ARM contre APP : Quelle action technologique axée sur l’IA devriez-vous choisir en ce moment ?

AppLovin et Arm Holdings : des leaders dans la transformation de l'IA

AppLovin Corporation (APP) et Arm Holdings (ARM) sont toutes deux à la pointe de l'innovation technologique, exploitant l'intelligence artificielle pour dynamiser leur activité. AppLovin utilise des solutions publicitaires sophistiquées basées sur l'IA et des plateformes de monétisation d'applications, tandis qu'Arm Holdings fournit les conceptions de puces avancées qui permettent un matériel IA haute performance. Leur accent mis sur l'innovation les positionne comme des acteurs clés sur le marché de l'IA en pleine expansion.

Les deux entreprises s'engagent à utiliser l'IA pour améliorer l'efficacité opérationnelle, la montée en puissance et les résultats commerciaux mesurables. Cette vision commune les place à la pointe d'une nouvelle ère, dans laquelle l'intelligence artificielle devient un moteur central d'avantage concurrentiel et de croissance durable.

Pourquoi AppLovin se démarque

Pour AppLovin, l'intelligence artificielle est fondamentale dans sa stratégie commerciale. Le moteur propriétaire d'optimisation AXON de l'entreprise évalue en permanence les données des campagnes, affine le ciblage et améliore la performance. Ce boucle de rétroaction continue permet non seulement d'augmenter les retours des annonceurs, mais aussi de renforcer l'attrait et la rétention de la plateforme.

Un autre élément crucial est la plateforme de médiation MAX, qui relie les éditeurs à un large éventail de sources de demande publicitaire. À mesure que le réseau se développe, la performance s'améliore pour tous les participants, créant un cercle vertueux : de meilleurs résultats attirent davantage d'annonceurs et de développeurs, ce qui accroît à son tour l'avantage data d'AppLovin.

Cet avantage concurrentiel repose non seulement sur la technologie, mais aussi sur un écosystème robuste et des analyses de données approfondies — des atouts difficiles à reproduire, même pour des concurrents bien financés.

Les récents résultats financiers d'AppLovin soulignent sa solidité opérationnelle : au quatrième trimestre 2025, le chiffre d'affaires a bondi à 1,7 milliard de dollars, soit une hausse de 66 % sur un an, tandis que l'EBITDA ajusté a grimpé de 82 % à 1,4 milliard de dollars, ce qui représente une marge de 84 %.

Ces résultats montrent qu'AppLovin ne connaît pas seulement une croissance rapide, mais devient également plus efficace. Lorsque la croissance du chiffre d'affaires se traduit directement par un renforcement des opérations, cela indique des avantages durables plutôt que des tendances éphémères. Ce type d'exécution disciplinée est particulièrement apprécié dans le secteur ad-tech, où la concurrence et la dépendance aux plateformes exercent souvent une pression sur les marges.

Arm Holdings : alimenter l'avenir de l'IA

Arm Holdings a évolué d'un concepteur de puces traditionnel à un acteur central de l'informatique IA économe en énergie. Son architecture basée sur RISC offre des performances exceptionnelles par watt, un avantage crucial alors que l'adoption de l'IA s'accélère et que l'efficacité énergétique devient de plus en plus importante. Les CPU Neoverse V-Series façonnent l'avenir de l'infrastructure IA en permettant un apprentissage automatique plus rapide et plus efficace, sans les coûts énergétiques élevés des anciennes technologies.

L'une des principales forces d'Arm est son architecture cohérente, qui permet aux développeurs de déployer des applications IA sans friction sur les appareils mobiles, les plateformes cloud et les environnements edge. Des partenariats stratégiques, comme avec Meta, mettent en avant le rôle croissant d'Arm dans l'efficacité des data centers, tandis que la nouvelle direction issue d'Amazon témoigne d'un engagement plus profond envers l'innovation des puces avancées. Le lancement prévu d'une division dédiée aux puces IA marque un tournant vers un rôle de fournisseur d'infrastructure stratégique, susceptible de renforcer l'influence d'Arm sur l'économie de l'IA et d'affermir sa position concurrentielle.

Au quatrième trimestre 2025, le chiffre d'affaires d'Arm a de nouveau dépassé le milliard de dollars, preuve que la croissance de l'entreprise est désormais portée par l'échelle et une demande soutenue, et non par des cycles ou des expérimentations. Cette expansion a été alimentée par l'intérêt continu des annonceurs et des développeurs à la recherche d'une meilleure monétisation, soutenue par la plateforme efficace de diffusion publicitaire d'Arm. Il est à noter que cette croissance provient d'une base bien plus large que les années précédentes, ce qui montre qu'Arm maintient son élan à grande échelle.

Si la croissance du chiffre d'affaires reste solide, celle des bénéfices reflète une gestion disciplinée des coûts et une monétisation améliorée. Arm continue de prouver qu'elle peut développer sa plateforme sans sacrifier la rentabilité, un signal important pour les investisseurs en quête de croissance de qualité.

Comparaison des estimations Zacks : APP vs ARM

Selon les estimations consensuelles de Zacks, AppLovin devrait enregistrer une augmentation annuelle de 38 % de ses ventes et une hausse de 55 % du bénéfice par action pour l'exercice en cours, reflétant la solidité opérationnelle et la rentabilité croissante de sa plateforme publicitaire basée sur l'IA.

En comparaison, Arm Holdings devrait afficher une croissance de 22 % de ses ventes et une hausse de 7 % de son BPA, indiquant une trajectoire de croissance plus progressive alors qu'elle continue de développer son modèle de licence et d'investir dans l'innovation des puces IA. Bien que les deux sociétés bénéficient de tendances technologiques fortes, la dynamique bénéficiaire supérieure d'AppLovin suggère une plus grande efficacité à court terme et une meilleure capture de la demande dans le secteur de la publicité numérique.

Valorisation : la croissance et la rentabilité d’APP brillent

Arm Holdings est actuellement valorisée à un PER prévisionnel à 12 mois de 62, ce qui est inférieur à sa médiane de 144,44, indiquant une décote relative, mais reflétant encore de fortes attentes pour ses perspectives dans l’IA et l’IoT. En comparaison, le PER prévisionnel d’AppLovin de 24 est également inférieur à sa médiane de 39, suggérant une valorisation plus raisonnable. Compte tenu des perspectives bénéficiaires plus solides et de la dynamique opérationnelle d’AppLovin, sa valorisation actuelle semble plus attrayante, offrant aux investisseurs un meilleur potentiel à court terme alors que sa technologie publicitaire basée sur l’IA continue de transformer la croissance en rentabilité.

APP : l’investissement IA le plus attractif actuellement

En comparant les deux entreprises, AppLovin apparaît comme l’opportunité à court terme la plus intéressante. Son intégration profonde de l’IA dans son modèle économique permet une innovation évolutive et une rentabilité accrue. L’écosystème de l’entreprise, sa maîtrise de la data et sa discipline opérationnelle lui permettent de maintenir son élan et de gérer efficacement la concurrence. Bien qu’Arm demeure un acteur essentiel de l’infrastructure IA, sa croissance est plus régulière et plus sensible à la valorisation. Sur la base des fondamentaux actuels et des classements des analystes, AppLovin se distingue comme le choix le plus équilibré et le plus concret pour les investisseurs cherchant à s’exposer à l’IA aujourd’hui.

Actuellement, AppLovin est classée Zacks Rank #3 (Conserver), tandis qu’Arm Holdings est notée Zacks Rank #4 (Vendre).