während Coin-M Futures- und USDC-M Futures-Handelspaare davon nicht betroffen sind. Aber denken Sie daran:

• Sie können den Modus nicht wechseln, wenn Sie offene Positionen auf einem Paar haben.

• Obwohl Sie nur in eine Richtung traden können (Long oder Short), sollte Ihr Netto-Trading-Wert unverändert bleiben. Beispielsweise können Sie im Hedge-Modus gleichzeitig 5 BTCUSDT Long und 2 BTCUSDT Short gehen. Wenn Sie beide Positionen erfolgreich schließen, verbleiben Ihnen auf diese Weise 3 BTCUSDT als Nettowert. Wenn Sie im One-Way-Modus nur Long-Positionen kaufen/verkaufen möchten, können Sie das gleiche Ergebnis erzielen, indem Sie zunächst 5 Long-Positionen auf BTCUSDT kaufen und dann 2 Long-Positionen auf BTCUSDT verkaufen.

• Im One-Way-Modus sollten Sie den Order-Typ „Nur reduzieren“ verwenden. Er kann nur auf aktuelle Positionen angewandt werden, die im One-Way-Modus eröffnet wurden, was dazu beiträgt, dass neue Orders nur reduziert und nicht erhöht werden.

• Bitget Copy-Trading wird derzeit im One-Way-Modus nicht unterstützt. Wenn ein Elite-Trader eine Position im One-Way-Modus eröffnet, erhalten seine Kopierenden dieses Signal nicht (die Position wird nicht kopiert). Das System kopiert den Trade nicht für die Kopierer, die den One-Way-Modus verwenden, wenn der Elite-Trader, den sie kopieren, einen neuen Trade im Hedge-Modus initiiert.

• Der Standardmodus für das Bitget Futures-Trading ist der Hedge-Modus. • Nutzer müssen den One-Way-Modus manuell auswählen.

Wichtige Unterschiede zwischen Hedge-Modus und One-Way-Modus

Bevor Sie sich für den Hedge-Modus oder den One-Way-Modus entscheiden, empfehlen wir Anlegern, sich mit einigen wichtigen Aspekten dieser Modi vertraut zu machen, darunter Risikokontrolle, eröffnungsfähige Positionen und anwendbare Szenarien.

1. Risikokontrolle

Die beiden Modi weisen unterschiedliche Risikomerkmale auf. Der One-Way-Modus birgt in erster Linie Risiken aufgrund von Marktbewegungen in eine Richtung, während der Hedge-Modus das gleichzeitige Management von Long- und Short-Positionen beinhaltet, was die Komplexität erhöht. Um das Liquidationsrisiko zu kontrollieren, hat Bitget einen speziellen Risiko-Margin-Mechanismus im One-Way-Modus implementiert, der Anlegern hilft, ihre Positionen effektiver zu verwalten.

Die Formeln zur Berechnung der Risikomarge für beide Modi lauten wie folgt:

Im Hedge-Modus gilt: Risikomarge (für ein einzelnes Handelspaar) = max (Erhaltungsmarge für Short-Positionen + Erhaltungsmarge für Long-Positionen) + Risikomarge aller Short-Positionen + Risikomarge aller Long-Positionen

Im One-Way-Modus gilt: Risikomarge (für ein einzelnes Handelspaar) = max (Erhaltungsmarge für Long-Positionen, Risikomarge für offene Long-Positionen) + Erhaltungsmarge für alle Verkaufspositionen + Risikomarge für offene Verkaufspositionen

Beachten Sie, dass Bitget Sie automatisch benachrichtigt, wenn Ihr Margin-Saldo unter die Risiko-Margin-Stufe fällt. Wenn keine Maßnahmen ergriffen werden und Ihr Margin-Saldo weiterhin unter der Erhaltungsmarge ist, wird Ihre Position liquidiert.

2. Eröffnungsfähige Positionen

Zu öffnende Positionen beziehen sich auf die maximale Menge, die für ein bestimmtes Handelspaar zu einem bestimmten Preis gekauft oder verkauft werden kann, unter Berücksichtigung des aktuellen Leverage auf dem Konto des Nutzers. Die eröffnungsfähigen Beträge im One-Way-Modus und im Hedge-Modus können variieren. Die Berechnung der zu öffnenden Positionen sowohl für Kauf- als auch für Verkaufspositionen eines Handelspaares basiert auf den entsprechenden verfügbaren Assets für Kauf- bzw. Verkaufspositionen.

Vor der Eröffnung neuer Positionen sollten Bitget-Nutzer immer die Margin-Anforderungen berücksichtigen, insbesondere wenn es bereits offene Positionen gibt. Die Margin-Anforderungen werden durch den aktuellen Leverage beeinflusst, insbesondere im One-Way-Modus (bei dem Orders nur in eine Richtung platziert werden können), wobei der Preis ein entscheidender Faktor ist.

3. Anwendbare Szenarien

Für Anleger eignen sich sowohl der Hedge-Modus als auch der One-Way-Modus für unterschiedliche Szenarien. Der Hedge-Modus, der das Eröffnen von Positionen sowohl in Long- als auch in Short-Richtung ermöglicht, ist in volatilen Märkten vorteilhaft, um von Preisunterschieden zu profitieren. Bei richtiger Handhabung führt es nicht zu Verlusten aufgrund von Schwankungen und kann auch die Kosten von Long- und Short-Positionen inmitten von Marktschwankungen reduzieren - je größer die Schwankung, desto höher der potenzielle Gewinn.

Man könnte sich fragen: Warum nicht ein Stop-Loss verwenden? Wenn Sie davon ausgehen, dass sich der Markttrend fortsetzen wird, aber einen kurzfristigen starken Rückgang befürchten, der Ihre Long-Position liquidieren könnte, ist der Hedge-Modus möglicherweise geeignet. Wenn Sie sich für den Cross-Margin-Modus entscheiden, können sowohl Long- als auch Short-Positionen die Margin teilen und den P&L des jeweils anderen ausgleichen, wodurch eine Liquidation verhindert und die Asset-Effizienz erheblich verbessert wird. Einerseits wartet man auf eine Trendwende, um einen potenziellen Gewinn zu erzielen, andererseits verpasst man keine Marktchancen.

Im Wesentlichen erweist sich das Hedging unter volatilen Marktbedingungen, die durch erhebliche Preisschwankungen gekennzeichnet sind, als vorteilhaft. Anleger können sowohl Long- als auch Short-Positionen eröffnen und potenziell von beiden profitieren, sofern sie ihre Positionen effektiv verwalten, eine ausreichende Margin aufrechterhalten und Chancen nutzen. Der Hedge-Modus wird in der Regel zur Risikominderung und zum Schutz von Positionen eingesetzt, garantiert jedoch keinen völlig risikofreien Trade!

Der One-Way-Modus eignet sich dagegen besser für Märkte, die nur in eine Richtung gehen. Der Vorteil liegt in der Einfachheit: Wenn Sie eine Position in der richtigen Richtung eröffnet haben, können Sie schnell profitieren; wenn Ihre Einschätzung falsch ist, können Sie Ihre Positionen sofort schließen und aussteigen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie eröffnen eine Long-Position mit 10.000 USDT in Bitcoin. Wenn sich der Markt ungünstig entwickelt, was zu einem Floating-Verlust von 5.000 USDT führt, und Sie weitere Rückgänge erwarten, können Sie sich für eine bärische Haltung entscheiden, indem Sie eine Short-Position mit 20.000 USDT eröffnen. Da nur eine Richtung erlaubt ist, wechselt Ihre Position auf die Seite mit dem größeren Volumen. Ihre Long-Position würde durch die Short-Position gedeckt werden, so dass Sie die Short-Position behalten.

So wechseln Sie zwischen Hedge-Modus und One-Way-Modus

Bitget ermöglicht es Nutzern, je nach ihren Trading-Präferenzen zwischen dem Hedge-Modus und dem One-Way-Modus zu wechseln. Im Folgenden finden Sie die Schritte zum Ändern des Modus sowohl in der Web- als auch in der App-Version.

Web-Version:

1. Klicken Sie auf das Symbol [Präferenzeinstellungen] oben rechts auf der Futures-Seite.

2. Gehen Sie zu [Positions-Modus] und klicken Sie, um entweder [Hedge-Modus] oder [One-Way-Modus] auszuwählen.

APP-Version:

1. Klicken Sie auf die Menüschaltfläche auf der Seite „Traden“.

2. Klicken Sie auf [Futures-Einstellungen].

3. Wählen Sie [Positions-Modus], um entweder [Hedge-Modus] oder [One-Way-Modus] auszuwählen.

Hinweis: Wenn Sie eine bestehende Position oder eine ausstehende Order unter Ihren USDT-M Futures haben, können Sie den [Positions-Modus] nicht vom One-Way-Modus in den Hedge-Modus oder umgekehrt umschalten.

Abschließende Gedanken

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sowohl der Hedge- als auch der One-Way-Modus ihre Vorteile haben und Trader den Trading-Modus wählen sollten, der ihren Risikopräferenzen, Marktkenntnissen und technischen Fähigkeiten entspricht. Unabhängig vom gewählten Modus ist ein kritischer Punkt für Investoren das Positions-Management; nur bei strikter Kontrolle und ausreichend kleinen Positionen bleibt ein gewisser Spielraum zum maneuvrieren.

FAQs

1. Was sind die Hauptunterschiede zwischen dem Hedge-Modus und dem One-Way-Modus bei Bitget Futures?

Im Hedge-Modus können Sie gleichzeitig Long- und Short-Positionen für dasselbe Handelspaar halten, während der One-Way-Modus nur das Halten von Positionen in einer Richtung pro Paar unterstützt.

2. Was ist der Standard-Trading-Modus bei Bitget Futures?

Bitget Futures ist standardmäßig auf den Hedge-Modus eingestellt, sodass Nutzer sowohl Long- als auch Short-Positionen unter demselben Kontrakt eröffnen können.

3. Kann ich jederzeit zwischen Hedge-Modus und One-Way-Modus wechseln?

Sie können jederzeit zwischen beiden Modi wechseln. Wenn jedoch eine bestehende Position oder eine ausstehende Order vorliegt, können Sie erst dann zwischen dem Hedge-Modus und dem One-Way-Modus wechseln, wenn alle geschlossen oder storniert wurden.

4. Was ist der Zweck der Verwendung des Order-Typs „Nur reduzieren“ im One-Way-Modus?

Die „Nur reduzieren“-Order stellt sicher, dass neue Orders nur die Größe einer bestehenden Position verringern und verhindert so versehentliche Erhöhungen. Er ist besonders nützlich im One-Way-Modus für die kontrollierte Positionsverwaltung.

5. Wie berechnet Bitget das Risiko im Hedge-Modus und im One-Way-Modus unterschiedlich?

Bitget wendet für jeden Modus unterschiedliche Risikomarge-Formeln an. Im Hedge-Modus wird das Risiko für Long- und Short-Positionen gemeinsam berechnet, während es im One-Way-Modus separat für das Engagement in einer Richtung berechnet wird.

Haftungsausschluss und Risikohinweis

Alle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln nicht unbedingt die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Mittel. Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen von Nutzern.