Choix haussier du jour : Sterling Infrastructure, Inc. (STRL)

Sterling Infrastructure : le leader des infrastructures de centres de données IA surpasse le marché

Au cours des cinq dernières années, Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) a enregistré un gain boursier impressionnant de 1 700 % — surclassant même l'ascension de 1 340 % du géant technologique Nvidia et laissant le reste des « Magnificent 7 » loin derrière.

Cette entreprise américaine d’infrastructures est spécialisée dans le développement de sites à grande échelle et les services électriques essentiels, se positionnant au cœur de plusieurs secteurs en plein essor : les centres de données pilotés par l’IA, la relocalisation de la fabrication technologique de pointe comme les usines de semi-conducteurs, et l’expansion rapide des réseaux de distribution du e-commerce.

Sterling est stratégiquement alignée avec ces tendances transformatrices qui modèlent l’avenir de l’économie américaine. Entre 2020 et 2025, l’entreprise a plus que quadruplé ses bénéfices et doublé son chiffre d’affaires, reflétant une forte dynamique.

Fin février, Sterling a publié des résultats robustes pour le quatrième trimestre, dépassant les attentes et rehaussant ses prévisions — ce qui lui a valu la distinction de Zacks Rank #1 (Forte recommandation d’achat).

Source : Zacks Investment Research

À l’avenir, il est prévu que STRL augmente à la fois ses revenus et ses bénéfices de 25 % en 2026. Après une brève correction consécutive à la publication des résultats, l’action s’est stabilisée sur des niveaux techniques clés.

Pour les investisseurs cherchant à profiter de la croissance à long terme dans l’infrastructure IA, la relocalisation, le e-commerce et d’autres moteurs économiques essentiels, Sterling Infrastructure se démarque comme un choix convaincant.

Pourquoi considérer Sterling Infrastructure dès maintenant ?

Fondée dans les années 1950, Sterling est devenue un leader du développement de site à grande échelle et des services électriques stratégiques, particulièrement pour les centres de données et les secteurs associés.

Il y a environ dix ans, Sterling a commencé à transformer son modèle d’affaires pour se concentrer sur des secteurs à plus forte marge et à fort potentiel de croissance. Cette vision lui a permis de capitaliser sur l’explosion du e-commerce, des centres de données et bien plus encore.

De 2020 à 2025, les ventes de Sterling sont passées de 1,23 milliard de dollars à 2,49 milliards de dollars, incluant une hausse de 18 % d’une année sur l’autre en 2025. Sur la même période, le résultat net par action selon les normes GAAP a grimpé de 525 %, passant de 1,50 à 9,38 dollars.

Source : Zacks Investment Research

Sterling opère à travers trois divisions principales :

• E-Infrastructure (la plus importante, représentant 59 % du chiffre d’affaires 2025 et 69 % au T4, avec des ventes en hausse de 59 % d’une année sur l’autre en 2025)
• Transportation Solutions (axé sur les autoroutes, ponts, aéroports et chemins de fer)
• Building Solutions (spécialisée dans les fondations en béton pour bâtiments résidentiels et commerciaux)

En septembre 2025, Sterling a acquis CEC Facilities Group, un spécialiste leader en électricité et mécanique, renforçant significativement ses capacités E-Infrastructure.

La croissance de l’entreprise est alimentée par son implication dans des secteurs essentiels tels que les centres de données IA, la fabrication de semi-conducteurs, la distribution du e-commerce, la production d’électricité et la fabrication à grande échelle — des domaines prêts à porter la prochaine phase d’expansion économique américaine.

Source : Zacks Investment Research

L’explosion des investissements en capital liés à l’IA, menée par des entreprises comme Nvidia (NVDA) et d’autres hyperscalers, s'intensifie alors que les acteurs cherchent à conserver leur avance dans la révolution IA.

Par ailleurs, les États-Unis relocalisent des industries clés telles que la production de semi-conducteurs, avec des acteurs majeurs comme Taiwan Semiconductor et Micron qui étendent leurs opérations américaines. La demande croissante d’électricité — tirée par les centres de données IA, l’électrification et des années de sous-investissement — alimente une croissance sans précédent dans le secteur de l’énergie, du nucléaire à la modernisation des réseaux.

La division Transportation Solutions de Sterling se concentre sur des infrastructures vitales telles que les routes, ponts et aéroports, tandis que son département Building Solutions réalise des travaux de fondation pour les structures résidentielles et commerciales.

De solides perspectives de croissance pour Sterling Infrastructure

Les résultats du quatrième trimestre annoncés le 25 février démontrent une nouvelle fois que Sterling a dépassé les attentes, avec des perspectives 2026 solides, consolidant son statut Zacks Rank #1 (Forte recommandation d’achat).

À la fin 2025, le carnet de commandes signé de Sterling atteignait 3,0 milliards de dollars — une progression de 78 % sur l’année précédente (et de 49 % à périmètre comparable). L’entreprise estime que son pipeline total, incluant les projets non signés et opportunités futures, approche 4,5 milliards de dollars.

Source : Zacks Investment Research

Ces fondamentaux solides ont mené à une hausse de 15 % des prévisions de bénéfices pour 2026, et les estimations pour 2027 sont également orientées à la hausse. Sterling devrait accroître ses revenus de 25 % en 2026 et de 9 % supplémentaires en 2027, atteignant 3,38 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action devrait grimper respectivement de 26 % et 15 % sur les deux prochaines années.

Autres raisons de surveiller STRL

Le cours de l’action STRL a bondi d’environ 1 700 % au cours des cinq dernières années, dépassant largement la performance de son secteur (+140 %), du S&P 500 (+75 %), voire celle de Nvidia (+1 340 %). Cette performance remarquable s’inscrit dans une dynamique de croissance qui s’étend sur la décennie passée.

Sur la seule dernière année, l’action Sterling a progressé de 260 %. Malgré une légère baisse post-publication des résultats, l’action cote actuellement 8 % sous ses records historiques.

Avec une valorisation équivalente à 31,1 fois ses bénéfices prévisionnels à 12 mois, STRL évolue 22 % sous son sommet récent. Le titre a trouvé du support sur ses moyennes mobiles à 50 jours et 10 semaines début mars, et sa dynamique actuelle suggère une possible nouvelle envolée vers de nouveaux sommets.

Focus sur une grande valeur des semi-conducteurs

Il existe également une société de semi-conducteurs peu connue qui produit des composants spécialisés que des leaders du secteur comme NVIDIA (NVDA+0.69%) ne fabriquent pas. Positionnée pour profiter de la prochaine vague de croissance du marché des semi-conducteurs, cette société commence tout juste à attirer l’attention — une fenêtre idéale pour les investisseurs avertis.

Avec une croissance solide de ses bénéfices et une clientèle en pleine expansion, cette entreprise est prête à répondre à la demande croissante en Intelligence Artificielle, Machine Learning et Internet des Objets. La production mondiale de semi-conducteurs devrait quasiment doubler, passant de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards de dollars d’ici 2028.

Publié initialement par Zacks Investment Research

Zacks Investment Research