Aperçu du quatrième trimestre des actions des banques régionales : comparaison de National Bank Holdings (NYSE:NBHC) avec ses concurrents

Résultats du T4 des banques régionales : points forts et points faibles

Avec la saison des résultats du quatrième trimestre qui touche à sa fin, c’est le bon moment pour revenir sur les banques régionales qui se sont démarquées — en bien ou en mal — parmi des noms comme National Bank Holdings (NYSE:NBHC) et ses pairs du secteur.

Les banques régionales, qui concentrent leurs opérations dans certaines zones géographiques, jouent un rôle crucial en reliant les épargnants locaux aux emprunteurs. Ces institutions bénéficient souvent de la hausse des taux d’intérêt, qui élargit l’écart entre ce qu’elles gagnent sur les prêts et ce qu’elles versent sur les dépôts. Les avancées de la technologie numérique les ont aidées à réduire les coûts, tandis que la vigueur des économies locales peut stimuler l’activité de prêts. À l’inverse, les banques régionales font face à une vive concurrence de la part des entreprises fintech, risquent de perdre des dépôts au profit d’options à rendement supérieur, et peuvent enregistrer davantage de défauts de prêts lors de ralentissements économiques. Les coûts réglementaires et les inquiétudes récentes concernant la stabilité du secteur — notamment après certaines faillites importantes et une exposition élevée à l’immobilier commercial — ajoutent une pression supplémentaire.

Bilan des performances du T4

Parmi les 95 banques régionales suivies, le groupe a présenté un quatrième trimestre correct, surpassant collectivement les prévisions de revenus de Wall Street de 1,6 %.

Bien que certaines banques aient surperformé d’autres, l’ensemble du secteur a vu le prix des actions chuter, avec un recul moyen de 4,5 % depuis les dernières publications de résultats.

La moins bonne performance du T4 : National Bank Holdings (NYSE:NBHC)

National Bank Holdings, opérant sous des marques bien connues telles que Community Banks of Colorado, Bank Midwest et Bank of Jackson Hole, propose une gamme de services bancaires dans des États comme le Colorado, le Kansas, le Missouri, le Wyoming, le Texas et d’autres régions de l’ouest des États-Unis.

Pour ce trimestre, National Bank Holdings a affiché un revenu de 102,6 millions de dollars, soit une baisse de 3,7 % sur un an et un chiffre inférieur de 2,7 % aux attentes des analystes. L’entreprise a notamment manqué les estimations tant sur le revenu que sur le revenu net d’intérêts, ce qui a mené à un trimestre décevant.

Total des revenus de National Bank Holdings

Le marché semblait avoir anticipé ces résultats, puisque le cours de l’action est resté stable après la publication des résultats, se négociant actuellement à 40,15 $.

La meilleure performance du T4 : Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

Basée dans l’Indiana, Merchants Bancorp se concentre sur le prêt à faible risque garanti par l’État, spécialisée dans la banque hypothécaire multi-logements, la gestion de dépôts hypothécaires et les services bancaires traditionnels.

Merchants Bancorp a rapporté 185,3 millions de dollars de revenus, soit une baisse de 4,4 % sur un an, mais a tout de même dépassé de 7,8 % les prévisions des analystes. L’entreprise a dépassé les attentes aussi bien sur le bénéfice par action que sur le revenu net d’intérêts, réalisant ainsi un trimestre remarquable.

Le marché a réagi positivement, l’action ayant grimpé de 18,8 % depuis l’annonce des résultats et se négociant désormais à 41,52 $.

Coastal Financial (NASDAQ:CCB)

Basée dans le nord-ouest du Pacifique, Coastal Financial combine la banque traditionnelle et la fintech grâce à ses offres Banking-as-a-Service (BaaS) à destination des particuliers et des entreprises.

Au T4, Coastal Financial a généré 110,5 millions de dollars de revenus, en baisse de 1,3 % par rapport à l’année précédente et en dessous des prévisions des analystes de 16,6 %. L’entreprise a raté ses objectifs tant sur les revenus que sur le revenu net d’intérêts, aboutissant à un trimestre décevant.

Coastal Financial a enregistré l’écart le plus important par rapport aux attentes des analystes parmi ses pairs. Sans surprise, le titre a chuté de 22,1 % depuis la publication des résultats et vaut désormais 78,60 $.

Texas Capital Bank (NASDAQ:TCBI)

Fondée dans les années 1990 au cours d’une période de forte croissance bancaire au Texas, Texas Capital Bancshares offre une gamme de services incluant la banque, la gestion de patrimoine et la banque d’investissement auprès de clients au Texas et au-delà.

Texas Capital Bank a enregistré un chiffre d’affaires de 328,4 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 15,7 % sur un an et supérieur de 1,6 % aux attentes des analystes. L’entreprise a également dépassé les estimations sur le bénéfice par action et le revenu net d’intérêts, signe d’un solide trimestre.

Malgré ces bons résultats, le titre a reculé de 10,2 % depuis la publication des résultats et s’échange actuellement à 91,88 $.

Valley National Bank (NASDAQ:VLY)

Avec une histoire remontant à 1927, Valley National Bancorp exploite Valley National Bank, fournissant des services commerciaux, de consommation et de gestion de patrimoine dans plusieurs États.

Valley National Bank a réalisé 542,5 millions de dollars de revenus, en hausse de 12,2 % sur un an et 3,1 % au-dessus des projections des analystes. La banque a également dépassé les estimations de revenus et de valeur comptable tangible par action, ce qui en fait un trimestre solide.

Le cours de l’action est resté inchangé depuis la publication et s’élève actuellement à 12,22 $.

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