11 acciones para fortalecer tu cartera ante posibles riesgos provenientes de Irán

Acciones que prosperan durante la agitación geopolítica

Ataques con misiles en Teherán el 1 de marzo. - Agence France-Presse/Getty Images

Algunas acciones tienen un historial de ofrecer rendimientos positivos cuando aumentan las tensiones globales. El siguiente análisis destaca 11 empresas que, en promedio, registraron ganancias durante tres períodos recientes de conflicto internacional: la crisis actual en Irán, el bombardeo a Irán en junio y los primeros días de la invasión rusa a Ucrania en febrero de 2022.

Existen razones sólidas por las cuales estas acciones tienden a superar el rendimiento del mercado durante momentos de tensión geopolítica. Principalmente, se ven menos afectadas cuando la liquidez general del mercado disminuye y los inversores buscan activos más seguros. Aquí, la liquidez se refiere a la capacidad de comprar o vender acciones sin causar fluctuaciones significativas en el precio. Cuando la liquidez es escasa, los creadores de mercado amplían la brecha entre los precios de compra y venta, pero ciertas acciones resisten mejor estas condiciones que otras.

Una investigación de Robert Stambaugh (Wharton School, University of Pennsylvania) y Lubos Pastor (University of Chicago) descubrió que las acciones con baja sensibilidad a choques de liquidez en una crisis probablemente seguirán siendo resilientes en futuras crisis. Este hallazgo resalta el valor de enfocarse en empresas que han tenido un desempeño consistente durante períodos previos de estrés en el mercado.

¿Cómo les va a estas acciones cuando los mercados se estabilizan?

Si bien estas acciones pueden destacarse en tiempos turbulentos, la misma investigación sugiere que a menudo quedan rezagadas cuando la liquidez vuelve a la normalidad. En esos períodos, los mejores desempeños típicamente corresponden a las que más sufrieron durante la crisis de liquidez.

La tabla a continuación muestra acciones que, en promedio, obtuvieron ganancias durante recientes perturbaciones geopolíticas. Para el conflicto actual en Ucrania, el rendimiento se midió durante los primeros 12 días para alinearse con la duración del bombardeo a Irán en junio. Se omitieron las empresas de petróleo y gas, ya que sus resultados estaban más ligados a las fluctuaciones del precio del petróleo que a los cambios en la liquidez del mercado. Solo se incluyeron firmas recomendadas por al menos dos boletines de inversión monitoreados por Hulbert Ratings.

Fuente: LSEG Datastream; Hulbert Ratings

*Períodos analizados: Primeros 12 días de la invasión rusa a Ucrania (febrero 2022); 12 días de bombardeo a Irán (junio 2025); ataques de EE.UU.-Israel a Irán (27 de febrero – 6 de marzo de 2026).

Sobre el autor

Mark Hulbert es un colaborador frecuente en MarketWatch. Su servicio Hulbert Ratings audita boletines de inversión que pagan una tarifa fija por la evaluación. Puede ser contactado para más información.