EURUSD retrocede a niveles no vistos desde enero, incluso cuando aumentan las expectativas de una suba de tasas por parte del BCE, mientras el dólar estadounidense se fortalece fuertemente

Resumen de los Fundamentales del Mercado

Dólar estadounidense (USD):

El dólar estadounidense experimentó un fuerte repunte ayer, impulsado por un aumento en la demanda de activos refugio tras la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. Sin embargo, un factor significativo detrás de la fortaleza del dólar fue la reevaluación del mercado sobre el momento en que podrían producirse recortes de tasas, los cuales ahora parecen menos inminentes de lo que se anticipaba previamente.

El aumento de los precios del petróleo se espera que contribuya a una mayor inflación, y el último informe ISM Manufacturing PMI subrayó que el mercado podría haber sido demasiado optimista respecto a las perspectivas económicas. Por segundo mes consecutivo, los datos superaron las expectativas, descartando la idea de que las lecturas sólidas anteriores fueran anomalías.

Adicionalmente, el índice de precios alcanzó su punto más alto desde 2022, señalando presiones inflacionarias persistentes. Como resultado, los operadores han reducido sus expectativas de recortes de tasas, proyectando ahora aproximadamente 45 puntos básicos de flexibilización para fin de año, por debajo de los 58 puntos básicos anticipados el pasado viernes.

Euro (EUR):

Si bien el contexto macroeconómico para el euro permanece sin cambios, el conflicto entre Estados Unidos e Irán ha provocado un aumento en los precios de la energía, lo que se traduce en previsiones de inflación más elevadas. El informe del IPC de la Eurozona publicado hoy superó las expectativas, y junto con el alza de los costos energéticos, ha llevado a mayores especulaciones sobre posibles subas de tasas.

Los mercados ahora asignan una probabilidad del 21% a un aumento de tasas para junio y un 50% hacia fin de año. Sin embargo, funcionarios del Banco Central Europeo piden cautela y advierten sobre sobrerreaccionar a desarrollos en Medio Oriente, los cuales podrían ser temporales como se observó en episodios anteriores.

Análisis Diario del Gráfico EURUSD

El gráfico diario de EURUSD muestra al par acercándose a un nivel de soporte significativo en 1.1575. Esta zona podría atraer compradores que buscan ingresar con riesgo limitado a la baja y apuntan a un rebote hacia la región de 1.18. Por otro lado, los vendedores estarán atentos a una ruptura por debajo de este nivel para buscar nuevas caídas hacia 1.14.

Perspectivas del Gráfico de 4 Horas EURUSD

En el marco de 4 horas, la atención principal permanece en el nivel de 1.1575. Se requieren detalles adicionales observando marcos temporales más cortos, ya que esta es la zona clave de interés más cercana.

Resumen del Gráfico de 1 Hora EURUSD

El gráfico de 1 hora resalta una línea de tendencia bajista que está reforzando el momentum negativo actual. Si el precio retrocede, es probable que los vendedores defiendan esta línea de tendencia, gestionando el riesgo por encima de la misma y buscando nuevos mínimos. Por su parte, los compradores observarán un quiebre por encima de la línea de tendencia para ir por ganancias hacia la resistencia en 1.1740. Las líneas rojas en el gráfico indican el rango diario promedio de hoy.

Próximos Eventos Clave

• Mañana: Estar atentos al informe de empleo ADP de Estados Unidos y al ISM Services PMI.
• Jueves: Se publicarán los datos de Solicitudes de Desempleo en Estados Unidos.
• Viernes: La semana concluye con el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) en EE. UU.

No obstante, estos datos económicos podrían tener un impacto moderado esta semana, dada la continua tensión geopolítica entre Estados Unidos e Irán.