¿Buscás invertir en los chips Rubin de próxima generación de Nvidia? Mejor mirá esta acción de 'picos y palas'.

El rol crítico de la gestión de energía en la era de la IA

A medida que la inteligencia artificial sigue avanzando, la competencia se ha desplazado hacia la infraestructura. Con modelos cada vez más grandes y crecientes demandas computacionales, el principal desafío ahora radica en cuán eficientemente los centros de datos pueden suministrar energía a racks llenos de GPUs que operan las 24 horas. En este contexto, las soluciones de gestión de energía se han vuelto esenciales, sustentando silenciosamente el rápido crecimiento de las tecnologías de IA.

Plataforma Rubin de Nvidia: Un nuevo hito

Durante el CES 2026, Nvidia (NVDA) presentó su plataforma Rubin de próxima generación, construida sobre el impulso establecido por Blackwell. Con Blackwell ya liderando el mercado y Rubin lista para seguir ese camino, Nvidia anticipa que las ventas combinadas de estas dos plataformas podrían alcanzar la asombrosa suma de 500 mil millones de dólares en 2026. Rubin se destaca por integrar CPUs Vera, GPUs Rubin y redes propietarias, todo mientras reduce significativamente los costos de inferencia de IA en comparación con Blackwell.

Noticias relacionadas de Barchart

Monolithic Power Systems: Impulsando la revolución de la IA

A medida que avanzan las capacidades de las GPUs, la necesidad de una entrega sofisticada de energía crece. Monolithic Power Systems (MPWR) ha surgido como un actor clave, proporcionando los módulos de control de energía que aseguran que los servidores de IA funcionen de manera fiable y eficiente. Wells Fargo elevó recientemente su precio objetivo para MPWR a $1.125, reflejando la confianza de que, a medida que las plataformas de Nvidia se expandan, el rol de Monolithic como proveedor fundamental será aún más significativo.

Veamos por qué la acción de MPWR podría ser una opción atractiva para los inversores en este momento.

Visión general de la compañía: Monolithic Power Systems

Fundada en 1997, Monolithic Power Systems ha construido una sólida reputación en la industria electrónica. Con sede en Washington, la compañía se especializa en circuitos integrados de gestión de energía de alta eficiencia, atendiendo a una amplia gama de mercados tecnológicos a nivel mundial.

Desde su salida a bolsa en 2004, Monolithic ha diversificado de manera constante su oferta más allá de los circuitos integrados de gestión de energía, incluyendo convertidores de energía, controladores, controladores de motores y sistemas de gestión de baterías. Su amplio catálogo de productos cuenta actualmente con miles de SKUs utilizados en centros de datos, sistemas automotrices, equipos industriales y electrónica de consumo. Con una capitalización bursátil de 49.500 millones de dólares, Monolithic es reconocida por su desempeño constante, excelencia en ingeniería y relevancia duradera en un mundo con crecientes demandas energéticas.

El impresionante historial de MPWR es un testimonio de una ejecución a largo plazo. En los últimos 20 años, la acción ha entregado retornos superiores al 5.800%. Desde que ingresó al S&P 500 en 2021, las acciones han subido alrededor de un 160%. Más recientemente, su inclusión en el Nasdaq-100 destaca aún más su creciente importancia entre los inversores institucionales.

Desempeño reciente y análisis técnico

Las acciones de MPWR han mantenido un fuerte impulso, subiendo un 73% en el último año y alcanzando un máximo histórico de $1.123,38 en octubre. Si bien el auge de la IA ha impulsado el entusiasmo de los inversores, la historia de crecimiento de Monolithic comenzó mucho antes de esta tendencia, basada en su presencia creciente en centros de datos, sectores automotrices e industriales.

Desde una perspectiva técnica, la configuración de la acción parece estable y constructiva. El RSI de 14 días, que estaba cerca de niveles de sobreventa en noviembre, ha repuntado hasta alrededor de 62, lo que indica una disminución de la presión vendedora. El oscilador MACD también señala un cambio positivo, con la línea MACD moviéndose por encima de la línea de señal y el histograma en territorio positivo, lo que sugiere que el impulso se está estabilizando y podría formarse una nueva tendencia alcista.

Valoración y perfil de dividendos

A pesar de su fuerte desempeño, la valoración de MPWR es notablemente alta, cotizando aproximadamente a 62 veces las ganancias ajustadas futuras y a 18 veces las ventas, muy por encima de los promedios del sector y de sus propios niveles históricos. Si bien esta prima es significativa, los analistas siguen siendo optimistas, citando la capacidad de la compañía para mantener un crecimiento de dos dígitos a medida que la demanda de soluciones energéticas eficientes se acelera.

Monolithic Power también recompensa a sus accionistas, habiendo pagado dividendos durante más de diez años. El pago más reciente fue de $1,56 por acción, o $6,24 anuales, con un rendimiento del 0,62% y una tasa de pago del 46,38%. Este dividendo constante proporciona un retorno estable, aunque modesto, para los inversores.

Aspectos destacados financieros del tercer trimestre

Los resultados del tercer trimestre de Monolithic Power, publicados el 30 de octubre, demostraron un sólido desempeño. Los ingresos alcanzaron los 737,2 millones de dólares, un aumento del 19% interanual y superando las expectativas de los analistas. Este crecimiento fue generalizado, impulsado por una fuerte demanda en múltiples mercados.

• Los ingresos por almacenamiento y computación aumentaron casi un 30% a 186,6 millones de dólares, reflejando la inversión continua en centros de datos y computación de alto rendimiento.
• Los ingresos automotrices crecieron un 36% interanual, mientras que los ingresos industriales subieron un 26%, lo que indica resiliencia más allá de la demanda relacionada con la IA.
• Los ingresos por comunicaciones avanzaron un 11%, los ingresos de consumo subieron un 12% y los datos empresariales también mostraron mejoras, destacando un impulso generalizado.

La rentabilidad se mantuvo robusta, con un ingreso neto no GAAP que subió a 227,1 millones de dólares ($4,73 por acción), una mejora significativa respecto al año anterior. El flujo de caja operativo alcanzó los 239,3 millones de dólares y la caja y las inversiones a corto plazo de la compañía crecieron hasta 1.260 millones de dólares al cierre del trimestre, proporcionando amplia flexibilidad para futuras inversiones.

La dirección enfatizó que estos resultados reflejan la transformación de Monolithic de proveedor de chips a proveedor integral de soluciones basadas en silicio. Las inversiones continuas en nuevas tecnologías, expansión de mercado y diversificación de la cadena de suministro están orientadas a abordar desafíos energéticos complejos a gran escala.

De cara al futuro, Monolithic Power está preparada para anunciar los resultados del cuarto trimestre después del cierre del mercado el 5 de febrero. La compañía proyecta ingresos del cuarto trimestre entre 730 y 750 millones de dólares, con márgenes brutos no GAAP que van del 55,2% al 55,8%. Monolithic sigue fortaleciendo su posición en el corazón de la electrónica moderna y la infraestructura de IA.

Los analistas esperan que el BPA ajustado del cuarto trimestre alcance los $3,63, lo que representa un crecimiento interanual de casi el 15%. Para el año fiscal 2025, se prevé que el BPA ajustado aumente un 26% hasta los $13,50, seguido de un incremento del 19% hasta los $16,07 en el año fiscal 2026.

Perspectiva de los analistas sobre MPWR

Wells Fargo se ha mostrado cada vez más optimista con Monolithic Power, mejorando la calificación de la acción a “Overweight” y elevando su precio objetivo a $1.125. El analista Aaron Rakers ve 2025 como un año de ajuste estratégico, con Nvidia ampliando su red de proveedores, más que como una señal de debilidad.

La firma anticipa un renovado impulso, especialmente en el segmento de datos empresariales de Monolithic, donde la demanda impulsada por la IA se está fortaleciendo. Wells Fargo proyecta un crecimiento de los ingresos interanual del 39% para Monolithic Power en 2026 y sugiere que podría haber más potencial alcista a medida que mejore la visibilidad. En resumen, Monolithic Power está saliendo de un período de transición y entrando en una nueva fase de crecimiento, alineada estrechamente con la infraestructura de IA en expansión de Nvidia.

El sentimiento de Wall Street sigue siendo muy favorable, con MPWR obteniendo un consenso de “Compra Fuerte”. De 16 analistas, 12 la califican como “Compra Fuerte”, dos recomiendan una “Compra Moderada” y dos sugieren mantenerla.

El precio objetivo promedio de $1.219,23 indica un potencial alcista del 18%, mientras que la estimación más alta de $1.375 sugiere que la acción podría subir hasta un 33% desde los niveles actuales.

Divulgación: Al momento de la publicación, Sristi Suman Jayaswal no tenía posiciones en los valores mencionados. Todo el contenido se proporciona únicamente con fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com.