K33 Research: La afirmación de que "Jane Street vendió masivamente a las 10" carece de respaldo en los datos.

BlockBeats informó que el 26 de febrero, Vetle Lunde, jefe de investigación de K33 Research, publicó un informe de análisis en el que afirma que, entre enero de 2025 y febrero de 2026, el rendimiento promedio por minuto de bitcoin a las 10:00 (UTC+8) se encuentra, de hecho, en el 25% superior de los intervalos más fuertes del día. Aunque en los últimos cuatro meses las 10:00 (UTC+8) sí registraron rendimientos negativos, aún hay 34 minutos durante el día con un desempeño peor.

Vetle Lunde señaló que los picos de volatilidad de BTC se concentran en torno a la publicación de datos macroeconómicos de Estados Unidos y la apertura del mercado de valores estadounidense (09:31–09:37), lo cual es resultado de la microestructura del mercado y su estrecha relación con el mercado accionario estadounidense, y no de una manipulación dirigida en momentos específicos. Si realmente se quisiera hablar de "dumping", el comportamiento en minutos no exactos como las 10:12 (UTC+8) o las 09:41 (UTC+8) sería más relevante. La tan discutida teoría del "dumping de Jane Street a las 10" carece de respaldo en los datos.