SynLev: Activos sintéticos apalancados

¡Hola amigos! Hoy les voy a presentar un proyecto blockchain llamado SynLev. No se preocupen, lo explicaré de la manera más sencilla y visual posible, como si fuera una historia, para que todos lo entiendan.

¿Qué es SynLev?

Imaginen que creen que el precio de algo (por ejemplo, Bitcoin o Ethereum) va a subir o bajar, y quieren ganar dinero con esa predicción. En los mercados financieros tradicionales, existe una herramienta llamada "ETF apalancado", que te permite amplificar tus ganancias con una inversión menor (por supuesto, el riesgo también se amplifica). SynLev, en pocas palabras, es el "ETF apalancado" del mundo blockchain.

Es un sistema construido sobre la blockchain de Ethereum, que utiliza "oráculos" (Oracle, puedes entenderlo como el "informante" que conecta los datos del mundo real con el mundo blockchain) para obtener datos de precios de varios activos. El objetivo de SynLev es ofrecer activos apalancados descentralizados y sin verificación de identidad (non-KYC), permitiéndote participar en este tipo de operaciones apalancadas sin pasar por plataformas centralizadas tradicionales. Es como un "mercado de predicción" abierto en el que cualquiera puede participar, pero lo que se predice son los movimientos de precios de los activos, y además con efecto de apalancamiento.

En concreto, SynLev crea pares de activos, como el "token alcista" (BULL token) y el "token bajista" (BEAR token). Si crees que el precio de Ethereum va a subir, puedes comprar el token "Ethereum alcista 3x" (3X BULL ETH/USD); si Ethereum sube un 1%, tu token podría subir un 3%. Por el contrario, si crees que va a bajar, compras el "token bajista". Todo el proceso no requiere que entregues tu dinero a una institución centralizada, sino que se ejecuta automáticamente mediante contratos inteligentes, de forma muy transparente.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de SynLev es proporcionar al mercado cripto productos apalancados similares a los del mercado financiero tradicional, pero de forma descentralizada, sin confianza y sin KYC (conoce a tu cliente). El problema central que busca resolver es permitir a los usuarios operar con apalancamiento sobre diversos activos (inicialmente criptomonedas, pero en el futuro podrían incluir acciones, índices, materias primas, etc.) de manera descentralizada, sin preocuparse por la censura, manipulación o riesgos de liquidación que pueden existir en los exchanges centralizados.

En comparación con proyectos similares, la particularidad de SynLev es que no necesita deuda ni reequilibrio de fondos para lograr el apalancamiento. Sus activos se despliegan en pares y están respaldados conjuntamente por el ETH necesario para acuñar los tokens, el rendimiento del activo opuesto y los proveedores de liquidez. Esto significa que no necesitas una contraparte individual; tu contraparte es el conjunto de tenedores del token alcista y los proveedores de liquidez, lo que reduce significativamente el riesgo de contraparte. Además, los activos de SynLev siempre mantienen una liquidez del 100% y los pares de activos están aislados entre sí, por lo que la volatilidad de un par no afecta la liquidez del sistema completo.

Características técnicas

Mecanismo central: pares de activos sintéticos apalancados

La tecnología central de SynLev es el diseño de sus pares de activos sintéticos apalancados. No te presta dinero directamente para operar, sino que crea un tipo especial de token cuyo precio sigue el movimiento del activo subyacente (por ejemplo, ETH/USD) multiplicado por un factor (por ejemplo, 3x). Puedes imaginarlo como un "espejo mágico" que amplifica los movimientos de los activos del mundo real.

Integración de oráculos

Para asegurar que el precio de estos activos sintéticos refleje con precisión el mercado real, SynLev está profundamente integrado con el oráculo Chainlink. Chainlink es uno de los "informantes" más conocidos del mundo blockchain, capaz de transmitir datos off-chain (como el precio de ETH en dólares) de forma segura y confiable a la blockchain, permitiendo que los contratos inteligentes de SynLev calculen y ajusten el precio de los activos sintéticos según estos datos.

Sin deuda, sin riesgo de liquidación

A diferencia de muchas operaciones apalancadas tradicionales, los activos de SynLev no requieren préstamos para lograr el apalancamiento, por lo que los usuarios no enfrentan el riesgo de liquidación forzosa. El apalancamiento se ajusta dinámicamente mediante la "ratio de equidad" (Equity ratio) de los pares de tokens alcistas y bajistas. Cuando la tenencia de tokens alcistas y bajistas está desequilibrada, el sistema incentiva el equilibrio mediante "recompensas de compra" y "penalizaciones de venta", acercando el apalancamiento real al objetivo.

Pares de activos aislados

Cada par de activos en SynLev opera de forma independiente, lo que significa que la volatilidad extrema en un par no afecta la liquidez o estabilidad de otros pares. Es como si cada "mercado de predicción" fuera independiente y no se interfirieran entre sí.

Gestión centralizada y actualizaciones

Es importante destacar que la gobernanza de SynLev es centralizada, no mediante una organización autónoma descentralizada (DAO). El equipo considera que esto permite actualizaciones, asignación de fondos y ajustes de dirección más eficientes. Por supuesto, para evitar abusos, los contratos incluyen medidas de protección, como límites estrictos a las comisiones de venta y un retraso de 72 horas para las actualizaciones de contrato.

Tokenomics

Nombre y símbolo del token

El token nativo del proyecto SynLev es SYN.

Cadena de emisión

El token SYN es un token estándar ERC-20 basado en la blockchain de Ethereum.

Suministro total y mecanismo de emisión

El suministro máximo de SYN es de 100 millones de tokens. Inicialmente, el 10% de los tokens SYN se distribuyeron mediante airdrop a los poseedores de LINK y ETH. El proyecto también recaudó fondos mediante la venta de tokens, principalmente para pagar auditorías y el desarrollo del proyecto. Por ejemplo, en diciembre de 2020, se planeó una venta de 2 millones de SYN para financiar una auditoría formal.

Usos del token

El uso principal del token SYN es el "staking". Los usuarios que poseen y hacen staking de SYN pueden compartir parte de las comisiones generadas por el ecosistema SynLev. Estas comisiones provienen de las tarifas de transacción generadas al acuñar (comprar) y quemar (vender) activos de SynLev. Puedes considerar el token SYN como "acciones" del ecosistema SynLev; tenerlo te permite compartir los beneficios operativos de la plataforma.

No es un token de gobernanza

Es importante destacar que SYN no es un token de gobernanza. Esto significa que los poseedores de SYN no pueden participar directamente en las decisiones o votaciones del proyecto, ya que la gobernanza es centralizada.

Distribución y desbloqueo

Además del airdrop y la venta, los tokens SYN también se asignan para desarrollo de negocio, programas de recompensas y incentivos de liquidez. Por ejemplo, 9,2 millones de SYN para desarrollo de negocio y 10 millones de SYN para programas de recompensas.

Equipo, gobernanza y fondos

Equipo

Sobre el equipo central de SynLev, la información pública menciona al desarrollador principal Carl. Sin embargo, no hay muchos detalles disponibles sobre los antecedentes o el número de miembros del equipo. A principios de 2021, SynLev publicó ofertas de trabajo buscando desarrolladores Solidity, desarrolladores web, relaciones públicas/marketing y personal de desarrollo de negocio.

Mecanismo de gobernanza

Una característica notable de SynLev es su gobernanza centralizada. El equipo del proyecto ha dejado claro que SYN no es un token de gobernanza. Este diseño centralizado busca evitar los posibles inconvenientes de las DAOs, como mejorar la eficiencia de las actualizaciones, asignar fondos de forma más flexible para publicidad y listados en exchanges, y asegurar la claridad en la dirección del proyecto. Para evitar abusos de poder, los contratos inteligentes incluyen medidas de protección, como límites estrictos a las comisiones de venta y un retraso de 72 horas para las actualizaciones de contrato.

Tesorería y fondos

El proyecto recauda fondos mediante la venta de tokens SYN, principalmente para pagar auditorías importantes y apoyar el desarrollo del proyecto. Por ejemplo, en diciembre de 2020, se planeó la venta de 2 millones de SYN para financiar una auditoría formal. Además, los tokens SYN en el fondo de desarrollo del proyecto también se hacen staking para ganar comisiones generadas por la plataforma, lo que constituye una fuente de ingresos a largo plazo para el proyecto.

Hoja de ruta

En agosto de 2020, SynLev publicó su "Litepaper vivo" (Living Litepaper). A continuación, se resumen algunos hitos importantes y planes futuros según la información disponible:

Hitos históricos importantes:

• Agosto de 2020: Publicación de la versión 1.0 del "Litepaper vivo", detallando el proyecto SynLev.
• Agosto de 2020: Airdrop de pre-lanzamiento de SYN, distribuyendo el 10% de los tokens SYN (10 millones) a poseedores de ETH y LINK.
• Septiembre de 2020: Despliegue de la dApp de prueba en la testnet Kovan de Ethereum, mostrando la funcionalidad de trading de tokens apalancados 3x ETH/USD.
• Octubre de 2020: Lanzamiento del programa de incentivos para proveedores de liquidez SYN/ETH en Uniswap, para fomentar la liquidez de SYN.
• Noviembre de 2020: Lanzamiento oficial de la red principal de SynLev e integración con el oráculo Chainlink, presentando el producto apalancado 3x ETH/USD.
• Diciembre de 2020: Lanzamiento exitoso del segundo par de activos 3x BTC/USD.
• Enero de 2021: Integración del precio YFI/USD de Chainlink y lanzamiento del nuevo activo 3x YFI/USD.
• Enero de 2021: Actualización v1.3 de los contratos de agregador y calculadora de precios de SynLev.

Planes futuros importantes (según información de 2020-2021):

• Expansión de tipos de activos: Plan para lanzar más activos basados en el oráculo Chainlink, incluyendo Bitcoin (BTC/USD), oro (XAU/USD) e índice FTSE (FTSE/GBP), y ofrecer diferentes niveles de apalancamiento.
• Optimización continua: A medida que el proyecto evolucione, se ajustarán y optimizarán la tokenomics y la tecnología según las necesidades reales.
• Construcción de comunidad y colaboración: A través del fondo de desarrollo de negocio y programas de recompensas, continuar construyendo relaciones con la comunidad cripto y DeFi, y buscar colaboraciones.

Es importante tener en cuenta que la información de la hoja de ruta proviene principalmente de fuentes oficiales y actualizaciones comunitarias de 2020 a principios de 2021. El desarrollo de los proyectos blockchain es rápido, por lo que el progreso real puede diferir de los planes iniciales. Por favor, consulta la información oficial más reciente para obtener la hoja de ruta más precisa.

Advertencia de riesgos comunes

Aunque SynLev ofrece una forma novedosa de operar con apalancamiento descentralizado, todo proyecto blockchain conlleva riesgos. A continuación, algunos riesgos comunes a considerar:

Riesgos técnicos y de seguridad

• Riesgo de contratos inteligentes: Las funciones centrales de SynLev dependen de contratos inteligentes. Aunque el proyecto puede ser auditado, los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades desconocidas que, si son explotadas, pueden causar pérdidas de fondos.
• Riesgo de oráculo: SynLev depende fuertemente del oráculo Chainlink para los datos de precios. Si el oráculo falla, hay retrasos en los datos o es manipulado, los precios de los activos sintéticos pueden ser incorrectos, afectando los fondos de los usuarios.
• Riesgo de centralización: Aunque SynLev ofrece activos apalancados descentralizados, la gobernanza del proyecto es centralizada. Esto significa que el equipo tiene un alto grado de control, lo que puede implicar riesgos de punto único de fallo o de decisiones.

Riesgos económicos

• Riesgo de apalancamiento: El trading apalancado es intrínsecamente riesgoso. Aunque SynLev busca evitar el riesgo de liquidación tradicional, el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Si el mercado se mueve en contra de tu predicción, puedes perder la mayor parte o todo tu capital.
• Riesgo de colapso de activos: El litepaper menciona que si la equidad de un activo en un par llega a cero, el apalancamiento efectivo del otro activo también puede llegar a cero, incentivando la acuñación del activo con equidad colapsada.
• Riesgo de liquidez: Aunque SynLev afirma que los activos siempre mantienen una liquidez del 100%, en condiciones de mercado extremas el mecanismo de equilibrio de pares (recompensa de compra/penalización de venta) puede no ajustarse a tiempo, haciendo que el apalancamiento real se desvíe del objetivo y afecte la experiencia de trading.
• Volatilidad del precio del token: El precio de SYN puede verse afectado por la oferta y demanda del mercado, el desarrollo del proyecto, el sentimiento general del mercado cripto, etc., y puede experimentar alta volatilidad.

Riesgos de cumplimiento y operativos

• Incertidumbre regulatoria: El entorno regulatorio global para criptomonedas y proyectos DeFi sigue evolucionando. Cambios futuros en la regulación pueden afectar la operación y desarrollo de SynLev.
• Competencia de mercado: El sector DeFi es altamente competitivo, con proyectos similares surgiendo constantemente. SynLev debe innovar y desarrollarse continuamente para mantener su competitividad.

Recuerda que estos riesgos no son exhaustivos. Antes de participar en cualquier proyecto cripto, realiza una debida diligencia exhaustiva y decide según tu tolerancia al riesgo. Esto no es un consejo de inversión.

Lista de verificación

Para ayudarte a conocer y verificar mejor el proyecto SynLev, aquí tienes algunos enlaces e información que puedes consultar:

• Dirección de contrato en explorador de bloques:
  • Dirección de contrato del token SYN (ERC-20):
    0x1695936d079979758f5005d35e7712d497c08bd9
    (Ten en cuenta que en Etherscan puede haber tokens con el mismo nombre pero diferentes contratos, verifica la dirección).
• Actividad en GitHub:
  • Repositorio de SynLev en GitHub: https://github.com/CryptoIcarus/SynLev (Revisando los registros de commits, resolución de issues, etc., puedes evaluar la actividad de desarrollo del proyecto).
• Sitio web oficial:
  • Sitio web oficial de SynLev: http://synlev.com/ (Normalmente ofrece anuncios, documentación y acceso a la dApp más recientes).
• Whitepaper/Litepaper:
  • El Litepaper de SynLev suele estar disponible en su web oficial o en Medium.
• Canales comunitarios:
  • Telegram: https://t.me/synlev
  • Twitter: https://twitter.com/SynLevDefi
  • Medium: https://synlev.medium.com/ (Plataforma para actualizaciones y artículos del proyecto).

Con estos enlaces puedes investigar y verificar el proyecto más a fondo por ti mismo.

Resumen del proyecto

SynLev es un proyecto de activos sintéticos apalancados descentralizados construido sobre Ethereum, diseñado para ofrecer a los usuarios una experiencia de trading apalancado sin KYC y sin confianza, similar a los ETF apalancados del sistema financiero tradicional. Mediante un diseño único de pares de activos y la integración de oráculos Chainlink para datos de precios, logra un mecanismo de apalancamiento sin deuda ni riesgo de liquidación. El token SYN actúa como "acciones" del ecosistema, permitiendo a los stakers compartir las comisiones de la plataforma.

Las principales ventajas del proyecto son su naturaleza descentralizada, resistente a la censura, y la eliminación del riesgo de liquidación presente en el trading apalancado tradicional. Sin embargo, cabe destacar que la gobernanza de SynLev es centralizada, algo poco común en proyectos descentralizados, pero que permite una toma de decisiones y actualizaciones más eficientes.

Aunque el proyecto fue muy activo entre 2020 y 2021, lanzando varios pares de activos y realizando mejoras técnicas, todo proyecto blockchain conlleva riesgos de contratos inteligentes, oráculos, volatilidad de mercado y regulación. Para los interesados, se recomienda investigar a fondo la información oficial y las novedades comunitarias más recientes, y recordar siempre que esto no es un consejo de inversión, investiga por tu cuenta (DYOR).