Se espera que PayPay de SoftBank fije el precio de su oferta pública inicial en EE.UU. cerca del límite inferior de su rango propuesto, según fuentes

PayPay IPO se prepara para fijar precio en el extremo inferior debido a tensiones en Medio Oriente

Por Miho Uranaka y Echo Wang

11 de marzo, TOKIO/NUEVA YORK – Se espera que la filial de pagos digitales de SoftBank, PayPay, fije el precio de su oferta pública inicial cerca del límite inferior de su rango propuesto, según dos fuentes con conocimiento de la situación. La inestabilidad persistente en Medio Oriente ha contribuido a la incertidumbre del mercado, lo que afecta el precio de la IPO.

A pesar de estos desafíos, la demanda de los inversores por las acciones de PayPay fue sólida, con órdenes que superaron la cantidad de acciones disponibles en más de cinco veces. El periodo de suscripción ya finalizó, y la decisión final sobre el precio se tomará una vez que cierre el mercado estadounidense el miércoles, según una de las fuentes.

PayPay, que opera una aplicación de pagos líder en Japón, ofreció 55 millones de American Depositary Shares a un rango de precio entre 17 y 20 dólares cada una, buscando una valuación potencial de hasta 13.400 millones de dólares, según archivos recientes.

Debido a la naturaleza confidencial de la información, las personas que brindaron estos detalles solicitaron el anonimato. PayPay declinó hacer comentarios al respecto.

Grandes compañías tecnológicas, entre ellas Tencent, Alipay de Ant Group y Google (subsidiaria de Alphabet), supuestamente han acordado participar en la IPO, según una de las fuentes. Estas empresas no respondieron a las solicitudes de comentarios.

El rol de PayPay en la transición sin efectivo de Japón

PayPay ha sido clave para incentivar a los consumidores japoneses a adoptar pagos digitales, ofreciendo incentivos y reembolsos a través de su aplicación. Actualmente, la plataforma cuenta con más de 70 millones de usuarios registrados.

Desafíos hacia la IPO

El camino de la compañía hacia la oferta pública ha enfrentado varios obstáculos. Su roadshow de IPO se retrasó tras el reciente estallido del conflicto en Medio Oriente, tal como informó anteriormente Reuters. Además, PayPay pospuso su IPO el año pasado debido a un cierre del gobierno estadounidense, lo que interrumpió los procedimientos regulatorios y demoró la presentación de documentos necesarios.

Perspectivas para el mercado de IPO en EE.UU.

A pesar de la reciente inestabilidad del mercado, los analistas esperan que el mercado de IPO estadounidense se recupere significativamente este año. Goldman Sachs proyecta que los ingresos por IPO podrían alcanzar un récord de 160 mil millones de dólares para 2026, con listados anticipados de empresas de alto perfil como SpaceX de Elon Musk y principales firmas de inteligencia artificial como OpenAI y Anthropic.

La primera gran salida a bolsa en EE.UU. para SoftBank desde Arm

Si tiene éxito, la IPO de PayPay representaría la primera gran colocación en EE.UU. de una empresa controlada por SoftBank desde el destacado debut de Arm. Arm salió a bolsa en 2023 con una valoración de 54.500 millones de dólares y desde entonces su valor de mercado se ha elevado a casi 130.000 millones de dólares.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho y Morgan Stanley actúan como coordinadores globales conjuntos de la oferta de PayPay.

La empresa planea listar sus acciones en Nasdaq bajo el símbolo “PAYP”. Reuters fue el primer medio en informar sobre los planes de PayPay para una IPO en EE.UU. en 2023.

Reportaje de Miho Uranaka y Echo Wang. Redacción de Sam Nussey. Edición de Sumeet Chatterjee, Christopher Cushing y Jacqueline Wong.