Une action technologique méconnue recommandée par Wedbush à posséder durant les tensions au Moyen-Orient

Les actions technologiques défensives attirent l'attention dans un contexte de tensions au Moyen-Orient

L'instabilité géopolitique croissante au Moyen-Orient a poussé les investisseurs à rechercher des entreprises technologiques résilientes capables de résister aux fluctuations du marché et de maintenir des dépenses essentielles pour les activités. En période d’incertitude, les entreprises spécialisées en cybersécurité et en logiciels d’entreprise ressortent souvent grâce à l’indispensabilité de leurs offres, même lorsque les organisations resserrent leurs budgets.

Wedbush souligne les principales valeurs technologiques

Dans ce climat, Wedbush a identifié dix actions technologiques à détenir. Parmi celles-ci, Check Point Software Technologies (CHKP) se distingue comme un acteur important, bien que moins reconnu. Les analystes de Wedbush décrivent CHKP comme « bien positionnée », citant ses efforts pour élargir sa gamme de produits dans des domaines tels que SASE, ERM et sa solution E-Mail Harmony. La firme met également en avant l’intelligence artificielle comme moteur d’augmentation du chiffre d’affaires, aidant Check Point à capter les dépenses défensives des entreprises.

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Pour ceux qui recherchent un investissement technologique relativement stable avec de solides perspectives dans la cybersécurité et l’IA en période d’incertitude mondiale, CHKP mérite une attention particulière.

Vue d’ensemble de Check Point Software Technologies

Basée à Tel Aviv, Check Point Software est un fournisseur mondial de premier plan de solutions de cybersécurité. L’entreprise propose à la fois du matériel et des logiciels cloud, notamment des firewalls, la prévention des menaces et la protection des postes de travail, répondant aux besoins des entreprises et des agences gouvernementales du monde entier. Avec un chiffre d’affaires annuel supérieur à 2,7 milliards de dollars et des marges bénéficiaires solides, Check Point s’est traditionnellement concentrée sur les grandes entreprises et les fournisseurs de services.

Check Point a été active dans les fusions et acquisitions, annonçant au premier trimestre 2026 son intention d’acquérir trois startups de cybersécurité : Cyata AI/gouvernance de la sécurité, Cyclops et Rotate. Ces opérations, d’un montant total de plus de 150 millions de dollars, devraient renforcer les capacités de l’entreprise en matière de sécurité basée sur l’IA et de services managés. De plus, Check Point a récemment lancé un service de conseil sécurisé en IA pour aider les clients entreprises à gérer et à développer leurs initiatives en IA, annonçant ainsi une stratégie de développement dans les secteurs en forte croissance de la sécurité IA et cloud.

Avec une capitalisation boursière d’environ 17,5 milliards de dollars, la performance boursière de CHKP a été en retrait en 2025 et début 2026, chutant d’environ 26 % sur l’année écoulée et d’environ 12 % depuis le début de l’année. Ce recul est attribué à des résultats mitigés au quatrième trimestre et à des prévisions prudentes pour 2026, qui ont provoqué une forte chute du cours de l’action après l’annonce des résultats. La faiblesse générale du secteur technologique a également impacté Check Point, les investisseurs craignant un ralentissement de la croissance. Cependant, cette récente correction a laissé CHKP à un niveau bien inférieur à son plus haut sur 52 semaines, amenant certains analystes à suggérer que l’action présente désormais un profil risque/rendement plus attractif.

Perspectives de valorisation

Après le récent recul, la valorisation de Check Point semble raisonnable. Son ratio cours/bénéfices est de 19, soit inférieur à la médiane du secteur (30), ce qui lui confère un certain attrait. Cependant, son ratio cours/chiffre d’affaires est élevé, à 7, ce qui indique une certaine prime par rapport à ses concurrents. En résumé, si Check Point est moins onéreux que les sociétés de cybersécurité à forte croissance, il ne peut être considéré comme une aubaine selon les standards du secteur grand public technologique.

Approbation de Wedbush

Récemment, Wedbush a intégré Check Point à ses principales actions technologiques à posséder durant la crise actuelle au Moyen-Orient, mettant en avant la stabilité que peuvent apporter les entreprises spécialisées en cybersécurité et en défense en période turbulente. Cette perspective positive contraste avec la récente baisse du marché faisant suite à la prudence affichée par CHKP dans ses prévisions.

Lorsque Check Point a abaissé ses perspectives de chiffre d’affaires au premier trimestre, l’action a connu une importante vague de ventes. Néanmoins, la vision favorable de Wedbush pourrait contribuer à restaurer la confiance des investisseurs. Les analystes considèrent Check Point comme un investissement défensif, soutenu par des revenus d’abonnement récurrents et une R&D continue dans la sécurité pilotée par l’IA, qui pourrait bénéficier d’une demande accrue lors de périodes de risque élevé.

Résultats mitigés du quatrième trimestre pour Check Point

Dans son dernier rapport trimestriel, Check Point a affiché une solide croissance annuelle mais a déçu les analystes au niveau du chiffre d’affaires. Le chiffre d’affaires total a atteint 745 millions de dollars, soit une augmentation de 6 % sur un an. De cette somme, environ 325 millions provenaient d’abonnements de sécurité récurrents, soit une progression annuelle de 11 %, illustrant le maintien de la demande pour ses services.

Côté positif, le résultat net et le bénéfice par action ont tous deux enregistré des hausses significatives, le BPA s’élevant à 2,81 dollars, représentant une hausse de 22 % par rapport à l’an passé. La marge opérationnelle est restée solide à 31 % selon les normes GAAP.

Le PDG Nadav Zafrir a commenté : « Nous avons réalisé de solides résultats au quatrième trimestre, avec un chiffre d’affaires supérieur au milieu de notre fourchette d’objectifs et un BPA supérieur aux attentes. » Il a également mis en avant la large adoption des plateformes de sécurité de Check Point par les clients et le recentrage stratégique sur la « sécurité pilotée par l’IA » à l’avenir.

L’entreprise a aussi rapporté une bonne génération de flux de trésorerie. Au cours de l’année écoulée, Check Point a racheté pour environ 1,4 milliard de dollars de ses propres actions et a clôturé 2025 avec environ 4,3 milliards de dollars en liquidités et titres négociables. La solidité de son flux de trésorerie a soutenu aussi bien les acquisitions que la redistribution de valeur aux actionnaires.

En prévision du premier trimestre 2026, la direction a fourni des indications prudentes, anticipant un chiffre d’affaires entre 655 et 685 millions de dollars et un BPA compris entre 2,35 et 2,45 dollars. Pour l’ensemble de 2026, le BPA prévu est de 10,05 à 10,85 dollars, nettement supérieur au consensus des analystes de 8,61 dollars, ce qui suggère que la direction anticipe une performance solide. Cette prudence reflète des investissements prévus et un ralentissement attendu des dépenses des entreprises. Le directeur financier Ygal Elbaz a observé qu’en dépit de budgets plus serrés sur certains marchés qui pourraient temporairement peser sur les résultats, la gamme complète de produits de Check Point — incluant la sécurité réseau, cloud et IoT — la positionne pour une croissance à long terme.

Opinions des analystes concernant CHKP

Les analystes de Wall Street ont une vision mitigée mais globalement positive de CHKP. Dan Ives de Wedbush maintient une recommandation « Outperform », qualifiant Check Point d’action de sécurité « incontournable », avec un objectif de cours à 210 dollars.

À l’inverse, Morgan Stanley a récemment abaissé son objectif à 193 dollars, invoquant des craintes sur le ralentissement de la croissance et la pression sur les marges. Goldman Sachs a aussi réduit son objectif à 186 dollars mais a maintenu sa recommandation « Conserver » après le dernier trimestre.

Côté optimiste, BMO Capital et TD Cowen continuent de noter CHKP « Outperform », avec des objectifs de prix allant de 210 à 260 dollars, arguant que la solidité du bilan de l’entreprise et son expertise en sécurité justifient une valorisation supérieure.

Au total, parmi 36 analystes, l’avis consensuel est « Achat Modéré », avec un objectif moyen sur 12 mois d’environ 204 dollars — ce qui implique un potentiel de hausse de 25 % par rapport aux niveaux actuels.