Canaccord augmente l'objectif de cours de Rogers Communications Inc. (RCI) à 57 C$, maintient sa recommandation d'achat

Nous avons récemment publié un article intitulé « 11 meilleures actions canadiennes de croissance à acheter selon les fonds spéculatifs ».

Le 30 janvier, Canaccord a relevé son objectif de cours sur Rogers Communications Inc. (NYSE:RCI) à 57 C$ contre 55 C$, tout en maintenant une recommandation d'achat, reflétant une confiance accrue dans la trajectoire des résultats de la société et ses perspectives de flux de trésorerie. Cette révision à la hausse fait suite à des résultats trimestriels ayant légèrement dépassé les attentes et renforce l’idée que la base d’actifs diversifiée de Rogers commence à se traduire par une meilleure visibilité financière. La recommandation d'achat maintenue indique que, malgré des pressions concurrentielles persistantes dans le sans-fil, la société estime que le potentiel de hausse est suffisant, soutenu par l’élan opérationnel et la valorisation.

Les résultats du quatrième trimestre de Rogers Communications Inc. (NYSE:RCI) ont dépassé les prévisions, principalement grâce à la performance du segment Media, où les actifs sportifs et les chaînes de contenu récemment lancées ont généré des contributions importantes. Cette surperformance a permis un EBITDA et un flux de trésorerie disponible supérieurs aux attentes. Les perspectives pour 2026 communiquées par la direction se sont révélées progressivement positives, avec des prévisions de revenus de services et de flux de trésorerie libre supérieures à celles anticipées par les analystes, tandis que les plans de dépenses d’investissement ont été légèrement réduits, ce qui implique une génération de trésorerie à moyen terme plus solide et une amélioration du bilan. Bien que les revenus des services sans fil soient restés stables et que l’ARPU reste sous pression, la stabilisation du taux de désabonnement et les progrès séquentiels suggèrent que l’intensité concurrentielle pourrait s’atténuer. Le segment Cable continue d’offrir une base de résultats stable, tandis que Media émerge comme un levier de croissance significatif lorsque la performance des programmes est favorable. Bien que l’endettement reste élevé, l’amélioration du flux de trésorerie disponible et une allocation disciplinée du capital soutiennent un profil maîtrisé. Une approche de valorisation par la somme des parties, appliquant des multiples EV/EBITDA différenciés aux segments sans-fil, câble et média, indique un potentiel de hausse intéressant, ce qui soutient la recommandation positive d’investissement.

Fondée en 1960 et basée à Toronto, Rogers Communications Inc. (NYSE:RCI) est une entreprise canadienne de communication et de médias dont les activités couvrent les services sans fil, la télévision par câble, la téléphonie, l’internet et les actifs sportifs professionnels. Sa plateforme diversifiée et son infrastructure intégrée placent l’entreprise dans une position idéale pour générer des flux de trésorerie résilients tout en profitant des tendances de la consommation de contenu, de la connectivité et des données.

Bien que nous reconnaissions le potentiel de RCI en tant qu’investissement, nous pensons que certaines actions liées à l’IA offrent un potentiel de hausse plus important et présentent moins de risques à la baisse. Si vous recherchez une action IA extrêmement sous-évaluée qui pourrait également bénéficier significativement des tarifs de l’ère Trump et de la relocalisation des chaînes d’approvisionnement, consultez notre rapport gratuit sur la meilleure action IA à court terme.

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