Puntos Clave
- El precio de MSTR ha caído más del 65% en los últimos seis meses y casi 76% desde su máximo histórico.
- Los ETFs Anti-Estrategia vinculados a MSTR han registrado enormes ganancias de alrededor del 275% en el último año.
- Las acciones de MSTR han caído a su nivel más bajo desde septiembre de 2024, ya que Bitcoin descendió por debajo de los $75.000.
Los ETFs Anti-Estrategia están experimentando un fuerte rally ya que la acción de MSTR ha caído más del 65% en los últimos seis meses.
Estos ETFs suelen moverse en dirección opuesta a MSTR y ahora están alcanzando máximos históricos.
Mientras tanto, el precio de las acciones de MSTR cayó a $133, bajando un 5% adicional el martes 3 de febrero.
El ETF Anti-Estrategia de GraniteShares (MSDD) Alcanza Máximos Históricos
El mayor poseedor corporativo de Bitcoin, Strategy (MSTR), está bajo presión en Wall Street, con el precio de sus acciones continuando a la baja.
Mientras tanto, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que apuestan exclusivamente en contra de MSTR están experimentando un rally significativo.
El GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF, que cotiza en Nasdaq bajo el ticker MSDD, es actualmente el centro de atención.
Este fondo de gestión activa está diseñado para ofrecer -200% del rendimiento diario de Strategy (MSTR).
En otras palabras, una caída del 2% en el precio de las acciones de MSTR resultaría en una ganancia aproximada del 4% para el ETF en una sola sesión, antes de comisiones y efectos de capitalización.
Lanzado el 10 de enero de 2025, MSDD se ha convertido en un vehículo de alto riesgo y corto plazo para inversores que apuestan en contra de las acciones de Strategy.
El martes 3 de febrero, el ETF alcanzó un máximo histórico de $114, llevando sus ganancias en 2026 al 13,5%. En el último año, el fondo ha subido aproximadamente un 275%.
Otro producto en esta categoría, el Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), también subió, alcanzando un máximo de 11 meses de $113 el martes. SMST debutó en Nasdaq en agosto de 2024.
El rendimiento de estos ETFs apalancados anti-Estrategia refleja la debilidad persistente en las acciones de Strategy.
El precio de las acciones de MSTR cayó a $126 el 3 de febrero, su nivel más bajo desde septiembre de 2024, extendiendo una tendencia bajista de varios meses. La acción ahora ha bajado aproximadamente un 76% desde su máximo histórico de $543 en noviembre de 2025.
¿La caída de las acciones de MSTR podría forzar liquidaciones?
Esta fuerte corrección en el precio de las acciones de MSTR durante el último año ha generado preocupación entre los inversores sobre lo que podría venir.
Con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de los $75.000 más temprano hoy, Strategy ya enfrenta pérdidas en sus tenencias de Bitcoin por $54 mil millones acumuladas en los últimos cinco años.
Los inversores temen que nuevas caídas en el precio de Bitcoin puedan llevar a liquidaciones importantes para MSTR.
Sin embargo, el analista cripto Lark Davis dijo que es poco probable que Strategy enfrente liquidación como los traders altamente apalancados, a pesar de la reciente volatilidad en Bitcoin y las acciones de MSTR.
Davis señaló que las tenencias de Bitcoin de Strategy están financiadas principalmente mediante deuda a largo plazo con vencimientos que se extienden por años en el futuro, en lugar de posiciones apalancadas a corto plazo. Como resultado, las fluctuaciones de precio por sí solas difícilmente desencadenarían ventas forzadas.
El analista agregó que el riesgo de liquidación solo ocurriría si la empresa no pudiera cumplir con sus obligaciones de deuda, y no debido a la volatilidad del mercado.
