Dentro de la misión de Colossus para reemplazar Visa y Mastercard por tarjetas cripto sin KYC

Dentro del emprendimiento de tarjetas impulsadas por criptomonedas de Joseph Delong

Hoy en día, el espacio de trabajo de Joseph Delong se asemeja más a un taller de electrónica que al escritorio típico de un desarrollador, disperso con dispositivos que la industria de las criptomonedas alguna vez buscó hacer obsoletos.

Este cambio se debe al último proyecto de Delong: construir Colossus, una red de tarjetas de crédito basada en stablecoins. Como experimentado desarrollador de Ethereum y ex CTO de SushiSwap, Delong ha acumulado una colección de hardware—desde terminales de punto de venta de prueba hasta lectores de tarjetas y kits de muestra de fabricantes—mientras desarrolla la plataforma.

“Acceder al hardware necesario es como descubrir conocimientos secretos”, compartió Delong en una entrevista desde su oficina en casa en San Antonio, Texas.

Colossus opera con un pequeño equipo de cuatro personas y planea lanzar su red de escalado layer-2 de Ethereum en marzo. El sistema está diseñado para evitar las liquidaciones bancarias tradicionales, usando en su lugar una infraestructura propietaria de tarjetas de crédito donde las direcciones de las cuentas de los usuarios sirven como única identidad.

Según documentos proporcionados a Decrypt, Colossus ha asegurado $500,000 en inversión pre-semilla, otorgando a la startup una valoración de $10 millones.

Delong vislumbra un futuro donde los usuarios pueden “destruir sus tarjetas desde casa”, pero reconoce que crear una solución de pago cripto independiente de gigantes como Mastercard y Visa es un reto complejo, con obstáculos potenciales que aún no se han revelado.

Uno de los principales desafíos es interrumpir las relaciones establecidas entre las empresas que facilitan las liquidaciones para las redes de tarjetas tradicionales—sistemas que no se basan en los ideales cypherpunk que Delong quiere integrar en Colossus.

“Muchas de estas instituciones no ven un problema porque han creado una fuerte confianza con el tiempo”, explicó Delong. “Pueden liquidar transacciones entre bancos basándose en promesas o con colateral mínimo.”

En el proceso convencional de pago con tarjetas, el banco emisor actúa como el principal guardián, aprobando transacciones tras verificar saldos e identidades de los clientes según los estándares KYC y AML.

Este proceso involucra una cadena de intermediarios: asociaciones miembro como Mastercard y Visa establecen las reglas, los procesadores gestionan las comunicaciones técnicas, y los adquirentes como Worldpay y Fiserv se ocupan de las relaciones con los comercios.

Colossus busca simplificar todo este sistema combinando los roles de emisor, procesador y red de liquidación. En vez de que los bancos autoricen movimientos de depósitos, la red layer-2 de Colossus utiliza firmas criptográficas para transferir stablecoins al instante, potencialmente reduciendo las tarifas de transacción.

Cómo Colossus conecta las criptomonedas y las finanzas tradicionales

Aunque Colossus simplifica gran parte de la estructura de pagos, mantiene el rol del adquirente para los comercios, asegurando la compatibilidad con millones de terminales de punto de venta existentes. Los adquirentes funcionan como un puente, convirtiendo pagos de stablecoins on-chain en transferencias bancarias tradicionales que las empresas utilizan para sus gastos.

“No estoy seguro de por qué tantos en cripto piensan que los comercios quieren stablecoins”, comentó Delong. “La mayoría solo quiere algo que puedan usar para pagar a sus proveedores.”

Sin tus llaves, sin tu tarjeta

Aunque las stablecoins pueden no ser inmediatamente prácticas para los comercios, Colossus adopta un enfoque único al recolectar datos mínimos de clientes.

Interpretando la regulación federal sobre stablecoins del año pasado, Colossus considera que la GENIUS Act no requiere que cumpla los mismos protocolos de cumplimiento que los emisores tradicionales, como recolectar información personal u obtener licencias de transmisores de dinero en cada estado.

Delong señaló que el secuenciador de la red—que organiza y agrupa transacciones antes de enviarlas a Ethereum—puede incluir funciones para cumplir con las sanciones de OFAC del Departamento del Tesoro de EE.UU.

Esto significaría filtrar transacciones a través de un punto de control centralizado, sin incorporar las regulaciones bancarias directamente en el código base de Colossus.

Varios startups han intentado previamente lanzar tarjetas cripto sin requisitos KYC, pero aquellos dependientes de redes de pago establecidas han tenido dificultades para mantener operaciones. Por ejemplo, UnCash, que cerró recientemente, culpó a Mastercard de terminar abruptamente su relación con el emisor de tarjetas.

UnCash reveló que el 90% de sus tarjetas operaban en la red de Mastercard y, según Fintech Business Weekly, aprovechó una laguna legal al emitir miles de tarjetas bajo una sola identidad empresarial.

La mayoría de las tarjetas vinculadas a cripto se crean a través de asociaciones con Mastercard o Visa. Mientras Delong trabaja para evitar estas redes y emisores, reconoce que empresas como Coinbase y Gemini han elegido un camino más sencillo para ganar tracción rápidamente.

“Nuestra propuesta puede parecer idealista al principio, pero ofrece ventajas a largo plazo”, dijo Delong. “Requerir KYC o AML para una tarjeta de crédito me parece innecesario.”

A pesar de estos desafíos, las tarjetas vinculadas a cripto están ganando popularidad. Según un informe de Artemis, estas tarjetas procesaron $1.5 mil millones en transacciones de stablecoins el pasado agosto—el doble del volumen del año anterior.

El informe destacó que empresas en Latinoamérica, EMEA y el Sudeste Asiático están utilizando tarjetas cripto para atender poblaciones que enfrentan graves dificultades financieras, como inflación y controles de capital.

En EE.UU., algunos legisladores han manifestado preocupación de que la GENIUS Act no aborda suficientemente los riesgos de financiación ilícita. Delong ve a Colossus como una manera de que las transacciones cripto se sientan más como efectivo, permitiendo a los usuarios adoptar plenamente una vida on-chain.

La motivación de Delong para crear Colossus también es personal. Dejó de usar cuentas bancarias para ahorrar hace años, pero aún convierte stablecoins a fiat para pagar sus facturas.

“Quiero hacer una diferencia real”, dijo. “Creo que este es el paso final hacia la verdadera libertad financiera.”