Agibank de Brasil reduce en más del 50% el tamaño de su OPI en EE.UU. y ajusta el rango de precios

Por Prakhar Srivastava y Arasu Kannagi Basil

10 de febrero (Reuters) - La fintech brasileña Agibank ha reducido su oferta pública inicial en Estados Unidos en más del 50% y ha recortado el rango de precios propuesto, según una presentación regulatoria realizada el martes.

La empresa, con sede en São Paulo, ahora planea vender 20 millones de acciones a un precio entre 12 y 13 dólares cada una. Anteriormente había ofrecido aproximadamente 43,6 millones de acciones a un precio entre 15 y 18 dólares por acción.

La reducción de la oferta representa un revés para el mercado de IPOs brasileño, que había mostrado señales iniciales de recuperación en 2026 tras varios años de caída.

La decisión de Agibank se produce tras el pobre desempeño en el mercado secundario de su banco digital rival, PicPay, que salió a bolsa en Nueva York el mes pasado en lo que fue la primera nueva cotización de una empresa brasileña en más de cuatro años.

"Agibank probablemente enfrentó presión en la valoración debido a la caída de casi el 20% después de la IPO de su par más cercano listado recientemente, PicPay, que estableció un precedente negativo para el sector justo antes de su roadshow," dijo Lukas Muehlbauer, Analista Asociado de IPOX Research.

"Cabe destacar que el acuerdo reestructurado ahora consiste enteramente en acciones primarias, ya que los accionistas existentes optaron por mantener sus posiciones en lugar de vender a una valoración más baja. Si bien esta decisión permitió que la IPO siguiera adelante, introduce un posible riesgo de sobreoferta de acciones en el futuro."

Agibank planeaba debutar en la bolsa de Brasil en 2018, pero la empresa tuvo dificultades para atraer inversores durante un año electoral volátil.

Seis años después, Agibank recaudó 400 millones de reales a una valoración de 9.300 millones de reales gracias al fondo de capital privado Lumina Capital Management de Daniel Goldberg.

Se espera que Agibank comience a cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo "AGBK" el miércoles.

Goldman Sachs, Morgan Stanley y Citigroup son los coordinadores globales de la oferta.

(Reporte de Arasu Kannagi Basil y Prakhar Srivastava en Bengaluru; Edición de Leroy Leo y Krishna Chandra Eluri)