JPMorgan déclare que les fonds spéculatifs ont subi leur pire recul depuis avril de l'année dernière.

格隆汇3月12日｜Les stratèges de JPMorgan ont déclaré que les hedge funds subissent leur plus important repli depuis la volatilité du marché déclenchée par la Journée de la Libération des Droits de Douane, la liquidation des positions surpeuplées ayant frappé ces capitaux à rotation rapide. Les stratèges ont indiqué dans un rapport publié mercredi que, depuis le déclenchement de la guerre en Iran, les fonds quantitatifs tels que les Commodity Trading Advisors (CTA) ont subi leur plus forte perte depuis près d’un an. JPMorgan a précisé que les hedge funds actions long/short, en raison d’une surpondération sur les marchés européens et sud-coréens et d’une sous-pondération sur les actions du secteur logiciel, ont également essuyé d’importantes pertes. Les CTA suivent généralement les tendances des différents marchés à terme afin de profiter des signaux générés par les mouvements collectifs des investisseurs. Selon les données de HFR citées par JPMorgan, les fonds CTA systématiques diversifiés ont enregistré une baisse proche de 4 % en mars.