Los precios del oro suben levemente, la plata registra ganancias antes de la publicación del PPI de EE.UU.

El oro y la plata suben antes de la publicación de datos clave de inflación en EE.UU.

Los precios del oro experimentaron ganancias modestas mientras que la plata subió con mayor fuerza en las primeras operaciones del viernes en EE.UU., ya que los inversores esperaban una actualización significativa sobre la inflación estadounidense. Las continuas tensiones geopolíticas entre EE.UU. e Irán contribuyeron a un aumento en la demanda de activos refugio de cara al fin de semana. En la última operación, el oro de abril subía $8,40 a $5.202,30 y la plata de marzo avanzaba $2,697 hasta $89,735.

Enfoque en el Índice de Precios al Productor de EE.UU.

Los participantes del mercado están observando de cerca la publicación del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU. correspondiente a enero, una medida clave de la inflación que cerrará tanto la semana como el mes de operaciones. Se espera que el PPI aumente un 0,3% mes a mes, un ritmo más lento en comparación con el incremento del 0,5% de diciembre. Excluyendo alimentos y energía, se prevé que el PPI subyacente también suba un 0,3%, frente al 0,7% del mes anterior.

Avances en las negociaciones nucleares entre EE.UU. e Irán

Las conversaciones entre EE.UU. e Irán sobre temas nucleares continuarán la próxima semana, tras lo que el mediador Omán describió como “avances significativos” en Suiza, según Bloomberg. Las discusiones se reanudarán a nivel técnico en Viena después de las consultas iniciales. El Ministro de Relaciones Exteriores de Omán, Badr Albusaidi, señaló que EE.UU. exige que Irán desmantele tres importantes instalaciones nucleares y acepte un acuerdo permanente sin cláusulas de vencimiento. Sin embargo, funcionarios iraníes han declarado que no permitirán la retirada de uranio altamente enriquecido de su país. Aunque los representantes de EE.UU. no han hecho comentarios públicos, previamente indicaron que Irán tendría que exportar o diluir estas reservas de uranio.

Block recorta personal e invierte en IA

La empresa tecnológica de Jack Dorsey, Block, reducirá su plantilla en aproximadamente 4.000 empleados—casi la mitad de su fuerza laboral—ya que se orienta hacia la inteligencia artificial para aumentar la productividad. La compañía viene reestructurándose desde 2024 en medio de un bajo rendimiento de sus acciones y ha apostado fuertemente por la IA, incluyendo el desarrollo de una herramienta propia llamada Goose. Los despidos, anunciados en una carta a los accionistas, se suman a recortes de empleo en curso vinculados a revisiones anuales. La CFO Amrita Ahuja dijo a Bloomberg: “Estamos tomando decisiones audaces desde una posición de fortaleza, buscando acelerar nuestro servicio para los clientes”. Este desarrollo resalta el impacto disruptivo de la IA en la economía y los mercados financieros en general.

Las tasas hipotecarias caen por debajo del 6%

Por primera vez desde 2022, la tasa promedio de hipotecas a 30 años en EE.UU. cayó por debajo del 6%, situándose ahora en 5,98%. Esta disminución podría estimular el mercado inmobiliario de primavera que se aproxima. Bloomberg destaca que, si bien tasas por debajo del 6% pueden mejorar levemente la accesibilidad y animar a compradores indecisos, sería necesaria una baja más sustancial para revitalizar completamente el mercado. Actualmente, el pago hipotecario de una vivienda típica representa aproximadamente el 27% del ingreso familiar medio, con la accesibilidad mejorando gradualmente gracias a tasas más bajas, precios de viviendas más suaves y mayores ingresos.

Panorama del mercado

En otros ámbitos, el índice dólar de EE.UU. muestra una leve debilidad, el crudo cotiza al alza alrededor de $66,75 por barril y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se ubica en 3,99%.

Entendiendo la cotización del oro

El mercado del oro opera mediante dos métodos principales de fijación de precios: el mercado spot, que refleja transacciones inmediatas, y el mercado de futuros, que establece precios para entrega futura. Debido a estrategias de fin de año, el contrato de futuros de oro de diciembre es actualmente el más negociado en el CME.

Perspectiva técnica para el oro y la plata

• Oro (futuros de abril): Los alcistas apuntan a cerrar por encima de una fuerte resistencia en $5.400,00, mientras que los bajistas buscan llevar los precios por debajo del soporte clave en $4.854,20. La primera resistencia está en el máximo de esta semana de $5.269,40, seguida de $5.300,00. El primer soporte está en el mínimo de esta semana de $5.109,50 y luego en $5.100,00. Calificación del mercado Wyckoff: 7,0.
• Plata (futuros de marzo): Los alcistas buscan cerrar por encima de la resistencia en $100,00. Los bajistas se enfocan en romper el soporte en el mínimo de febrero de $71,815. Los niveles de resistencia están en $91,34 y $93,00, con soporte en $87,00 y el mínimo de esta semana de $84,56. Calificación del mercado Wyckoff: 6,5.

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