La deuda de los hogares está abrumando a las personas en EE. UU. Así es como podés responder

El viaje de una mujer a través de la turbulencia financiera

Jaelyn Singleton, una trabajadora social de 27 años de Sacramento y madre soltera, parecía ir por el camino correcto. Terminó sus estudios universitarios, ascendió a un puesto gerencial antes de que muchos de sus compañeros se graduaran y combinaba múltiples roles en salud conductual para mantenerse a ella y a su hija pequeña.

Pero en menos de un año, su vida estable comenzó a desmoronarse.

Tras regresar de su licencia por maternidad a fines de 2024, Singleton perdió su trabajo. Dependió de los beneficios de desempleo y empezó a trabajar como consultora, pero a principios de 2025, la inestabilidad en el financiamiento federal hizo que sus ingresos por consultoría se redujeran a la mitad. Para mantenerse, aceptó un puesto en salud mental con menor remuneración. Un empleo como niñera que le generaba $3,000 al mes también desapareció inesperadamente.

Para mayo de 2025, Singleton se había mudado de nuevo a la casa de su infancia. Poco después, un accidente automovilístico acabó con su indemnización por despido y la obligó a tomar un nuevo préstamo automotor a seis años. Ahora, con $50,000 en préstamos estudiantiles, un préstamo automotor de $25,000 y aproximadamente $5,000 en deudas de tarjetas de crédito—totalizando $80,000—ella y su madre se las arreglan con un ingreso familiar combinado de aproximadamente $175,000.

"Tuve que solicitar asistencia alimentaria por primera vez en mi vida", compartió Singleton. "Fue una experiencia que me hizo ser humilde".

Ella nota que su dinero simplemente no rinde como antes. "Hacer un presupuesto es difícil cuando los precios son tan imprevisibles. Cuando surgen emergencias y no podés cubrirlas, la deuda se acumula—eso es exactamente lo que me pasó a mí."

Su experiencia se está volviendo cada vez más común en todo el país.

Deuda familiar récord y morosidad en aumento

De acuerdo con el último informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la deuda total de los hogares estadounidenses alcanzó un nuevo récord de $18.8 billones en el último trimestre de 2025, un aumento de $4.6 billones desde fines de 2019, antes de la recesión por la pandemia.

• La deuda hipotecaria, que constituye la mayor parte, llegó casi a $13.6 billones en el cuarto trimestre de 2025.
• La deuda no hipotecaria—including préstamos estudiantiles, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y préstamos personales—subió a $5.17 billones, un incremento del 1.6% respecto al trimestre anterior.
• Los saldos de tarjetas de crédito alcanzaron $1.28 billones, un aumento del 5.5% respecto al año anterior, el nivel más alto desde que se tiene registro en 1999.

El promedio de la tasa anual de interés (APR) de las tarjetas de crédito en Estados Unidos es ahora de 23.77%. Las tasas altas de interés hacen aún más difícil que quienes arrastran saldos puedan salir de la deuda.

Las morosidades están en aumento

Aún más preocupante que el crecimiento de los saldos es el fuerte aumento en la morosidad de los préstamos.

Al cierre de 2025, el 4.8% de toda la deuda pendiente estaba en mora, un aumento del 0.3% respecto al trimestre anterior.

Investigaciones de la Reserva Federal de St. Louis en 2025 revelaron que los hogares de menores ingresos son los que sienten más presión, pero el aumento de la morosidad afecta a todos los niveles de ingreso. En los códigos postales de menor ingreso, la tasa de morosidad saltó un 53% hasta el 22.8% a principios de 2025, desde el 14.9% a fines de 2022. Incluso los códigos postales más ricos vieron un aumento del 73%, llegando al 8.3%.

La deuda por préstamos estudiantiles también está creciendo, con saldos que llegaron a $1.66 billones en el cuarto trimestre de 2025. De forma alarmante, el 9.6% de los prestatarios de préstamos estudiantiles estaban al menos 90 días atrasados a fines de 2025, en gran parte debido a la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles federales ese año.

La Century Foundation informa que casi 9 millones de prestatarios han caído en incumplimiento—la cifra más alta jamás registrada. Con la eliminación reciente del plan Saving on a Valuable Education (SAVE), otros 17 millones podrían enfrentar el mismo destino.

Las morosidades hipotecarias encienden alarmas

En ningún otro sector la tensión financiera es tan evidente como en el de la vivienda.

La última encuesta de la Mortgage Bankers Association mostró que las morosidades aumentaron en todos los principales tipos de hipotecas en el cuarto trimestre de 2025, y los préstamos FHA—a menudo utilizados por compradores primerizos y de bajos ingresos—presentaron el mayor incremento.

La tasa de morosidad de los préstamos FHA subió al 11.52%, un alza de 74 puntos básicos respecto al trimestre anterior y cerca de 50 puntos básicos más que el año anterior, según Marina Walsh de la MBA. Tasas comparables no se veían desde alrededor de 2012, excluyendo el período atípico del COVID-19.

"Si excluís la pandemia, tenés que remontarte a 2012 para encontrar niveles similares", explicó Walsh. "Ahí es donde está la preocupación."

El principal problema no es solo la tasa general de morosidad, sino el aumento en las morosidades de etapa avanzada—préstamos con 90 a 120 días de atraso, que a menudo preceden a la ejecución hipotecaria. Walsh señaló que mientras las morosidades tempranas se han mantenido estables, el incremento en los casos avanzados es preocupante. Estos préstamos requieren intervención, como mitigación de pérdidas o planes de pago de prueba, y puede pasar varios trimestres hasta ver cuán efectivas son estas medidas.

Walsh enfatizó que este estrés no está extendido en todo el país, sino que se concentra en regiones con mayor desempleo y pérdida de empleos.

Odeta Kushi, economista jefe adjunta en First American, destacó que los prestatarios recientes de FHA están particularmente en riesgo. Muchos ingresaron a la propiedad con pagos iniciales mínimos y poco colchón financiero, lo que los hace más vulnerables—especialmente aquellos que compraron a precios máximos y no aprovecharon las ganancias de capital anteriores.

Kushi señaló que la ejecución hipotecaria generalmente requiere tanto una pérdida de ingresos como la falta de capital. Si bien las tasas nacionales de ejecuciones hipotecarias siguen contenidas, “los datos muestran áreas aisladas de estrés, no una crisis habitacional nacional.”

En enero de 2026, 40,534 viviendas estaban en proceso de ejecución hipotecaria, un aumento del 32% respecto al año anterior. Los inicios de ejecuciones aumentaron un 26%, y las ejecuciones completadas saltaron un 59% interanual, según ATTOM.

Entendiendo la trampa de la deuda

Asesores financieros afirman que el aumento de la deuda tiene tanto que ver con el comportamiento como con los números.

"Ganar más no garantiza riqueza", dijo John Walters, planificador financiero certificado. "La deuda puede resultar abrumadora para cualquiera."

Walters y otros expertos coinciden en que el primer paso para enfrentar la deuda es la conciencia: revisar todas las fuentes de ingresos, cuentas, cargos recurrentes y estados de cuenta mensuales para tener una imagen clara de tus finanzas. Sin esto, es probable que persistan los viejos hábitos.

En cuanto al pago, Vincent Birardi, asesor de patrimonio senior, describe dos estrategias principales:

• Método Avalancha: Se enfoca en pagar primero las deudas con las tasas de interés más altas y luego pasar a las de menor tasa.
• Método Bola de Nieve: Se pagan primero los saldos más pequeños para generar impulso y motivación.

Birardi generalmente recomienda el enfoque avalancha por su eficiencia en costos, pero reconoce que el método bola de nieve puede ayudar a quienes necesitan victorias rápidas para mantenerse motivados.

Ambos asesores remarcan la importancia de tener un fondo de emergencia antes de pagar agresivamente la deuda. Si bien lo ideal son tres a seis meses de gastos, incluso un pequeño colchón puede ayudar a evitar depender de las tarjetas de crédito cuando surgen imprevistos.

Para quienes tienen deudas significativas en tarjetas de crédito con tasas altas, consolidar en un producto de menor tasa—como un préstamo personal, tarjeta de transferencia de saldo o línea de crédito sobre la vivienda—puede hacer más manejable el pago. Sin embargo, Birardi advierte que la consolidación no debe verse como una solución definitiva.

Mirando hacia adelante: el impacto económico más amplio

A pesar del aumento de la deuda familiar, los economistas advierten sobre predecir una crisis sistémica. Walsh señala que las previsiones hasta 2028 aún anticipan un crecimiento del PBI por encima del promedio y que la morosidad grave en hipotecas sigue representando una pequeña parte del mercado en comparación con normas históricas.

Sin embargo, la aparente fortaleza del mercado bursátil—a menudo citada como un logro del gobierno de Trump—no refleja el estrés financiero que experimentan muchos estadounidenses.

Con el gasto del consumidor representando cerca del 70% del PBI estadounidense, cualquier reducción significativa en el gasto de los hogares financieramente presionados podría tener repercusiones económicas más amplias, aunque estos efectos podrían demorar en manifestarse.

Para Singleton y tantos otros, la economía a gran escala importa menos que encontrar maneras de sobrellevar el día a día. Ha adoptado estrategias creativas para administrar su presupuesto, como iniciar una huerta comunitaria para reducir los gastos de supermercado y usar un truco mental al pagar—sumando $1 a cada producto fresco y $2 a cada producto envasado—para evitar sorpresas en la caja.

Singleton también ha lanzado una red comunitaria de trueque donde la gente intercambia servicios y habilidades, lo que le ayudó a darse cuenta de que muchas otras personas también están lidiando con sus propios desafíos de deuda.

"He encontrado un mayor sentido de comunidad solo por buscarlo", dijo Singleton. "Hay personas que parecen estar bien, pero en realidad tienen aún más deudas que yo."

En lugar de rendirse ante la desesperación, Singleton está decidida a crear nuevas fuentes de ingresos y un futuro más brillante para su familia. A pesar de sus contratiempos financieros, se mantiene firme:

"No voy a dejar que esta deuda me defina", dijo. "Si creo que nunca voy a salir, me quedaré estancada. Pero yo elijo cómo seguir adelante."