USD/INR chute brusquement à l'ouverture du marché alors que la RBI intervient pour stabiliser la roupie indienne

La roupie indienne se renforce alors que la RBI intervient

La roupie indienne (INR) a enregistré des gains notables face au dollar américain (USD) au début de la séance de trading de jeudi. Le taux de change USD/INR est tombé autour de 91,80 après que la Reserve Bank of India (RBI) est intervenue sur le marché des changes, dans le but de stabiliser la roupie et de contrer les mouvements brusques et unilatéraux, selon Reuters.

Les observateurs du marché s’attendaient largement à une action de la RBI, surtout après que la paire USD/INR a atteint un sommet historique de 92,67 mercredi. Cette hausse a suivi d'importantes sorties de capitaux étrangers des actions indiennes ainsi que la hausse des prix du pétrole, tous deux influencés par le conflit en cours au Moyen-Orient.

Au cours des deux premiers jours de trading de mars, les investisseurs institutionnels étrangers (FII) ont vendu des actions d'une valeur de 12 048,29 crores de roupies — soit presque le double du montant retiré tout au long du mois de février. Malgré l'amélioration des relations commerciales entre l’Inde et les États-Unis, les FII restent prudents et continuent de réduire leur exposition aux actions indiennes.

L’escalade des prix mondiaux du pétrole, alimentée par le conflit impliquant les États-Unis, Israël et l’Iran, a exercé une pression sur les devises des pays qui dépendent fortement des importations de pétrole pour répondre à leurs besoins énergétiques.

Le conflit au Moyen-Orient continue d'impacter les marchés

La situation au Moyen-Orient montre peu de signes de résolution. Le président américain Donald Trump a indiqué que les hostilités pourraient persister encore quatre à cinq semaines. Pendant ce temps, l’Iran a rejeté les informations suggérant qu'il serait ouvert à une négociation d’un cessez-le-feu avec les États-Unis. Un responsable de Téhéran, cité par Tasnim, a déclaré : « Aucun message n’a été envoyé de la part de l’Iran aux États-Unis, et aucune réponse ne sera donnée aux messages américains. » L’Iran a également averti que le conflit pourrait se prolonger.

Mardi, le New York Times a rapporté que le ministère iranien du Renseignement avait indirectement approché la US Central Intelligence Agency (CIA) afin de discuter de possibles conditions pour mettre fin au conflit. Ce développement a provoqué un fort repli de l’indice Dollar américain (DXY), qui venait d’atteindre un sommet de trois mois à 99,68.

Depuis, l’indice Dollar américain a rebondi depuis un plus bas proche de 98,67 et se négociait en hausse de 0,25 % autour de 99,00 au moment du rapport.

Données économiques américaines et perspectives de la Réserve fédérale

Aux États-Unis, un marché du travail plus solide et des signes d'une inflation croissante au niveau des usines devraient inciter les responsables de la Federal Reserve à maintenir les taux d'intérêt actuels pendant une période prolongée. Le rapport sur l’emploi ADP publié mercredi a montré que le secteur privé américain avait créé 63 000 emplois en février, dépassant à la fois les prévisions de 50 000 et les 11 000 du mois précédent.

Plus tôt cette semaine, le rapport ISM Manufacturing PMI des États-Unis a révélé que la composante « Prix payés » — un indicateur clé de l’inflation — a bondi à 70,5 en février, bien au-dessus de l’estimation de 59,5 et du niveau de 59,0 enregistré en janvier.

Les investisseurs tournent maintenant leur attention vers la prochaine publication des chiffres de l’emploi non agricole (NFP) pour février, prévue vendredi, afin d'obtenir de nouvelles indications sur le marché du travail américain.

Vue d'ensemble technique USD/INR : Repli après des records historiques

La paire USD/INR a connu une forte baisse pour atteindre environ 91,82 lors de la session asiatique de jeudi. Malgré cette correction, la perspective à court terme reste positive, la paire continuant de s'échanger au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours en hausse, actuellement proche de 91,36.

L’indice de force relative (RSI) sur 14 jours est retombé autour de 62 après avoir brièvement atteint la zone de surachat, ce qui suggère que la dynamique haussière s’est modérée, mais que les acheteurs devraient continuer à intervenir lors des replis plutôt qu'à provoquer une inversion complète de la tendance.

• Un support clé se situe sur l’EMA 20 jours, près de 91,36.
• Si ce niveau cède, d’autres supports se trouvent à 91,00, puis au plus bas précédent autour de 90,60.
• À la hausse, la résistance se situe au sommet du 4 mars à 92,67.

(Cette analyse technique a été préparée à l’aide d’outils d’intelligence artificielle.)