Quest Diagnostics (DGX) a chuté de 4,2 % depuis sa dernière publication de résultats : un rebond est-il possible ?

Quest Diagnostics : Performance récente et aperçu des résultats

Au cours du mois dernier, les actions de Quest Diagnostics (DGX) ont chuté d'environ 4,2 %, sous-performant l'indice S&P 500.

À l'approche de la prochaine annonce de résultats de l'entreprise, les investisseurs surveillent de près si cette tendance à la baisse va se poursuivre ou si un rebond se profile à l'horizon. Pour mieux comprendre la situation actuelle, passons en revue les derniers résultats trimestriels et les principaux points financiers.

Résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes

Au quatrième trimestre 2025, Quest Diagnostics a affiché un bénéfice par action (BPA) ajusté de 2,42 $, dépassant de 2,85 % le consensus Zacks et en hausse de 8,5 % par rapport à la même période l'an dernier. Ces résultats ajustés excluent certains éléments exceptionnels, tels que l'amortissement, les coûts de restructuration, d'intégration et les avantages fiscaux liés à la rémunération en actions. Sur une base GAAP, le BPA a atteint 2,18 $, marquant une augmentation de 11,8 % d'une année sur l'autre.

Pour l'ensemble de l'année 2025, le BPA ajusté s'est établi à 9,85 $, soit une hausse de 10,3 % par rapport à l'année précédente et légèrement au-dessus des projections consensuelles de 0,5 %.

Détails de la croissance des revenus

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre a augmenté de 7,1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 2,81 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes de 2,08 %. Le segment Diagnostic Information Services a contribué pour 2,74 milliards de dollars, une hausse de 7,3 % par rapport à l'année précédente.

• Les volumes de tests (mesurés par les réquisitions) ont augmenté de 8,5 % d'une année sur l'autre au T4.
• Le chiffre d'affaires par réquisition a légèrement baissé de 0,1 %.

Sur l'ensemble de l'année, le chiffre d'affaires total a atteint 11,04 milliards de dollars, soit une hausse de 11,8 % et dépassant les estimations de 1 %. Après la publication des résultats, le cours de l'action DGX a progressé d'environ 2 % lors des échanges avant l'ouverture des marchés.

Marge et dépenses

Les coûts de services du trimestre se sont élevés à 1,90 milliard de dollars, en hausse de 7,5 % sur un an. Le bénéfice brut a atteint 910 millions de dollars, soit une augmentation de 6,1 %, bien que la marge brute se soit resserrée de 30 points de base à 32,4 %.

Les frais de vente, frais généraux et administratifs (SG&A) se sont élevés à 504 millions de dollars, en hausse de 8,2 % par rapport à l'année précédente. La marge opérationnelle ajustée s'établit à 14,5 %, soit une baisse de 49 points de base sur un an.

Mise à jour de la situation financière

À la clôture du quatrième trimestre 2025, Quest Diagnostics détenait 420 millions de dollars de liquidités et équivalents, contre 549 millions de dollars à la fin de 2024. Les flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles ont totalisé 1,89 milliard de dollars, contre 1,33 milliard de dollars un an plus tôt. L'entreprise affiche un taux de croissance annualisé du dividende sur cinq ans de 6,88 %.

Perspectives 2026

Pour l'ensemble de l'exercice 2026, Quest Diagnostics anticipe un chiffre d'affaires compris entre 11,70 et 11,82 milliards de dollars, soit une hausse de 6 à 7,1 % sur un an. L'estimation consensuelle Zacks est de 11,35 milliards de dollars. Le BPA ajusté devrait se situer entre 10,50 $ et 10,70 $, contre une estimation consensuelle de 10,45 $.

Révisions récentes des estimations

Les estimations des analystes pour Quest Diagnostics ont généralement été révisées à la hausse au cours du mois dernier, reflétant un optimisme croissant quant aux perspectives de l'entreprise.

Analyse du score VGM

Quest Diagnostics détient actuellement un score Growth de B et un score Momentum encore plus élevé de A. Son score Value est également de B, ce qui la place parmi les 40 % d'actions axées sur la valeur les plus attractives. Le score VGM (Value, Growth, Momentum) global est de A, en faisant une option attrayante pour les investisseurs cherchant une approche équilibrée.

Perspectives d'avenir

Avec des estimations à la hausse, les perspectives pour Quest Diagnostics semblent positives. L'action affiche un Zacks Rank #3 (Hold), ce qui suggère qu'elle devrait évoluer en phase avec le marché global dans les mois à venir.

Comparaison sectorielle : DaVita HealthCare

Dans le même secteur, DaVita HealthCare (DVA) a vu son action progresser de 7,3 % au cours du dernier mois. La société a récemment publié un chiffre d'affaires trimestriel de 3,62 milliards de dollars, en hausse de 9,9 % sur un an, et un BPA de 3,40 $, contre 2,24 $ un an auparavant.

• DaVita devrait réaliser 2,41 $ par action au cours du trimestre en cours, soit une hausse de 20,5 % sur un an.
• L'estimation consensuelle Zacks pour DaVita est restée stable au cours des 30 derniers jours.
• DaVita affiche un Zacks Rank #2 (Buy) et un score VGM de A.

Opportunité vedette dans les semi-conducteurs

Une entreprise de semi-conducteurs moins connue est prête à profiter de la prochaine vague de croissance du secteur, en proposant des produits non fabriqués par les grands acteurs comme NVIDIA. Dotée de solides résultats financiers et d'une clientèle en expansion, cette société est bien positionnée pour profiter de la demande croissante liée à l'IA, au machine learning et aux solutions IoT. Le marché mondial des semi-conducteurs devrait passer de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards de dollars d'ici 2028.