Principales analyses actions pour Visa, Chevron et Toyota Motor

Faits saillants de la recherche pour le lundi 9 mars 2026

La dernière édition du Zacks Research Daily compile les meilleures analyses issues de notre équipe d'analystes. L’édition d’aujourd’hui met en lumière de nouvelles analyses sur 16 entreprises phares, dont Visa Inc. (V), Chevron Corp. (CVX), Toyota Motor Corp. (TM) et la micro-cap Friedman Industries, Inc. (FRD). Notre couverture des actions à faible capitalisation est unique, offrant des recherches approfondies sur des entreprises peu connues, inégalées à l’échelle nationale.

Les rapports présentés ont été sélectionnés parmi environ 70 analyses publiées aujourd’hui par notre équipe.

Préouverture de Marché : Avant Wall Street

La rubrique quotidienne « Avant Wall Street » est essentielle pour les investisseurs souhaitant rester informés avant l’ouverture des marchés. Cet article, disponible gratuitement sur notre page d’accueil, détaille les données économiques du jour et leur impact potentiel sur les marchés. Vous pouvez également vous abonner pour recevoir des alertes par e-mail dès la parution de chaque nouvelle édition.

Lisez l’AWS du jour :

Rapports de recherche clés

Visa Inc. (V)

Le cours de l'action Visa a chuté de 5,7 % au cours des six derniers mois, tandis que le secteur des services de transactions financières a reculé de 17,6 %. La société fait face à une hausse des incitations clients et à l’augmentation des coûts, ce qui pourrait limiter l’expansion des marges. Les analystes s’attendent à une hausse de 11 % des dépenses ajustées pour l’exercice 2026. L'incertitude réglementaire et législative représente également des défis pour la structure des frais de Visa, et la faiblesse des marchés régionaux suscite des inquiétudes.

Malgré ces vents contraires, Visa a dépassé les attentes de bénéfices au premier trimestre de l'exercice 2026. Le leadership de la société dans les paiements numériques, ses acquisitions en cours et ses avancées technologiques continuent de stimuler la croissance. L’augmentation des volumes de transactions transfrontalières, la hausse de l’activité de paiement et les investissements dans l’intelligence artificielle ainsi que dans la technologie stablecoin renforcent ses perspectives. Le chiffre d’affaires du premier trimestre a progressé de 15 % sur un an, avec une augmentation de 12 % des volumes transfrontaliers. La solide liquidité de Visa et la restitution de valeur aux actionnaires soutiennent également ses perspectives à long terme.

Chevron Corp. (CVX)

L'action Chevron a progressé de 22,9 % au cours des six derniers mois, tandis que le secteur international du pétrole et du gaz a enregistré un gain de 31,8 % sur la même période. L’acquisition de Hess a apporté à l’entreprise des actifs précieux en Guyana, dans le Bakken et dans le golfe du Mexique, augmentant le potentiel de production à long terme et de flux de trésorerie disponibles. Même avec des prix du pétrole en baisse, le flux de trésorerie disponible de Chevron a bondi en 2025, soutenu par une gestion disciplinée des dépenses, des actifs de qualité et des opérations fiables.

D'importants projets en eaux profondes tels que Ballymore et Whale, ainsi qu'une forte présence dans le Permian Basin, devraient stimuler la croissance dans les années à venir. Les gains d’efficacité permettent une réduction des coûts de rentabilité. Toutefois, des risques opérationnels et géopolitiques, tels que ceux du site de Tengiz et des incertitudes au Venezuela, persistent. Les divisions raffinage et chimie subissent des pressions sur les marges, et la valorisation de Chevron est supérieure à celle de nombreux concurrents. Les progrès dans la transition énergétique restent aussi en retrait par rapport à ceux des concurrents européens, d’où une perspective neutre sur l’action.

Toyota Motor Corp. (TM)

Le titre Toyota a surperformé le secteur automobile étranger au cours des six derniers mois, progressant de 11,1 % contre un recul de 3,4 % pour l’industrie. L’adoption rapide des véhicules hybrides par l’entreprise stimule la croissance des ventes, et Toyota prévoit d’accroître significativement la production de véhicules hybrides et hybrides rechargeables d’ici 2028. Les perspectives pour l’exercice 2026 sont positives, avec une croissance attendue des ventes devant stimuler le chiffre d’affaires.

Toyota s'efforce également d'améliorer sa rentabilité en abaissant son seuil de rentabilité des ventes. Cependant, l’augmentation du coût des matériaux, les fluctuations monétaires et les droits de douane américains sur les véhicules et pièces importés risquent de peser sur les bénéfices opérationnels de 2026. Les dépenses élevées en R&D dédiées aux technologies avancées et aux carburants alternatifs pour les véhicules électriques et autonomes pourraient aussi limiter les marges à court terme, d’où une opinion neutre sur le titre.

Friedman Industries, Inc. (FRD)

Friedman Industries a sous-performé son secteur, avec une baisse de 15,2 % de l’action sur les six derniers mois, tandis que l’industrie des produits métalliques progressait de 22,5 %. En tant que micro-cap avec une capitalisation de 130,72 millions de dollars, la performance de la société est très sensible aux prix de l’acier, aux niveaux de stocks et à la concentration de fournisseurs. L’augmentation de l’endettement et d’une base de coûts plus élevée pourraient mettre les marges sous pression en cas de resserrement des écarts de marché. Cependant, la valorisation actuelle suggère un potentiel de hausse si les améliorations opérationnelles se confirment.

La stratégie de croissance de l’entreprise se concentre sur l’expansion de la taille, la diversification de son portefeuille et l’amélioration de la marge opérationnelle, même si elle demeure exposée aux cycles du marché de l’acier. L’acquisition de Century Metals & Supplies en 2025 a élargi la gamme de produits et la distribution en Floride et Amérique latine. Une productivité accrue sur le site de Sinton et le retour à la rentabilité de la division tubes contribuent à la diversification des résultats.

Autres rapports remarquables

• Broadcom Inc. (AVGO)
• GSK plc (GSK)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)

Mark Vickery
Rédacteur en chef principal

Remarque : Sheraz Mian dirige le département de recherche sur les actions de Zacks et est une autorité reconnue sur les résultats agrégés. Il est fréquemment cité dans les médias et publie les rapports hebdomadaires « Earnings Trends » et « Earnings Preview ». Pour recevoir des alertes par e-mail sur les derniers articles de Sheraz,

Analyses incontournables du jour

• Visa (V) : Croissance portée par les revenus et un bilan solide
• Chevron (CVX) : L’acquisition de Hess améliore les perspectives de production
• Toyota (TM) : Initiatives de profit compensées par une dette élevée

Rapports d’entreprises à la une

• Broadcom (AVGO) : La demande réseau stimule la croissance – Broadcom profite d’une forte demande pour ses produits réseau et d’une large adoption de ses accélérateurs d’IA sur mesure chez les clients hyperscale.
• GSK (GSK) : Les médicaments de spécialité stimulent les revenus – La division Specialty Medicines de GSK enregistre une forte croissance des ventes dans le VIH, les maladies respiratoires et l’oncologie, bien que la performance du segment vaccins reste préoccupante.
• Domino’s (DPZ) : Initiatives numériques et défis de coûts – Domino’s mise sur l’innovation numérique et des partenariats stratégiques, mais fait face à des vents contraires liés à l’incertitude économique et à la hausse des coûts.
• Embraer (EMBJ) : Croissance des commandes sur fond de pénuries de main d’œuvre – Les commandes d’avions commerciaux d’Embraer augmentent, mais les pénuries de main-d’œuvre pourraient entraîner des retards et impacter les résultats.
• 10x Genomics (TXG) : L’innovation stimule l’expansion – Les avancées de l’entreprise dans la biologie unicellulaire et spatiale tirent la croissance, même si le financement et la demande d’instruments demeurent des défis.
• Acadia Healthcare (ACHC) : Le volume de patients dynamise les profits – L’accroissement des journées patients soutient la rentabilité, mais les coûts plus élevés restent un sujet de préoccupation.
• Golar LNG (GLNG) : Retours pour les actionnaires et pressions de coûts – Les dividendes et rachats d’actions de Golar sont positifs, mais les coûts d’exploitation des navires pourraient peser sur les résultats.

Améliorations récentes

• Cheniere Partners (CQP) : Revenus stables grâce à des contrats GNL à long terme – Les contrats longs sécurisent les revenus, mais un endettement élevé demeure préoccupant.
• Celestica (CLS) : Forte demande et flux de trésorerie – La demande de commutateurs avancés dans les data centers IA et une gestion efficace du capital stimulent la croissance.
• Bank of Hawaii (BOH) : Bilan solide et augmentation du chiffre d'affaires net d’intérêts – La croissance des prêts et dépôts, associée à une baisse des coûts de financement, soutient le revenu net d’intérêts.

Rétrogradations récentes

• Carlisle (CSL) : Faiblesse dans les matériaux de construction – Le ralentissement des nouvelles constructions et la hausse des coûts d’exploitation affectent la performance.
• Vishay (VSH) : Pression sur les marges due aux coûts – L’augmentation continue des coûts et un pouvoir de fixation des prix limité pèsent sur les marges.
• Navient (NAVI) : Défis de revenus et de liquidité – La baisse des commissions de service et la faible liquidité limitent la distribution de capital.

5 actions à potentiel de doublement

Les experts de Zacks ont identifié cinq actions ayant le potentiel de gagner 100 % ou plus dans l’année à venir. Si toutes les recommandations ne sont pas gagnantes, les choix précédents ont déjà atteint des gains de 112 %, 171 %, 209 % ou même 232 %. Beaucoup de ces opportunités restent encore en dehors du radar de Wall Street, offrant ainsi un potentiel d’entrée anticipée.

Rapports d’analyse d’actions gratuits

• GSK PLC Sponsored ADR (GSK)
• Chevron Corporation (CVX)
• Visa Inc. (V)
• Toyota Motor Corporation (TM)
• Broadcom Inc. (AVGO)
• Cheniere Energy Partners, L.P. (CQP)
• Friedman Industries Inc. (FRD)

Article original publié par Zacks Investment Research.

Zacks Investment Research