Le da Vinci d'ISRG reçoit l'approbation de la FDA pour la chirurgie cardiaque : une expansion du TAM est-elle en vue ?

Intuitive Surgical vise la chirurgie cardiaque pour sa croissance future

Intuitive Surgical (ISRG) trace une stratégie d’expansion à long terme pour sa plateforme robotique da Vinci 5, avec un accent particulier sur la chirurgie cardiaque. L’entreprise a récemment franchi une étape clé en obtenant l’approbation de la FDA pour plusieurs procédures cardiaques utilisant le da Vinci 5 avec des instruments sans retour de force (non-Force Feedback). Cela marque une première étape vers l’introduction de la technologie robotique dans le domaine complexe des soins cardiaques.

Bien que le marché actuel des procédures cardiaques robotiques soit relativement restreint, la direction d’Intuitive Surgical perçoit un potentiel de croissance considérable dans les années à venir. En 2025, environ 17 000 chirurgies du cœur dans le monde ont été réalisées avec les premiers modèles da Vinci, tels que le Si et le Xi. Cependant, la société estime que le da Vinci 5 pourrait être utilisé dans environ 160 000 procédures chaque année dans les régions où il dispose des autorisations réglementaires, telles que les États-Unis et la Corée du Sud.

Consciente des défis que représente la chirurgie cardiaque mini-invasive, Intuitive Surgical adopte une approche prudente pour s’introduire sur ce segment. L’entreprise prévoit un déploiement progressif, mettant en avant des programmes de formation spécialisés ainsi que des partenariats avec des organisations chirurgicales afin de garantir que les chirurgiens soient bien préparés aux procédures cardiaques robotiques. Ces efforts visent à aider les hôpitaux à établir des programmes robustes et durables de chirurgie cardiaque robotisée.

En regardant vers l’avenir, Intuitive Surgical investit dans le développement de nouveaux outils et technologies adaptés à la chirurgie cardiaque, notamment des instruments Force Feedback et d’autres accessoires spécialisés. L’entreprise améliore également ses solutions numériques afin de faciliter la planification opératoire, fournir une assistance en temps réel pendant les interventions et encourager une adoption plus large par les chirurgiens.

Collectivement, ces initiatives suggèrent que si la chirurgie cardiaque ne générera pas de revenus significatifs à court terme, elle pourrait devenir une source de croissance précieuse pour Intuitive Surgical avec le temps. Au fur et à mesure que les résultats cliniques, l’expertise des chirurgiens et la technologie progresseront, le marché adressable total (TAM) de l’entreprise pourrait s’élargir, renforçant encore davantage le rôle du da Vinci 5 dans l’évolution de la chirurgie mini-invasive.

Actualités des pairs du secteur

Zimmer Biomet (ZBH) mise sur sa plateforme robotique ROSA comme socle de croissance à long terme en élargissant ses usages cliniques et en intégrant de nouvelles technologies. L’entreprise a rapporté de solides ventes de ses systèmes robotiques et a noté une adoption accrue de ses solutions technologiques et de données, signalant un intérêt grandissant des hôpitaux pour les procédures orthopédiques assistées par robot.

Zimmer Biomet poursuit également ses innovations avec des dispositifs comme le ROSA Shoulder, visant à combler les lacunes de sa gamme de produits et à permettre aux chirurgiens de réaliser davantage de chirurgies articulaires de manière robotisée. À mesure que les applications de ROSA s’étendent aux genoux, épaules et autres domaines orthopédiques, la société s’attend à ce que la robotique capte une part plus importante des marchés chirurgicaux à forte croissance, augmentant à la fois le nombre de procédures éligibles et l’opportunité globale de marché.

Stryker (SYK) élargit la portée clinique de son système robotique Mako alors qu’il passe à la plateforme Mako 4. En 2025, Stryker a atteint un nombre record d’installations Mako, sa base mondiale dépassant désormais les 3 000 systèmes. L’entreprise a également constaté une augmentation de l’utilisation de Mako pour les chirurgies de la hanche et du genou.

Stryker élargit les indications de Mako pour inclure des chirurgies avancées et de révision de la hanche, des procédures de la colonne vertébrale, ainsi qu’une nouvelle application pour l’épaule qui sera lancée avec Mako 4. En allant au-delà des opérations classiques de la hanche et du genou, Stryker accroît significativement le champ des procédures possibles avec le système. Ces avancées devraient accroître le potentiel de marché de la robotique de l’entreprise et stimuler la croissance supplémentaire de son activité d’implants orthopédiques.

ISRG : Performance boursière, valorisation et estimations des analystes

Au cours des six derniers mois, l’action ISRG a progressé de 12,9 %, surperformant le secteur plus large des instruments médicaux, qui a enregistré un déclin de 3,2 % sur la même période.

Source de l’image : Zacks Investment Research

Du point de vue de la valorisation, Intuitive Surgical se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfices prévisionnel de 47,74, supérieur à la moyenne sectorielle mais inférieur à sa médiane sur cinq ans de 70,97. La société détient un Value Score de F décerné par Zacks.

Source de l’image : Zacks Investment Research

Les analystes prévoient que les bénéfices d’Intuitive Surgical en 2026 augmenteront de 12,7 % par rapport aux résultats de l’année précédente.

Source de l’image : Zacks Investment Research

Le titre détient actuellement un classement Zacks n°1 (Forte Recommandation d’Achat).

Mise en avant d’une action semi-conducteurs par Zacks

Une entreprise peu connue du secteur des semi-conducteurs attire l’attention pour la production de produits non proposés par les géants du secteur comme NVIDIA. Positionnée pour bénéficier de la prochaine vague de croissance du marché, cette société commence tout juste à susciter un intérêt plus large — ce qui fait de cette période un moment opportun pour la surveiller.

Grâce à une dynamique soutenue de ses résultats et à une base de clients croissante, l’entreprise est en mesure de répondre à la demande accrue pour des technologies telles que l’intelligence artificielle, le machine learning et l’internet des objets. Le marché mondial des semi-conducteurs devrait passer de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards de dollars d’ici 2028.