Nvidia, Broadcom en el foco: analista eleva la previsión del mercado de IA a un pico de un billón de dólares

Bank of America Securities el analista Vivek Arya ha elevado sus perspectivas para 2030 respecto a los sistemas de centros de datos de IA, impulsado por un plan de capex en la nube para 2026 más fuerte de lo esperado y expectativas de suministro más claras.

La perspectiva actualizada respalda la confianza en acciones clave de semiconductores antes de sus próximos informes de ganancias.

Perspectiva Mejorada del Mercado de Centros de Datos de IA

Arya aumentó su estimación de mercado total direccionable (TAM) para sistemas de centros de datos de IA a 1.4 billones de dólares para 2030, frente a los 1.2 billones previos.

Espera que el mercado general de sistemas de centros de datos se acelere en 2026, con un crecimiento general proyectado del 64% interanual, mientras que los sistemas de IA se espera que crezcan un 100% interanual a medida que se desplieguen nuevos aceleradores.

Riesgos de Suministro y Protección de Márgenes

Arya minimizó los riesgos de suministro a corto plazo, señalando que la mayor parte del crecimiento esperado de suministro de High-Bandwidth Memory (HBM) para 2026 (~75% interanual) y el crecimiento de suministro de Chip-on-Wafer-on-Substrate (CoWoS) (~70% interanual) ya estaban asignados y asegurados desde el año pasado.

También espera que los proveedores de aceleradores de IA trasladen el aumento de costos de HBM/DDR a los clientes, manteniendo así los márgenes a medida que aumentan las ventas por volumen y sistemas.

<h2 Impliaciones Específicas por Empresa y Estimaciones Actualizadas

Respecto a empresas específicas, Arya destacó la sólida posición de Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA), con una visibilidad de ventas de 0.5 billones de dólares hasta 2026.

Elevó las estimaciones de ingresos de Nvidia en un 7% para el año fiscal 2027, 2% para el año fiscal 2028 y 2% para el año fiscal 2029, además de aumentar las estimaciones de EPS en un 8%, 3% y 3% para los mismos períodos.

Para Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), Arya aumentó las estimaciones de ingresos en un 5% para el año fiscal 2026, 2% para el año fiscal 2027 y 2% para el año fiscal 2028, mientras que ajustó a la baja ligeramente las estimaciones de margen bruto debido a una mayor proporción de Application-Specific Integrated Circuit (ASIC)/cómputo.

Aumentó el EPS en un 4%, 2% y 1% para los mismos periodos, respectivamente.

Por último, Arya ajustó las estimaciones de ingresos de Marvell Technology Inc. (NASDAQ:MRVL) tras la adquisición de XConn.

Espera un crecimiento saludable en Trn3 y ópticas 800G/1.6T hasta el año fiscal 2027, aunque la visibilidad sobre los programas de próxima generación sigue siendo limitada hasta el calendario 2027.

Acción del Precio de NVDA: Las acciones de Nvidia subieron un 1,62% a $185,76 al momento de la publicación el martes.

Foto por Remus Rigo vía Shutterstock