Les capacités de diagnostic de Hologic mises en lumière : une croissance supplémentaire est-elle possible ?

Vue d'ensemble du segment Diagnostics de Hologic

Au premier trimestre de l'exercice 2026, Hologic (HOLX) a déclaré un chiffre d'affaires de 464,4 millions de dollars pour le segment Diagnostics, soit une diminution de 1,3 % par rapport à l'année précédente. La division continue d'être portée par les tests de diagnostic moléculaire, qui utilisent les plateformes Panther et Panther Fusion. Cependant, la période a enregistré une baisse de 3,5 % du chiffre d'affaires des diagnostics moléculaires, principalement en raison d'une demande réduite pour les tests COVID-19 et les anciens tests IST.

Malgré ces défis, l'augmentation des ventes des tests BV, CV/TV et des essais Panther Fusion a permis de compenser certaines pertes. Hologic se concentre sur l’expansion de sa présence sur le marché américain de la vaginite en promouvant ses solutions à haut débit et en améliorant les taux de remboursement. La fonctionnalité d'accès ouvert du système Panther Fusion permet aux laboratoires d'exécuter à la fois des tests développés en laboratoire et des tests de diagnostic in vitro sur un seul appareil. L'an dernier, l'entreprise a obtenu l'homologation FDA 510(k) ainsi que la certification CE-IVDR pour ses essais Panther Fusion Gastrointestinal Bacterial et Expanded Bacterial, soutenant ainsi sa stratégie d'élargissement de son menu de tests. De plus, Biotheranostics a connu une utilisation accrue de son Breast Cancer Index, qui aide à déterminer le traitement endocrinien prolongé pour les patients.

Performance du segment Cytologie et Périnatalité

Les revenus issus des produits de cytologie et de périnatalité ont augmenté de 1,1 % au cours du trimestre. Les ventes de tests ThinPrep Pap ont été négativement impactées par les tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine, ainsi que par des changements réglementaires en Chine, entraînant une diminution du chiffre d'affaires dans la région Asie-Pacifique. Le Genius Digital Diagnostics System, qui combine une technologie avancée d’IA avec l’imagerie numérique pour identifier les cellules cervicales précancéreuses et cancéreuses, est présenté comme un catalyseur de croissance potentiel.

Événements réglementaires récents

Février 2026 a apporté des avancées positives pour Hologic. Le test Aptima HPV a reçu l'approbation de la FDA pour le dépistage primaire du HPV collecté par un clinicien, renforçant ainsi le portefeuille de santé cervicale de l’entreprise. Le système Genius a également obtenu une extension de la certification CE dans l'Union européenne, étant désormais autorisé pour l’imagerie et la révision à la fois d’échantillons cellulaires et tissulaires.

Mises à jour des entreprises concurrentes : BD et Abbott

Becton, Dickinson and Company (BDX) a récemment obtenu le marquage CE pour son Revello Vascular Covered Stent, une nouvelle solution pour le traitement des lésions athérosclérotiques dans les artères iliaques communes et externes. Cette innovation intervient alors que la maladie artérielle périphérique, en particulier concernant les artères iliaques, demeure un problème de santé majeur au sein de la population vieillissante européenne.

Abbott (ABT) a reçu l’approbation de la FDA pour son CardioMEMS HERO, un dispositif de nouvelle génération de surveillance de la pression dans l'artère pulmonaire. Le design mis à jour vise à fournir aux patients atteints d’insuffisance cardiaque et à leurs professionnels de santé des informations quotidiennes pour mieux gérer la progression de la maladie. Abbott a également obtenu le marquage CE en Europe pour le TactiFlex Duo Ablation Catheter, Sensor Enabled, qui fait progresser la technologie d’ablation par champ pulsé pour le traitement de la fibrillation auriculaire.

Analyse et perspectives de l’action HOLX

Au cours de l'année écoulée, l'action Hologic a progressé de 17,4 %, tandis que l’industrie dans son ensemble a enregistré un recul de 4,2 %.

Actuellement, Hologic se négocie à un ratio cours/ventes prévisionnel sur cinq ans de 3,88X, ce qui est inférieur à sa médiane historique ainsi qu’à la moyenne de l’industrie.

Vous trouverez ci-dessous un résumé des tendances récentes des estimations de bénéfices de Hologic.

À l’heure actuelle, HOLX détient un Zacks Rank #4 (Vendre).