IHS Towers va devenir privée dans le cadre d’un rachat par MTN de 6,2 milliards de dollars

Mardi, IHS Holding Limited (NYSE:IHS) (« IHS Towers ») a annoncé avoir conclu un accord définitif de fusion avec MTN Group Limited (OTC:MTNOY). Cette transaction entièrement en numéraire valorise IHS Towers à environ 6,2 milliards de dollars, les actionnaires devant recevoir 8,50 dollars par action ordinaire selon les termes de l'accord.

L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration d'IHS Towers, qui a recommandé l'approbation par les actionnaires. Cette démarche stratégique vise à renforcer le partenariat entre MTN, le plus grand opérateur de réseau mobile d'Afrique, et IHS Towers, un important fournisseur d'infrastructures numériques sur le continent.

Calendrier de clôture et structure de financement

L'acquisition devrait être finalisée en 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires. MTN prévoit de financer l'opération à l'aide de sa participation actuelle dans IHS Towers, de ses réserves de trésorerie et de sa dette existante.

Avec le soutien de MTN et de l'actionnaire de long terme Wendel, plus de 40 % des actionnaires ont soutenu l'accord. Une fois l'opération finalisée, IHS Towers deviendra une filiale à part entière de MTN et ses actions ne seront plus négociées publiquement.

L'accord de fusion représente une prime de 239 % par rapport au cours de l'action IHS Towers au moment de l'annonce de l'examen stratégique en mars 2024. La transaction offre également une prime de 36 % par rapport au prix moyen pondéré par les volumes sur 52 semaines au 4 février 2026.

Sortie de Wendel et stratégie d'allocation de capital

Le soutien de l'actionnaire de longue date Wendel souligne l'importance stratégique de cette fusion, la société bénéficiant d'une liquidité totale sur sa participation de 19 % dans IHS Towers, ce qui correspond à un produit net d'environ 535 millions de dollars.

Cette opération financière s'inscrit dans la stratégie continue de Wendel visant à se recentrer sur des investissements directs dans des sociétés contrôlées et non cotées, comme en témoignent leurs récentes initiatives visant à générer environ 1,65 milliard d'euros via des rotations d'actifs.

Évolution du cours de l'action IHS : Les actions d'IHS Holding étaient en baisse de 1,45 % à 8,17 dollars au moment de la publication mardi.

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