Stellantis vend pour 5 milliards d'euros d'obligations afin de renforcer ses finances après les charges liées aux véhicules électriques

MILAN, le 11 mars (Reuters) - Stellantis a annoncé mercredi avoir fixé le prix d’une émission d’obligations hybrides multi-tranches équivalant à 5 milliards d’euros (5,8 milliards de dollars), mobilisant les marchés de capitaux quelques semaines après avoir annoncé des charges de plusieurs milliards dans le cadre d’une réorganisation majeure de sa stratégie de véhicules électriques.

Le constructeur automobile avait annoncé le mois dernier qu’il enregistrerait 22,2 milliards d’euros de dépréciations après avoir ralenti sa stratégie sur les véhicules électriques (EV), un changement que le PDG Antonio Filosa a attribué à une surestimation de la rapidité avec laquelle les clients passeraient à une conduite plus propre.

Dans le cadre de cette démarche, Stellantis a annoncé qu’elle émettrait jusqu’à 5 milliards d’euros d’obligations hybrides perpétuelles subordonnées non convertibles afin de préserver un bilan solide et une liquidité disponible.

Stellantis a déclaré mercredi que l’émission obligataire – réalisée mardi – comprenait trois tranches : 2,2 milliards d’euros en obligations à taux fixe perpétuelles réinitialisables avec une période de non-rappel de 5,25 ans et un coupon de 6,25 % ; 1,8 milliard d’euros en obligations perpétuelles avec une période de non-rappel de 8 ans et un coupon de 6,875 % ; 865 millions de livres sterling (1,16 milliard de dollars) en obligations perpétuelles avec une période de non-rappel de 6,5 ans payant initialement un coupon de 8,25 %.

« Cette émission viendra renforcer davantage la structure de capital et la position de liquidité de Stellantis », a déclaré le constructeur des marques Jeep à Peugeot dans un communiqué.

Le règlement des obligations est prévu pour le 16 mars.

Le constructeur automobile, dont les marques incluent également Ram, Chrysler, Fiat et Citroën, oriente sa stratégie pour mettre davantage l’accent sur les modèles hybrides et à combustion interne — une orientation différente de la stratégie centrée sur les EV de l’ancien PDG Carlos Tavares — estimant que la demande pour les véhicules entièrement électriques a été inférieure aux prévisions initiales, en particulier aux États-Unis.

Stellantis présentera son nouveau plan d'affaires à long terme le 21 mai.

(1 $ = 0,8595 euro)

(1 $ = 0,7441 livre sterling)

(Reportage de Giulio Piovaccari, édition par Keith Weir)