El yen japonés sigue cayendo debido a la ausencia de catalizadores positivos, mientras que USD/JPY parece estar listo para una posible ruptura.

Descripción General de los Fundamentos del Mercado

Actualización del Dólar Estadounidense (USD)

El dólar estadounidense experimentó caídas generalizadas el lunes después de que el presidente Trump comentara a CBS que “la guerra podría terminar pronto”. Esta declaración llevó a los operadores a reducir sus posiciones, ya que las esperanzas de una pronta resolución causaron una reevaluación de las expectativas agresivas sobre las tasas de interés, ejerciendo presión bajista sobre el dólar.

Las pérdidas para el dólar continuaron al día siguiente, potenciadas por un mayor apetito por el riesgo. Sin embargo, la tendencia se revirtió más tarde esa noche cuando surgieron informes de que inteligencia estadounidense había detectado posibles preparativos de Irán para desplegar minas en el Estrecho de Ormuz. A medida que se desvanecía el optimismo por un fin rápido del conflicto, volvió la demanda por el dólar.

La atención de hoy está puesta en la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. Dada la preocupación del mercado por los desarrollos geopolíticos, es posible que los inversores pasen por alto una lectura de inflación más débil de lo esperado, considerándola posiblemente desactualizada. Por el contrario, un resultado del CPI más fuerte podría provocar una renovada aversión al riesgo, ya que podría indicar que la inflación ya venía acelerándose antes del conflicto, con el aumento de los precios del petróleo amenazando con impulsarla aún más en los próximos meses.

Perspectivas del Yen Japonés (JPY)

No ha habido cambios significativos para el yen japonés. La oposición de la primera ministra Takaichi y los datos económicos recientes continúan debilitando el argumento para una subida de tasas por parte del Banco de Japón en el futuro cercano. Las últimas cifras de inflación en Japón estuvieron por debajo del objetivo del 2% del banco central, complicando aún más los esfuerzos por elevar las tasas de interés.

La liquidación continua en el Nikkei, impulsada por el conflicto entre EE. UU. e Irán y la aversión general al riesgo, también está afectando la actividad económica y el sentimiento. Si estas condiciones persisten, podrían afectar aún más las perspectivas de crecimiento.

Los mercados siguen anticipando aproximadamente dos subas de tasas antes de fin de año, pero esta perspectiva podría resultar demasiado optimista. A medida que las expectativas de subas se postergan más en el tiempo, es probable que el yen siga bajo presión.

Análisis Técnico del USDJPY – Gráfico Diario

En el marco temporal diario, el USDJPY retrocedió levemente desde el denominado nivel de “intervención” a medida que los operadores tomaron ganancias. La tendencia alcista general se mantiene vigente. Los compradores buscan una ruptura para llevar los precios a nuevos máximos, mientras que se espera que los vendedores entren cerca de los niveles de resistencia, apuntando a un movimiento de regreso hacia la principal línea de tendencia alcista.

Análisis Técnico del USDJPY – Gráfico de 4 Horas

Al analizar el gráfico de 4 horas, el par rebotó desde el soporte en 157.65, que coincidió con una pequeña línea de tendencia ascendente. Es probable que los compradores sigan apoyándose en esta línea para impulsar los precios al alza, mientras que los vendedores podrían esperar una ruptura a la baja para apuntar a la principal línea de tendencia ascendente que se encuentra por debajo.

Análisis Técnico del USDJPY – Gráfico de 1 Hora

En el gráfico de 1 hora, una ruptura por encima de una pequeña línea de tendencia descendente atrajo a compradores, lo que llevó a un breve retroceso hacia el soporte de 157.90 antes de un nuevo impulso alcista. Si el precio vuelve a corregir, se espera que los compradores defiendan el soporte de 157.90 y la línea de tendencia, apuntando a nuevos máximos. Por otro lado, los vendedores estarán atentos a un movimiento por debajo de 157.27 para indicar un cambio hacia una perspectiva bajista y abrir la posibilidad de nuevas caídas. Las líneas rojas en el gráfico indican el rango diario promedio para la sesión.

Eventos Clave Próximos

• Hoy: Publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU.
• Mañana: Datos de Solicitudes de Subsidio por Desempleo de EE. UU.
• Viernes: Índice de Precios PCE de EE. UU., encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y estadísticas de Ofertas de Empleo.

Es importante destacar que, por ahora, la atención del mercado sigue centrada en el conflicto entre EE. UU. e Irán, por lo que los datos económicos pueden tener un impacto limitado en el corto plazo.