El da Vinci de ISRG recibe la aprobación de la FDA para cirugías cardíacas: ¿Expansión de TAM en el horizonte?

Intuitive Surgical pone la mira en la cirugía cardíaca para su crecimiento futuro

Intuitive Surgical (ISRG) está trazando una estrategia de expansión a largo plazo para su plataforma robótica da Vinci 5, con un enfoque particular en la cirugía cardíaca. La compañía alcanzó recientemente un hito al obtener la aprobación de la FDA para varios procedimientos cardíacos utilizando da Vinci 5 con instrumentos sin retroalimentación de fuerza. Esto marca un paso inicial para llevar la tecnología robótica al complejo campo del cuidado cardíaco.

Aunque el mercado actual para procedimientos cardíacos robóticos es relativamente pequeño, la dirección de Intuitive Surgical ve un potencial sustancial para el crecimiento en los próximos años. En 2025, alrededor de 17,000 cirugías cardíacas en todo el mundo se realizaron con modelos anteriores de da Vinci, como Si y Xi. Sin embargo, la compañía estima que el da Vinci 5 podría usarse en aproximadamente 160,000 procedimientos cada año en regiones donde cuenta con autorización regulatoria, como Estados Unidos y Corea del Sur.

Reconociendo los desafíos de la cirugía cardíaca mínimamente invasiva, Intuitive Surgical está adoptando un enfoque cuidadoso para ingresar a este segmento. La compañía planea una implementación gradual, enfatizando programas de entrenamiento especializados y asociaciones con organizaciones quirúrgicas para garantizar que los cirujanos estén bien preparados para procedimientos cardíacos robóticos. Estos esfuerzos están diseñados para ayudar a los hospitales a establecer programas robustos y sostenibles de cirugía cardíaca robótica.

De cara al futuro, Intuitive Surgical está invirtiendo en el desarrollo de nuevas herramientas y tecnologías adaptadas a la cirugía cardíaca, incluidos instrumentos con retroalimentación de fuerza y otros accesorios especializados. La compañía también está mejorando sus soluciones digitales para asistir en la planeación quirúrgica, proporcionar orientación en tiempo real durante las operaciones y fomentar una adopción más amplia entre los cirujanos.

En conjunto, estas iniciativas sugieren que, aunque la cirugía cardíaca puede que no contribuya significativamente a los ingresos en el corto plazo, podría convertirse con el tiempo en una valiosa vía de crecimiento para Intuitive Surgical. A medida que los resultados clínicos, la experiencia de los cirujanos y la tecnología continúan avanzando, el mercado total abordable (TAM) de la compañía podría expandirse, solidificando aún más el papel del da Vinci 5 en la evolución de la cirugía mínimamente invasiva.

Actualizaciones de los colegas de la industria

Zimmer Biomet (ZBH) está aprovechando su plataforma robótica ROSA como base para el crecimiento a largo plazo, ampliando sus usos clínicos e integrando nuevas tecnologías. La compañía reportó fuertes ventas de sistemas robóticos y destacó una mayor adopción de sus soluciones tecnológicas y de datos, señalando el creciente interés en procedimientos ortopédicos asistidos por robot en los hospitales.

Zimmer Biomet también está avanzando en innovaciones como ROSA Shoulder, con el objetivo de cubrir brechas en su línea de productos y permitir que los cirujanos realicen más tipos de cirugías articulares de manera robótica. A medida que las aplicaciones de ROSA se expanden para incluir rodillas, hombros y otras áreas ortopédicas, la compañía espera que la robótica capture una mayor parte de los mercados quirúrgicos de alto crecimiento, aumentando tanto el número de procedimientos elegibles como la oportunidad total de mercado.

Stryker (SYK) está ampliando el alcance clínico de su sistema robótico Mako mientras realiza la transición a la plataforma Mako 4. En 2025, Stryker logró un número récord de instalaciones de Mako, y su base global ahora supera los 3,000 sistemas. La compañía también reportó mayor utilización de Mako para cirugías de cadera y rodilla.

Stryker está expandiendo las indicaciones de Mako para incluir cirugías avanzadas y de revisión de cadera, procedimientos de columna vertebral y una nueva aplicación para hombro que se lanzará con Mako 4. Al ir más allá de las operaciones tradicionales de cadera y rodilla, Stryker está aumentando significativamente el alcance procedimental del sistema. Se espera que estos avances impulsen el potencial de mercado robótico de la compañía y generen un crecimiento adicional en su negocio de implantes ortopédicos.

ISRG: Rendimiento de las acciones, valoración y estimaciones de analistas

En los últimos seis meses, las acciones de ISRG han subido un 12,9%, superando al sector más amplio de instrumentos médicos, que experimentó una caída del 3,2% en el mismo periodo.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Desde la perspectiva de valoración, Intuitive Surgical cotiza actualmente a un ratio precio/beneficio a futuro de 47,74, que es superior al promedio del sector pero inferior a su mediana de cinco años de 70,97. La compañía tiene una puntuación de Valor F según Zacks.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Los analistas proyectan que las ganancias de Intuitive Surgical en 2026 aumentarán un 12,7% en comparación con los resultados del año anterior.

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Actualmente, la acción tiene un Zacks Rank #1 (Strong Buy).

Principales acciones de semiconductores destacadas por Zacks

Una compañía poco conocida en el sector de semiconductores está ganando atención por producir productos que no ofrecen gigantes de la industria como NVIDIA. Posicionada para beneficiarse de la siguiente ola de crecimiento del mercado, esta empresa apenas comienza a atraer interés más amplio—haciendo que este sea un momento oportuno para observarla.

Con un impulso impresionante de ganancias y una base de clientes en crecimiento, la compañía está preparada para cubrir la creciente demanda de tecnologías como inteligencia artificial, aprendizaje automático y el internet de las cosas. Se pronostica que el mercado global de semiconductores se disparará de $452 mil millones en 2021 a $971 mil millones para 2028.