El presidente de SK, Chey Tae-won, advierte: la IA está devorándolo todo, las ganancias de cien mil millones de dólares de este año podrían convertirse en grandes pérdidas en un instante.

El presidente del Grupo SK, Chey Tae-won, advirtió que el optimismo del mercado sobre la posibilidad de que los beneficios operativos de SK Hynix superen los 100 mil millones de dólares este año podría igualmente transformarse en una pérdida de 100 mil millones de dólares. Enfatizó que la inteligencia artificial está devorándolo todo durante su periodo de transformación y que la volatilidad provocada por los cambios tecnológicos ha alcanzado niveles sin precedentes.

El día 20, durante su asistencia al evento "Diálogo Transpacífico" en Washington D.C., Chey Tae-won afirmó que la incertidumbre de la era de la IA ha hecho que los ciclos tradicionales de planificación pierdan sentido: "Ni siquiera los planes de un año tienen sentido, los cambios entre el inicio y el final del año son demasiado grandes". Señaló que las empresas con capital y recursos dominarán la competencia en IA, pero incluso los líderes del sector encuentran difícil saber si han encontrado la solución correcta.

Estas declaraciones subrayan el dilema de doble filo que enfrenta la industria de los semiconductores bajo la ola de la IA. Aunque SK Hynix logró el año pasado su mejor desempeño histórico gracias al aumento de la demanda de memoria de alto ancho de banda y su capitalización bursátil se disparó a 690 billones de won surcoreanos, la advertencia de Chey Tae-won revela el riesgo de que la aceleración de la iteración tecnológica pueda cambiar el panorama del mercado en un instante, lo que representa un gran desafío para una industria que depende de inversiones a largo plazo.

Chey Tae-won también enfatizó que la demanda energética de los centros de datos de IA se está convirtiendo en un desafío para toda la sociedad. Solo la infraestructura de los centros de datos de IA en Estados Unidos requiere una inversión de 5 billones de dólares. Señaló que la forma de cooperación entre Corea del Sur, Estados Unidos y Japón en este punto de inflexión determinará el orden futuro.

La previsión de beneficios se duplica de 50 mil millones a 100 mil millones de dólares

Las previsiones de resultados de SK Hynix han cambiado drásticamente en solo unos meses. Chey Tae-won reveló que en diciembre pasado el mercado preveía que los beneficios operativos de este año superarían los 50 mil millones de dólares, pero la previsión más reciente ya supera los 100 mil millones de dólares. Esta cifra equivale a unos 144,85 billones de won surcoreanos.

Este aumento en las expectativas se basa en el sólido desempeño de SK Hynix el año pasado. En 2024, la empresa logró ventas de aproximadamente 79 billones de won y un beneficio operativo de 47 billones de won, estableciendo un récord histórico. El crecimiento de la demanda de memoria de alto ancho de banda y las fuertes ventas de DRAM convencional fueron los principales motores, y la capitalización de mercado de la empresa, junto con Samsung Electronics, impulsó el índice KOSPI de Corea hacia la era de los 5000 puntos.

Sin embargo, Chey Tae-won mantiene una actitud muy cautelosa ante estas previsiones aparentemente favorables. Señaló que "la nueva tecnología podría ser una solución, pero también podría hacer que todo desaparezca", enfatizando que en la transformación industrial provocada por la IA, incluso la ventaja tecnológica más avanzada puede perderse rápidamente.

Aparece un fenómeno de "distorsión" en el mercado

Chey Tae-won señaló que la construcción de infraestructuras de IA está provocando una distorsión estructural en el mercado de semiconductores. Indicó que las empresas necesitan fabricar "chips monstruo" como HBM utilizando la tecnología más avanzada, ya que estos productos pueden generar verdaderos beneficios gigantescos.

Sin embargo, está surgiendo un fenómeno anómalo en el mercado. Debido a que la infraestructura de IA está absorbiendo una gran cantidad del suministro de memoria, el margen de beneficio de la memoria convencional supera al de los productos HBM, que cuentan con mayor contenido tecnológico. Chey Tae-won calificó este fenómeno como una "distorsión", reflejando que el impacto de la demanda de IA en toda la cadena de suministro de semiconductores ha ido más allá de las reglas normales del mercado.

Esta distorsión pone de relieve el dilema estratégico de las empresas de semiconductores: por un lado, necesitan invertir continuamente en el desarrollo de tecnologías de vanguardia; por otro, los rápidos cambios en la estructura del mercado pueden hacer que el valor de la ventaja tecnológica sea difícil de prever.

El cuello de botella energético se convierte en el mayor desafío para el desarrollo de la IA

Chey Tae-won considera que el suministro de energía es uno de los desafíos más graves de la era de la IA. Señaló que "la IA de hecho está devorando casi toda la energía y electricidad que necesitamos", y que si no se gestiona correctamente la demanda eléctrica, esto se convertirá en un gran reto para toda la sociedad.

Los datos concretos muestran la gravedad del problema. Chey Tae-won reveló que construir un centro de datos requiere unos 50 mil millones de dólares y que la demanda de capacidad de los centros de datos de IA en Estados Unidos ronda los 100 gigavatios; solo la inversión en infraestructura requiere 5 billones de dólares, sin contar los costos energéticos.

Reconoció que "no estoy seguro de si tenemos la solución", y señaló que ahora la situación exige emparejar cada centro de datos con una central eléctrica de 1 gigavatio. Este requisito de estrecha vinculación entre energía y capacidad de cómputo sobrepasa por mucho la capacidad de planificación de las industrias tradicionales.

SK prepara una solución integrada de centros de datos y centrales eléctricas

Ante el desafío energético, Chey Tae-won reveló que SK está preparando una nueva solución para construir conjuntamente centros de datos de IA y centrales eléctricas. Señaló que, incluso una vez construido un centro de datos, existen muchas tecnologías futuras que permitirán un uso más eficiente, y que la empresa concentrará recursos en I+D para mejorar su competitividad.

Esta estrategia está en línea con el enfoque del gobierno de Trump en el desarrollo de infraestructuras energéticas. Al ser preguntado sobre los planes de inversión en energía en Estados Unidos, Chey Tae-won respondió: "Siempre lo hemos estado haciendo", pero subrayó que los cambios en la IA se producen en cuestión de meses, mientras que los proyectos energéticos suelen requerir ciclos de cinco años, lo que provoca una grave desincronización entre ambos ritmos.

En cuanto al fallo del Tribunal Supremo Federal sobre la ilegalidad de la imposición de aranceles recíprocos por parte de Trump, Chey Tae-won dijo que necesita revisar la sentencia antes de hacer comentarios.

La cooperación entre Corea del Sur, Estados Unidos y Japón decidirá el orden futuro

Chey Tae-won destacó que la transformación actual no es simplemente un desafío, sino una realidad estructural que decide la supervivencia de todos. Desde 2021, este foro reúne a altos funcionarios actuales y anteriores, académicos, think tanks y empresarios de Corea del Sur, Estados Unidos y Japón para debatir sobre cuestiones internacionales.

Afirmó que, en este punto de inflexión, la forma de cooperación entre Corea del Sur, Estados Unidos y Japón decidirá el orden futuro. Esta declaración refleja que, ante la creciente competencia en los sectores de IA y semiconductores, la importancia de las alianzas tecnológicas y la colaboración en la cadena de suministro está en aumento.

La advertencia de Chey Tae-won proporciona una perspectiva lúcida al mercado: aunque la IA aporta enormes oportunidades, la velocidad de iteración tecnológica, la volatilidad del mercado y los cuellos de botella en infraestructuras hacen que incluso los líderes del sector enfrenten una incertidumbre sin precedentes.