11 acciones para fortalecer tu cartera contra posibles riesgos de Irán

Acciones que prosperan durante la agitación geopolítica

Ataques con misiles en Teherán el 1 de marzo. - Agence France-Presse/Getty Images

Algunas acciones tienen un historial de generar rendimientos positivos cuando aumentan las tensiones globales. El siguiente análisis destaca 11 compañías que, en promedio, obtuvieron ganancias durante tres períodos recientes de conflicto internacional: la crisis continua de Irán, el bombardeo de Irán en junio y los primeros días de la invasión rusa a Ucrania en febrero de 2022.

Existen razones sólidas por las que estas acciones tienden a superar en tiempos de estrés geopolítico. Principalmente, son menos afectadas cuando la liquidez general del mercado disminuye y los inversores buscan activos más seguros. Aquí, la liquidez se refiere a la capacidad de comprar o vender acciones sin provocar grandes fluctuaciones de precio. Cuando la liquidez escasea, los creadores de mercado amplían la diferencia entre los precios de compra y venta, pero ciertas acciones soportan mejor estas condiciones que otras.

Investigaciones de Robert Stambaugh (Wharton School, Universidad de Pensilvania) y Lubos Pastor (Universidad de Chicago) demostraron que las acciones con baja sensibilidad a shocks de liquidez en una crisis probablemente se mantendrán resistentes en futuras crisis. Este hallazgo subraya el valor de centrarse en compañías que han mostrado un desempeño consistente durante períodos previos de tensión en el mercado.

¿Cómo le va a estas acciones cuando los mercados se estabilizan?

Si bien estas acciones pueden destacar en tiempos turbulentos, la misma investigación sugiere que suelen quedar rezagadas cuando la liquidez vuelve a la normalidad. En dichos períodos, los mejores desempeños suelen ser aquellos que sufrieron más durante la sequía de liquidez.

La siguiente tabla incluye acciones que, en promedio, registraron ganancias durante recientes perturbaciones geopolíticas. Para el conflicto en curso en Ucrania, el rendimiento se midió durante los primeros 12 días para alinearse con la duración del bombardeo de Irán en junio. Se omitieron las compañías de petróleo y gas, ya que sus resultados dependieron más de las fluctuaciones del precio del petróleo que de cambios en la liquidez del mercado. Sólo se incluyeron empresas recomendadas por al menos dos boletines de inversión supervisados por Hulbert Ratings.

Fuente: LSEG Datastream; Hulbert Ratings

*Períodos analizados: Primeros 12 días de la invasión rusa a Ucrania (febrero 2022); Bombardeo de Irán por 12 días (junio 2025); Ataques EEUU-Israel a Irán (27 de febrero a 6 de marzo de 2026).

Sobre el autor

Mark Hulbert es colaborador frecuente de MarketWatch. Su servicio Hulbert Ratings audita boletines de inversión que pagan una tarifa fija por su evaluación. Puede ser contactado para más información.