Deribit, un reconocido exchange de derivados cripto, publicó la declaración de un notable vencimiento de opciones programado para el 30 de enero a las 8:00 UTC. Específicamente, este evento está destinado a liquidar la asombrosa suma de 9.5 mil millones de dólares en valor total en contratos sobre Ethereum ($ETH) y Bitcoin ($BTC). Según el anuncio oficial de Deribit en X, el evento podría incrementar sustancialmente los niveles clave, especialmente cerca de los puntos de dolor de ambas criptomonedas principales. En este sentido, se informa que este desarrollo surge como uno de los vencimientos mensuales más grandes.
Deribit Anuncia el Vencimiento de Opciones por $9.5B Aumentando la Volatilidad Cerca de los Niveles de Mayor Dolor
El anuncio de Deribit sobre el vencimiento de opciones cripto por $9.5B posiciona a $ETH y $BTC para una volatilidad significativa en torno a los niveles críticos de dolor. Al mismo tiempo, los traders están cubriéndose considerablemente contra riesgos a la baja a pesar de la posición general alcista. El anuncio revela que las opciones de Bitcoin ($BTC) representan $8.27B nocionales del monto total.
Además, la relación put/call se sitúa en 0.54, con el precio de mayor dolor en $90,000. Por otro lado, las opciones de Ethereum ($ETH) representan $1.27B nocionales de la suma mencionada. Simultáneamente, su relación put/call es de 0.74, mientras que el mayor dolor está en $3,100. El "max pain" resalta el precio de ejercicio en el cual la mayor cantidad de opciones expirarían sin valor. Esto a menudo actúa como un “imán de precios” debido a las operaciones de cobertura de los dealers, que pueden atraer los precios spot hacia el precio de liquidación.
El Vencimiento de Opciones Podría Influir en el Sentimiento General de Mercado en Cualquier Dirección para Febrero
Según Deribit, la trayectoria actual de los precios está dirigida principalmente por modelos de posicionamiento en comparación con las noticias externas. En este sentido, el interés abierto (OI) en futuros se mantiene estable, mientras que las opciones dominan la exposición. Considerando esto, BlockScholes y otros observadores de mercado han señalado un posible aumento en la volatilidad implícita provisional debido a tensiones macroeconómicas, aunque las opciones con vencimientos más largos se mantienen relativamente sin cambios. En general, ya que Deribit concentra más del ochenta por ciento de la actividad mundial de opciones cripto, el evento podría influir en el sentimiento del mercado para febrero, probablemente resaltando un repunte si persiste la inclinación alcista.
