DeepThink: La situación en Medio Oriente sacude los precios del petróleo, el impacto del shock energético determinará la trayectoria de bitcoin

BlockBeats News, 10 de marzo, una columnista de DeepThink y una investigadora de Research del exchange, Chloe, analizaron que el conflicto en Medio Oriente entró en su décimo día, provocando un gran terremoto en el mercado energético. Influenciado por el riesgo de suministro en el Estrecho de Ormuz, el petróleo crudo WTI llegó a tocar un máximo de 119 dólares por barril. Posteriormente, tras la señal de alto al fuego emitida por el presidente estadounidense Trump, el precio del petróleo retrocedió rápidamente hasta alrededor de 80 dólares, con una amplitud diaria superior al 40%. Actualmente, el mercado de acciones estadounidense se ha recuperado de su caída, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han bajado y el mercado está revalorizando los riesgos geopolíticos.

El impacto de los conflictos geopolíticos en el mercado cripto se transmite principalmente a través de los precios de la energía hacia las expectativas de inflación, afectando así el entorno de liquidez. Si los precios del petróleo continúan subiendo, las expectativas de inflación global aumentarán significativamente, restringiendo el margen de maniobra de la Fed al elevar las tasas de interés reales. Debido a que las tasas de interés reales altas suelen suprimir la valoración de los activos de riesgo y empujar los fondos hacia el dólar, durante un fuerte aumento de los precios de la energía, el mercado cripto tiende a mostrar volatilidad a corto plazo impulsada por el sentimiento de aversión al riesgo, en lugar de una tendencia alcista sostenida.

Actualmente, la intención del gobierno estadounidense de estabilizar el mercado energético es bastante clara. Además de emitir señales de moderación en el conflicto, EE. UU. está considerando aliviar la presión energética global mediante medidas como aumentar el suministro de petróleo venezolano y relajar moderadamente las sanciones a Rusia. Si se implementan estas medidas para enfriar las expectativas de inflación, la presión sobre la valoración de Bitcoin se aliviará.

No obstante, la seguridad marítima en el Estrecho de Ormuz sigue siendo altamente incierta. Si el shock de suministro energético continúa, podría traer una nueva ronda de turbulencias a los mercados financieros globales. En general, la tendencia de Bitcoin aún depende del juego entre los precios de la energía y las expectativas de liquidez: si la situación se calma, la lógica del mercado volverá a los activos de alta beta y liquidez; si el shock energético impulsa el entorno de tasas de interés, la volatilidad del mercado cripto aumentará aún más.