Descubre cómo los traders que utilizan opciones covered call pueden aprovechar el RSI y las Bandas de Bollinger para obtener una ventaja competitiva

Desbloqueando el Verdadero Potencial de las Covered Calls

Si bien muchos inversionistas están familiarizados con el concepto de covered calls, pocos comprenden realmente cuándo esta estrategia ofrece una verdadera ventaja.

En un reciente tutorial de YouTube, el experto en opciones Rick Orford revela su enfoque para identificar oportunidades superiores de covered call. Aprovechando dos filtros técnicos a menudo pasados por alto en el Covered Call Screener de Barchart, Rick encuentra constantemente operaciones de alta calidad, sin depender de predicciones sobre la dirección del mercado ni de perseguir altos rendimientos.

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La conclusión principal es sencilla: las estrategias de covered call tienden a ser más efectivas cuando el momentum de una acción ya está extendido.

Eligiendo el Momento para las Covered Calls para el Máximo Efecto

Las covered calls son más que una forma de ganar primas de opciones. La verdadera ventaja proviene de seleccionar acciones donde el impulso alcista probablemente se desacelere, en lugar de acelerarse.

Por eso, el proceso de Rick no comienza con el rendimiento. En cambio, evalúa el momentum de la acción utilizando filtros específicos diseñados para responder una pregunta crítica:

¿La acción ya ha experimentado un movimiento significativo?

Si la respuesta es sí, las primas de las opciones suelen permanecer altas, otorgando a los vendedores una ventaja estadística.

RSI Rank: Identificando Movimientos Sobreextendidos

El filtro principal de Rick en el Covered Call Screener de Barchart es el RSI Rank.

El Relative Strength Index (RSI) mide el momentum del precio reciente en una escala de 0 a 100. Típicamente:

• Un RSI por encima de 70 señala una condición de sobrecompra
• Un RSI por debajo de 30 indica un estado de sobreventa

RSI Rank simplifica el proceso permitiendo a los traders filtrar rápidamente las acciones que han alcanzado recientemente estos niveles, eliminando la necesidad de revisar cada gráfico individualmente.

Esto es especialmente relevante para los vendedores de covered call. Tras un fuerte rally en el precio, la demanda de opciones call aumenta, lo que eleva la volatilidad implícita e incrementa las primas de las opciones: el entorno ideal para esta estrategia.

Rick destaca un punto importante: una lectura de sobrecompra no significa que la acción vaya a caer inmediatamente. Más bien, sugiere que el momentum ha sido fuerte y puede pronto estabilizarse, creando condiciones favorables para que el paso del tiempo beneficie a los vendedores de opciones.

Bollinger Band Rank: Un Enfoque Enfocado en la Volatilidad

Si el RSI Rank no arroja suficientes candidatos, o si prefieres señales basadas en la volatilidad, Rick recomienda utilizar el filtro Bollinger Band Rank (BBR).

Las Bandas de Bollinger se ajustan en función de la volatilidad del mercado:

• Bandas más anchas reflejan un aumento de la volatilidad
• Bandas más estrechas indican una volatilidad reducida

Las acciones que cotizan cerca o por encima de su banda superior de Bollinger tendrán una puntuación BBR alta.

Para los vendedores de covered call, esto es significativo porque:

• Las acciones cerca de la banda superior suelen tener dificultades para subir mucho más
• Las primas de las opciones suelen estar elevadas debido a la volatilidad
• Incluso movimientos laterales en el precio pueden resultar en operaciones rentables

Rick demuestra cómo el BBR puede usarse como alternativa o complemento al RSI Rank, dependiendo de las condiciones del mercado y la preferencia personal. Ambos filtros buscan identificar configuraciones óptimas, pero desde diferentes perspectivas.

Optimizando el Proceso de Selección de Operaciones

Después de aplicar los filtros de momentum, Rick afina aún más sus elecciones considerando:

1. Delta
2. Prima recibida
3. Probabilidad de beneficio

En lugar de forzar operaciones, permite que el screener resalte las configuraciones que ya cumplen sus criterios.

El Option Screener de Barchart sobresale en esto, ayudando a los traders a centrarse en la gestión de riesgos y la estructura de las operaciones en lugar de perder tiempo buscando oportunidades.

Por Qué Importa un Proceso Repetible

La verdadera fortaleza del método de Rick radica en el enfoque sistemático:

• Detectar momentum extendido
• Verificar que los precios de las opciones estén elevados
• Elegir precios de ejercicio deliberadamente
• Permitir que el paso del tiempo juegue a tu favor

Debido a que estos filtros están integrados en Barchart, este proceso puede aplicarse a todo el mercado, no solo a acciones individuales.

Este flujo de trabajo disciplinado ayuda a los traders experimentados a evitar decisiones emocionales y lograr mayor consistencia.

Puntos Clave

Las covered calls no se tratan solo de maximizar el rendimiento, sino de vender opciones cuando el mercado ya se ha movido demasiado en una dirección.

Combinando herramientas como RSI Rank o Bollinger Band Rank con el Covered Call Screener de Barchart, Rick demuestra cómo transformar esta popular estrategia de ingresos en un sistema confiable y repetible.

Si estás escribiendo covered calls sin primero evaluar el momentum, podrías estar perdiendo una ventaja crucial.

Mira el Tutorial Rápido de Rick para Aprender Más:

• Mira la lección completa sobre screeners personalizados de covered call
• Empieza a utilizar las herramientas de Barchart para buscar oportunidades de covered call