El aumento del sentimiento de aversión al riesgo y el temor por el suministro amplifican significativamente la volatilidad del precio del petróleo.

Golden Ten Data informó que, en la sesión matutina, los contratos principales de SC Crude Oil y Fuel Oil abrieron alcanzando el límite máximo de alza. Según un informe de investigación de Chuangyuan Futures, el principal motor de la subida es el factor geopolítico. A principios de febrero comenzaron las negociaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán; mientras Estados Unidos mediaba diplomáticamente, también aumentó el despliegue militar y las sanciones económicas, acumulando riesgos geopolíticos que añadieron una prima de aproximadamente 5 dólares al precio del petróleo. El jueves pasado, en la tercera ronda de negociaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán, las partes volvieron a fracasar en el tema nuclear; el día 28, Estados Unidos e Israel lanzaron ataques aéreos contra Irán, y este último anunció inmediatamente el cierre del Estrecho de Ormuz. La situación entre Estados Unidos e Irán pasó de una confrontación de alta tensión a un conflicto sustancial, lo que provocó una combinación de sentimiento de aversión al riesgo y pánico por el suministro, ampliando significativamente la volatilidad del precio del petróleo. A corto plazo, la situación aún no está clara; se debe prestar atención a la evolución del conflicto y al grado real de interrupción del suministro, por lo que el precio del petróleo se mantendrá en niveles altos y con gran volatilidad. El punto de inflexión será cuando "las expectativas sean refutadas", es decir, si el conflicto se reduce o el bloqueo del estrecho no se concreta, la prima de riesgo incorporada previamente se revertirá rápidamente. A largo plazo, aunque el peso geopolítico ha aumentado considerablemente, la base de un exceso de oferta no ha cambiado, por lo que, tras la perturbación, el precio del petróleo aún enfrenta presión para volver a niveles centrales más bajos.