Se espera que PayPay de SoftBank fije el precio de su salida a bolsa en Estados Unidos cerca del límite inferior de su rango propuesto, según fuentes.

PayPay IPO fijará su precio en el extremo inferior ante tensiones en Oriente Medio

Por Miho Uranaka y Echo Wang

11 de marzo, TOKIO/NUEVA YORK – Se espera que la filial de pagos digitales de SoftBank, PayPay, fije el precio de su oferta pública inicial cerca del límite inferior de su rango propuesto, según dos fuentes con conocimiento de la situación. La inestabilidad persistente en Oriente Medio ha contribuido a la incertidumbre del mercado, afectando la fijación del precio de la IPO.

A pesar de estos desafíos, la demanda de los inversores por las acciones de PayPay fue sólida, con órdenes que superaron las acciones disponibles en más de cinco veces. El período de suscripción ya finalizó, y la decisión final sobre el precio se tomará después del cierre de los mercados estadounidenses el miércoles, señaló una fuente.

PayPay, que opera una de las principales apps de pagos en Japón, ofreció 55 millones de acciones depositarias estadounidenses en un rango de precio de $17 a $20 cada una, buscando una valoración potencial de hasta $13.4 mil millones según los documentos recientes.

Debido a la naturaleza confidencial de la información, las personas que proporcionaron estos detalles solicitaron permanecer en el anonimato. PayPay declinó emitir un comunicado al respecto.

Grandes empresas tecnológicas, incluyendo Tencent, Alipay de Ant Group y Google (subsidiaria de Alphabet), supuestamente acordaron participar en la IPO, de acuerdo con una de las fuentes. Estas empresas no respondieron a solicitudes de comentarios.

El papel de PayPay en la transición sin efectivo de Japón

PayPay ha sido fundamental para incentivar a los consumidores japoneses a adoptar pagos digitales, ofreciendo incentivos y reembolsos a través de su app. La plataforma cuenta ahora con más de 70 millones de usuarios registrados.

Desafíos en el camino hacia la IPO

El trayecto de la empresa hacia su cotización pública ha enfrentado varios contratiempos. Su roadshow de IPO se retrasó tras el reciente estallido de conflicto en Oriente Medio, como informó anteriormente Reuters. Además, PayPay aplazó su IPO el año pasado debido al cierre del gobierno de EE.UU., lo que interrumpió procedimientos regulatorios y retrasó documentos necesarios.

Perspectivas para el mercado de IPO en EE.UU.

A pesar de la reciente turbulencia del mercado, los analistas esperan que el mercado de IPO en EE.UU. se recupere significativamente este año. Goldman Sachs proyecta que los ingresos por IPO podrían alcanzar un récord de $160 mil millones para 2026, con cotizaciones anticipadas de compañías de alto perfil como SpaceX de Elon Musk y firmas líderes de inteligencia artificial como OpenAI y Anthropic.

La primera gran cotización de SoftBank en EE.UU. desde Arm

Si resulta exitosa, la IPO de PayPay representaría la primera gran cotización en EE.UU. de una empresa controlada por SoftBank desde el debut de Arm. Arm salió a bolsa en 2023 con una valoración de $54.5 mil millones, y su valor de mercado ha subido desde entonces hasta cerca de $130 mil millones.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho y Morgan Stanley actúan como coordinadores conjuntos para la oferta de PayPay.

La compañía tiene la intención de listar sus acciones en el Nasdaq bajo el símbolo “PAYP”. Reuters informó inicialmente sobre los planes de PayPay para una cotización en EE.UU. en 2023.

Reportaje de Miho Uranaka y Echo Wang. Redacción de Sam Nussey. Edición de Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing y Jacqueline Wong.