L'action Neumora Therapeutics bondit, un analyste voit un potentiel dans le traitement de la maladie d'Alzheimer

William Blair a relevé la note de Neumora Therapeutics Inc. (NASDAQ:NMRA) sur la base de révisions du modèle actualisé suggérant un rapport risque/rendement favorable et une valeur actuelle nette ajustée au risque de 7,62 $ par action.

L’analyste Myles Minter a relevé la note de Neumora de Market Perform à Outperform en raison de la probabilité accrue de succès pour NMRA-511 dans l’agitation liée à la maladie d’Alzheimer (AD-A), portée à 35 % après les données de l’étude de recherche de signal de phase 1b de NMRA-511 pour l’agitation de la maladie d’Alzheimer (AD).

NMRA-511 a démontré une taille d’effet cliniquement significative chez les personnes présentant une agitation liée à la maladie d’Alzheimer.

Données sur l’agitation de la maladie d’Alzheimer

Dans l’étude de phase 1b, NMRA-511 a montré un profil de sécurité favorable sans somnolence ni sédation, ainsi que des améliorations significatives de l’agitation. Les patients ont observé des changements du score total CMAI ajusté par rapport au placebo de -2,6 et -2,1 aux semaines 6 et 8, tandis que ceux ayant une anxiété élevée ont amélioré respectivement de -7,6 et -5,6.

Neumora prévoit un recrutement large de patients dans les futurs essais afin de poursuivre une indication concurrentielle à celle du Rexulti (brexpiprazole) d’Otsuka Holdings Co Ltd et probablement d’Auvelity d’Axsome Therapeutics, Inc., bien que l’on s’attende à ce que les patients présentent des scores d’anxiété plus élevés.

William Blair prévoit des ventes maximales aux États-Unis de 1,8 milliard de dollars pour NMRA-511 et juge les premières données prometteuses, malgré les échecs antérieurs avec l’approche antagoniste du récepteur V1a.

Mise à jour sur l’obésité

L’analyste Minter note également que des données positives de phase 2 pour NMRA-215 dans l’obésité d’ici la fin de l’année 2026 pourraient représenter un tournant majeur pour Neumora.

William Blair a ajouté de la valeur au modèle Neumora pour NMRA-215 et a modélisé une probabilité de succès de 15 % pour débloquer une opportunité de marché supérieure à 2 milliards de dollars, en utilisant des hypothèses de marché et de pénétration très prudentes.

Actifs contre la dépression

Les essais KOASTAL-2/3 de la monothérapie navacaprant dans le trouble dépressif majeur devraient livrer leurs résultats au deuxième trimestre 2026.

William Blair considère que ces essais sont très risqués, étant donné l’échec antérieur de KOASTAL-1 et les données négatives des essais VENTURA de Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) sur l’aticaprant en association.

« Bien que nous hésitions à attribuer une quelconque valeur de réduction du risque à navacaprant, cette mise à jour sur l’espace des antagonistes KOR suscite notre intérêt », a écrit Minter dans une note aux investisseurs mardi.

Évolution du cours : L’action NMRA est en hausse de 7,50 % à 3,45 $ lors de la dernière vérification mardi, selon les données de Benzinga Pro.

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