IREN Limited sube un 22% en medio año: ¿Deberías comprar, vender o mantener?

IREN Limited supera al sector con impresionantes ganancias

Durante los últimos seis meses, las acciones de IREN Limited han subido un 21.6%, superando significativamente tanto al sector financiero general de Zacks como a la industria de Servicios Financieros Diversos, que experimentaron caídas del 0.1% y 28%, respectivamente.

El cambio estratégico de IREN, que ha pasado de centrarse únicamente en la minería de criptomonedas a posicionarse como un proveedor de servicios en la nube de IA, ha abierto nuevas vías de crecimiento. Ahora, la compañía está bien posicionada para beneficiarse del mercado de infraestructura de IA, que se expande a una tasa compuesta anual del 23.8%, superando el crecimiento observado en el sector de minería de criptomonedas.

Desempeño de las acciones en seis meses

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

La división de nube de IA de la compañía ha experimentado un impulso notable, con ingresos que aumentaron un 136.9% secuencialmente, alcanzando $17.3 millones en el segundo trimestre del año fiscal 2026, frente a $7.3 millones del trimestre anterior. Aprovechando esta tendencia, IREN aspira a lograr unos ingresos anuales recurrentes (ARR) de $3.7 mil millones para finales de 2026, impulsados principalmente por sus operaciones de nube de IA.

Con una sólida demanda empresarial potenciando su negocio de nube de IA y el desempeño superior de sus acciones frente a sus competidores, los inversores pueden preguntarse si existe un mayor potencial de crecimiento o si es momento de asegurar ganancias. Analicemos el panorama.

El fuerte crecimiento en la nube de IA impulsa a IREN

IREN ha revelado planes para expandir significativamente su infraestructura de nube de IA, comprometiéndose a comprar más de 50,000 NVIDIA B300 GPUs. Esta adquisición elevará el total de GPUs de la compañía a 150,000, apoyando su objetivo de superar los $3.7 mil millones en ARR de nube de IA al cierre del año fiscal 2026.

La implementación de estas GPUs se realizará en etapas durante la segunda mitad del año fiscal 2026, utilizando los centros de datos existentes de IREN en Mackenzie, Columbia Británica y Childress, Texas. Dado que estas instalaciones ya cuentan con la infraestructura y la energía necesaria, la compañía puede escalar sin construir nuevos centros. Al segundo trimestre del año fiscal 2026, IREN reportó $2.3 mil millones en ARR bajo contrato, incluyendo un importante acuerdo de nube de IA con Microsoft y entre $0.4-$0.5 mil millones desde su ubicación en Prince George, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro.

Para respaldar esta expansión, IREN ha asegurado financiación sustancial, recaudando aproximadamente $9.3 mil millones en los últimos ocho meses a través de pagos anticipados de clientes, notas convertibles, arrendamiento de GPUs y financiación. Solo en el segundo trimestre de 2026, la empresa obtuvo $3.6 mil millones en financiación para GPUs y recibió $1.9 mil millones en pagos anticipados de Microsoft, cubriendo alrededor del 95% de los gastos de capital vinculados a GPUs para el contrato con Microsoft. IREN también planea recaudar otros $3.5 mil millones para nuevas órdenes de GPUs en la segunda mitad de 2026 para potenciar aún más su infraestructura de nube de IA.

Otra ventaja clave es el acceso a energía de IREN. La compañía reportó más de 4.5 gigavatios de energía asegurada en el segundo trimestre de 2026, un activo poco común en el mercado actual de centros de datos. Alcanzar su objetivo de $3.7 mil millones en ARR requeriría solo alrededor del 10% de esta capacidad, dejando un amplio margen para futuras expansiones y más clientes de IA.

Con estos recursos, IREN está en camino de desplegar alrededor de 150,000 GPUs para finales de 2026, respaldando sus ambiciosos objetivos de ingresos. Las estimaciones de analistas de Zacks proyectan que los ingresos de IREN crecerán un 92.7% en el año fiscal 2026 y un 183.2% en 2027, año tras año.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Panorama competitivo: IREN enfrenta rivales de la industria

IREN opera en un entorno altamente competitivo, compitiendo con actores establecidos como Applied Digital y TeraWulf en el sector de infraestructura de IA. El potencial de crecimiento en los centros de datos de IA es significativo, pero la competencia por parte de estas compañías bien posicionadas es intensa.

En enero de 2026, Applied Digital comenzó la construcción de Delta Forge 1, un importante campus de centro de datos de IA en el sur de Estados Unidos. La fase inicial proporcionará hasta 430 megavatios de energía de utilidad, apoyando hasta 300 MW de carga crítica de TI, con planes para una expansión adicional a partir de 2028 según la demanda. La instalación está diseñada para escalar con las necesidades del cliente, y se espera que las operaciones comiencen a mediados de 2027.

Por otro lado, en febrero de 2026, TeraWulf amplió su infraestructura digital y energética, adquiriendo dos sitios en Kentucky y Maryland, añadiendo aproximadamente 1.5 GW de capacidad energética. Esto eleva la plataforma total de TeraWulf a alrededor de 2.8 GW en cinco ubicaciones. La compañía planea contratar entre 250 y 500 MW de capacidad adicional al año, dependiendo de la demanda del mercado y la disponibilidad de energía, aprovechando la infraestructura existente para satisfacer las crecientes necesidades de energía y computación.

Valoración: IREN cotiza con prima

Actualmente, las acciones de IREN parecen sobrevaloradas, con una puntuación de valor de F. Su ratio de precio a ventas a futuro es de 5.5, en comparación con 2.67 del sector de Servicios Financieros Diversos de Zacks, lo que indica una valoración con prima.

Valoración Precio/Ventas a 12 meses adelante

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Pensamiento final: Mantenga IREN por ahora

La transición de IREN hacia servicios de nube de IA está dando resultados positivos iniciales, respaldada por contratos sólidos, financiación abundante y recursos energéticos significativos. Sin embargo, la compañía enfrenta una dura competencia de actores consolidados de la industria y su valoración con prima sugiere que los inversores deben proceder con cautela.

Actualmente, IREN tiene una clasificación Zacks #3 (Mantener). Para ver la lista completa de acciones Zacks #1 de hoy (Compra fuerte), haga clic aquí.

5 acciones con potencial para duplicarse

Los expertos de Zacks han identificado cinco acciones que creen podrían aumentar un 100% o más en el próximo año. Aunque no todas serán ganadoras, recomendaciones pasadas han ofrecido retornos de +112%, +171%, +209% y +232%.

Muchas de estas acciones permanecen prácticamente desapercibidas por Wall Street, ofreciendo a los inversores una oportunidad única de entrar temprano.

Este artículo fue publicado originalmente por Zacks Investment Research.

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