Informe diario de Bitget UEX｜El sector de software se recupera; Meta y AMD firman un acuerdo millonario de chips; HP cae más del 6% tras el cierre; Circle publicará resultados (25 de febrero de 2026)

I. Noticias Destacadas

Movimientos de la Reserva Federal

Funcionarios de la Fed se pronuncian activamente: la IA podría elevar la tasa neutral

• Varios miembros y presidentes de la Fed se refirieron al mercado laboral y la trayectoria de la inflación: Cook señaló que la IA está provocando un cambio generacional, lo que podría elevar en el corto plazo la tasa neutral e incrementar los riesgos inflacionarios; Collins considera que la inflación retrocederá a finales de este año; Goolsbee enfatizó la necesidad de más pruebas para confirmar una baja sostenida de la inflación, advirtiendo que no es apropiado recortar tasas de interés sin esa confirmación. Impacto en el mercado: las expectativas de recorte de tasas se anclan más firmemente en junio-julio, el dólar obtiene respaldo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. ceden presión en el corto plazo y la volatilidad de los activos de riesgo podría mantenerse elevada.

Commodities Internacionales

Fletes globales de petroleros se disparan a máximos de casi seis años

• El flete diario de los VLCC en la ruta Medio Oriente-China superó los 170,000 dólares, triplicando el valor a inicios de año; las negociaciones EE.UU.-Irán, cambios en el suministro geopolítico y la ola de pedidos de armadores surcoreanos impulsaron conjuntamente las tarifas, alcanzando el nivel más alto desde abril de 2020. Impacto en el mercado: el aumento de los costos de transporte de crudo se trasladará a los precios finales del petróleo, sosteniendo a corto plazo a WTI y Brent, aunque si las negociaciones avanzan bien, la prima geopolítica podría retroceder.

Política macroeconómica

Mensaje de Estado de Trump: gigantes tecnológicos asumirán el costo energético de centros de datos de IA

• El gobierno alcanzó acuerdos con varias empresas tecnológicas no identificadas para que asuman los costos de electricidad e infraestructura de los centros de datos, evitando incrementos en la tarifa eléctrica de los consumidores; datos de ADP muestran que el promedio de empleo privado en cuatro semanas aumentó en 12,750, mejorando por cuarta semana consecutiva aunque aún por debajo del pico del año pasado. Impacto en el mercado: reduce la carga fiscal y sobre los hogares, pero incrementa la presión de gasto de capital en tecnología; la sostenibilidad del auge inversor en IA se convierte en el nuevo foco del mercado.

II. Resumen del Mercado

Commodities & Forex

• Oro spot: subió 0,18%, cotizando a 5.153 USD/onza, aún en tendencia alcista
• Plata spot: subió 0,2%, cotizando a 87,42 USD/onza
• Petróleo WTI: subió 0,72%, cotizando a 66,11 USD/barril; negociaciones geopolíticas y aumento de fletes se contrarrestan
• Índice dólar: cayó 0,07%, cotizando en 97,83; respaldo por el tono cauteloso de la Fed

Desempeño de las criptomonedas

• BTC: cayó aproximadamente 1,05%, cotizando cerca de 64.189 USD, poniendo a prueba el soporte tras cuatro jornadas bajistas
• ETH: cayó aproximadamente 0,7%, cotizando cerca de 1.850 USD, su beta amplificó la caída
• Capitalización total de criptomonedas: subió aproximadamente 0,2%, alcanzando 2,29 billones de USD, liderado por una menor aversión al riesgo
• Liquidaciones en el mercado: liquidaciones totales cercanas a 340 millones de USD, predominando los largos con unos 249 millones, concentradas en posiciones largas

Desempeño de índices de acciones de EE.UU.

• Dow Jones: subió 0,76%, cerrando en 49.174,5 puntos, recuperando las pérdidas del día anterior
• S&P 500: subió 0,77%, cerrando en 6.890,07 puntos, liderado por software y tecnológicas
• Nasdaq: subió 1,04%, cerrando en 22.863,68 puntos, impulsado significativamente por el sector de software de IA

Movimientos de los gigantes tecnológicos

• AAPL: +2% o más, rumores de un MacBook Pro con pantalla táctil impulsan el precio
• AMZN: +1% o más, respaldada por el ambiente tecnológico general
• GOOGL: cayó 0,19%, firmó un acuerdo de suministro eléctrico de 20 años con AES, apoyando la expansión global de la nube y la IA de Google; positivo en el mediano-largo plazo
• META: subió notablemente, catalizado directamente por el acuerdo millonario de chips con AMD
• MSFT: +1% o más, recuperación del sector software impulsa el precio
• NVDA: leve subida del 0,68%, marcado sentimiento de espera previo a resultados
• TSLA: +2% o más, se beneficia por rotación sectorial. Motivo central: la presentación de Anthropic envía señales de “colaboración en vez de reemplazo”, se disipan temores sobre software y el acuerdo Meta-AMD impulsa el tema de infraestructura de IA.

Observación de movimientos sectoriales

Sector software/aplicaciones de IA lidera las subidas

• Acciones representativas: Figma +11%, Roblox +7%, Salesforce +4%
• Factores impulsores: Anthropic lanza agentes inteligentes para empresas y colabora con empresas de software tradicionales; Wedbush y otras firmas consideran sobreestimado el riesgo de reemplazo por IA en los flujos de trabajo actuales

Sector almacenamiento/memoria cae con claridad

• Acciones representativas: SanDisk (SNDK) -4,2%, Micron leve caída, HPQ cae más de 5,75% en posmercado
• Factores impulsores: Citron Research inicia posición corta señalando que el carácter cíclico del NAND se ha malinterpretado como barrera defensiva por IA; expectativas de recuperación de capacidad de Samsung aumentan la presión de oferta; resultados de HPQ muestran que el aumento de los costos de memoria afecta la guía

III. Análisis Profundo de Acciones

1. Meta Platforms - Acuerdo millonario “chips + equity” con AMD

Resumen del evento: Meta anunció un acuerdo plurianual con AMD para desplegar hasta 6 GW de capacidad de procesamiento con GPUs AMD Instinct, con un pedido cercano a 60.000 millones de USD; además, Meta tiene el derecho a suscribir hasta 160 millones de acciones ordinarias de AMD a 0,01 USD/acción (alrededor del 10% de la compañía), en un hito de ejecución. Las primeras entregas están previstas para la segunda mitad de 2026, utilizando GPU con arquitectura MI450 personalizada y CPU Venice.

Lectura del mercado: Las instituciones consideran que este movimiento ayuda a AMD a acortar distancias con Nvidia en el mercado de chips de IA, el vínculo accionario refuerza la alianza estratégica y reduce la preocupación sobre la competitividad de AMD a largo plazo.

Ideas de inversión: Se consolida la tendencia de diversificación del gasto de capital en IA, se abre espacio para la recuperación de valuación de proveedores secundarios como AMD; se recomienda monitorear beneficiarios en la cadena de suministro.

2. AMD - Pedido de chips por 60.000 millones de USD de Meta + vinculación accionaria

Resumen del evento: Mismos detalles que el acuerdo anterior, las acciones de AMD llegaron a subir más de 8,77% durante la sesión y cerraron en máximos.

Lectura del mercado: Wall Street lo ve como el “segundo gran pedido al nivel de Nvidia” para AMD; el diseño de warrant basado en performance vincula ingresos y acción, brindando mayor certidumbre a largo plazo. 

Ideas de inversión: Catalizador fuerte en el corto plazo, en el mediano-largo plazo será clave seguir el ritmo de entregas; adecuado para estrategias enfocadas en hardware de IA.

3. HP Inc - Ingresos del Q1 superan expectativas pero los costos de memoria afectan la guía

Resumen del evento: Ingresos del Q1 fiscal 2026 de 14.440 millones de USD, crecen 6,9% anual y superan expectativas; la guía de EPS no-GAAP para Q2 es de 0,70-0,76 USD (por debajo del consenso de 0,75 USD), y la guía anual se mantiene pero en el rango bajo. El CFO indicó que el aumento de precios de la memoria es la principal presión. Las acciones cayeron más de 6% en posmercado.

Lectura del mercado: Las instituciones recortan expectativas de ganancias a corto plazo, subrayando que la presión de costos cíclicos supera a la recuperación de la demanda.

Ideas de inversión: Los fundamentales del negocio PC/impresión permanecen sólidos, se recomienda vigilar el punto de inflexión de precios de la memoria; apto para estrategias de trading de rangos.

4. Alibaba - Lanzamiento de la serie de modelos medianos Qwen 3.5

Resumen del evento: El equipo Qwen lanzó la serie de modelos medianos Qwen 3.5 (Flash, 35B-A3B, 122B-A10B, 27B, entre otros), con arquitectura híbrida, reducción significativa de parámetros activos y rendimiento superior en tareas inteligentes respecto a la generación anterior, con soporte de contexto de hasta un millón de tokens.

Lectura del mercado: La estrategia open source + eficiencia refuerza la competitividad de la IA local, con ventajas de costos notables.

Ideas de inversión: Se acelera la adopción de IA en China, atentos a las oportunidades a largo plazo en Alibaba Cloud y su ecosistema.

5. Circle - Próxima publicación de resultados del líder en stablecoins Q4

Resumen del evento: Circle (CRCL) publicará resultados del Q4 y anuales del año fiscal 2025 antes de la apertura del 25 de febrero; la circulación de USDC ya supera los 74.000 millones de USD, duplicándose interanualmente.

Lectura del mercado: El mercado observará el impacto del entorno de tasas de interés en los ingresos por reservas y si el crecimiento de los pagos puede compensar.

Ideas de inversión: La tendencia de expansión del ecosistema de stablecoins permanece, atentos al market share de USDC y avances en la diversificación de ingresos.

IV. Actualidad de Proyectos Cripto

1. Circle está próximo a publicar resultados del Q4, la circulación de USDC sigue duplicándose.
2. Análisis: la “brecha de valor justo” de bitcoin apunta a 45.000 USD, las preocupaciones por IA afectan a las acciones y el oro
3. Bitwise adquiere el proveedor de staking Chorus One, reforzando su posición en el staking multichain
4. TVL de DeFi en el ecosistema de Ethereum se recupera levemente pero sigue bajo presión.
5. El ETF spot de SUI de 21Shares ya cotiza en Nasdaq

V. Calendario de Mercado de Hoy

Horario de publicación de datos

Eventos importantes programados

• Resultados de Circle: antes de la apertura - circulación de USDC y progreso del negocio de pagos
• Resultados de NVIDIA: después del cierre - punto clave para validar la demanda de IA
• Mensaje de Estado de Trump: por la noche (hora del este de EE.UU.) - detalles sobre política energética para IA

Opinión del Instituto de Investigación de Bitget:

El sector de software en Wall Street rebotó notablemente tras la conferencia de Anthropic, con los tres principales índices al alza, reflejando la rápida aceptación del relato de “colaboración y no disrupción” de la IA; el acuerdo de 60.000 millones de USD entre Meta y AMD refuerza la confianza en la cadena de suministro de chips, pero los funcionarios de la Fed siguen enviando señales de aumento en la tasa neutral, haciendo más cauteloso el camino de recortes de tasas. Los metales preciosos y el petróleo están respaldados por factores geopolíticos y de fletes, el dólar se fortalece levemente. En general, las instituciones consideran que el rebote actual es una corrección técnica y no un cambio de tendencia; recomiendan a los inversores estar atentos a los resultados de NVIDIA y los detalles de la política energética de Trump para orientar el apetito por el riesgo. La volatilidad a corto plazo podría seguir alta, siendo recomendable una asignación equilibrada entre hardware de IA y activos defensivos.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue recopilado por búsqueda de IA y verificado manualmente antes de su publicación, no constituye ninguna recomendación de inversión.