Descubrí cómo los traders que utilizan opciones covered call pueden aprovechar el RSI y las Bandas de Bollinger para obtener una ventaja competitiva

Desbloqueando el Verdadero Potencial de las Covered Calls

Si bien muchos inversores están familiarizados con el concepto de covered calls, pocos comprenden realmente cuándo esta estrategia ofrece una verdadera ventaja.

En un reciente tutorial de YouTube, el experto en opciones Rick Orford revela su enfoque para identificar oportunidades superiores de covered calls. Aprovechando dos filtros técnicos a menudo pasados por alto en el Covered Call Screener de Barchart, Rick encuentra sistemáticamente operaciones de alta calidad—sin depender de predicciones sobre la dirección del mercado ni perseguir altos rendimientos.

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La conclusión principal es sencilla: las estrategias de covered call tienden a ser más efectivas cuando el impulso de una acción ya está extendido.

El Momento Justo para las Covered Calls para un Máximo Efecto

Las covered calls son más que una forma de obtener primas de opciones. La verdadera ventaja viene de apuntar a acciones donde el impulso alcista probablemente se desacelere, en lugar de acelerarse.

Por eso, el proceso de Rick no comienza con el rendimiento. En cambio, evalúa el impulso de la acción utilizando filtros específicos diseñados para responder una pregunta crítica:

¿La acción ya experimentó un movimiento significativo?

Si la respuesta es sí, las primas de opciones suelen mantenerse altas, dando a los vendedores una ventaja estadística.

RSI Rank: Identificando Movimientos Sobreextendidos

El filtro principal de Rick en el Covered Call Screener de Barchart es el RSI Rank.

El Relative Strength Index (RSI) mide el impulso de precios recientes en una escala de 0 a 100. Normalmente:

• Un RSI por encima de 70 señala una condición de sobrecompra
• Un RSI por debajo de 30 indica un estado de sobreventa

RSI Rank simplifica el proceso al permitir a los traders filtrar rápidamente acciones que han alcanzado recientemente estos niveles, eliminando la necesidad de revisar cada gráfico individualmente.

Esto es especialmente relevante para los vendedores de covered calls. Tras un fuerte rally de precios, la demanda de opciones call aumenta, elevando la volatilidad implícita y las primas de opciones—el entorno ideal para esta estrategia.

Rick resalta un punto importante: una lectura de sobrecompra no significa que la acción caerá inmediatamente. En cambio, sugiere que el impulso ha sido fuerte y pronto podría estabilizarse, creando condiciones favorables para que la desvalorización temporal beneficie a los vendedores de opciones.

Bollinger Band Rank: Un Enfoque Enfocado en la Volatilidad

Si RSI Rank no arroja suficientes candidatos, o si preferís señales basadas en la volatilidad, Rick recomienda usar el filtro Bollinger Band Rank (BBR).

Las Bandas de Bollinger se ajustan según la volatilidad del mercado:

• Bandas más anchas reflejan un aumento en la volatilidad
• Bandas más estrechas indican una reducción en la volatilidad

Las acciones que cotizan cerca o por encima de su banda superior de Bollinger tendrán un puntaje alto de BBR.

Para los vendedores de covered calls, esto es significativo porque:

• Las acciones cerca de la banda superior a menudo tienen dificultades para subir mucho más
• Las primas de opciones suelen estar elevadas debido a la volatilidad
• Incluso movimientos laterales pueden resultar en operaciones rentables

Rick demuestra cómo BBR puede utilizarse como alternativa o complemento del RSI Rank, dependiendo de las condiciones del mercado y la preferencia personal. Ambos filtros buscan identificar configuraciones óptimas, solo desde diferentes perspectivas.

Optimizando el Proceso de Selección de Operaciones

Después de aplicar los filtros de impulso, Rick refina aún más sus elecciones considerando:

1. Delta
2. Prima recibida
3. Probabilidad de ganancia

En lugar de forzar operaciones, permite que el screener destaque configuraciones que ya cumplen con sus criterios.

El Option Screener de Barchart sobresale en esto, ayudando a los traders a enfocarse en la gestión del riesgo y la estructura de la operación en vez de perder tiempo buscando oportunidades.

Por Qué Importa un Proceso Repetible

La verdadera fortaleza del método de Rick reside en el enfoque sistemático:

• Detectar el impulso extendido
• Verificar que los precios de las opciones estén elevados
• Elegir precios de ejercicio deliberadamente
• Permitir que la desvalorización temporal juegue a tu favor

Debido a que estos filtros están integrados en Barchart, este proceso puede aplicarse a todo el mercado, no solo a acciones individuales.

Este flujo de trabajo disciplinado ayuda a los traders experimentados a evitar decisiones emocionales y lograr mayor consistencia.

Puntos Clave

Las covered calls no son solo para maximizar el rendimiento—se trata de vender opciones cuando el mercado ya se movió demasiado en una dirección.

Al combinar herramientas como RSI Rank o Bollinger Band Rank con el Covered Call Screener de Barchart, Rick demuestra cómo transformar esta popular estrategia de ingresos en un sistema confiable y repetible.

Si estás escribiendo covered calls sin primero evaluar el impulso, podrías estar perdiendo una ventaja crucial.

Mirá el Tutorial Rápido de Rick para Saber Más:

• Mirá la lección completa sobre screeners personalizados de covered calls
• Empezá a usar las herramientas de Barchart para filtrar oportunidades de covered calls